概要
欧州委員会は、制裁の効果的な実施を確保するための一環として、ロシアとのすべての暗号取引に対してEU全体で禁止を課すことを目指している。_Financial Times_が入手した公式文書によると、この禁止はEU内の個人または団体がロシア拠点の相手方に対して暗号通貨を送受信することを禁じるものだ。提案された禁止措置は、制裁対象のロシアの暗号サービス提供者が単に別の名前で再開している事例に対応したものであり、昨年閉鎖された取引所GarantexがGrinexとして再登場したケースも含まれる。
欧州委員会はこの問題を認識しており、内部文書では「個別の暗号資産サービス提供者のリスト化が進むにつれて、新たな提供者の設立により回避される可能性が高まる」と指摘している。この可能性を踏まえ、委員会は「ロシアに設立された暗号資産サービス提供者との取引、または暗号資産の送受信と交換を可能にするプラットフォームの利用」を禁止しようとしている。この新提案には、キルギスへの一部のデュアルユース商品の輸出禁止措置も追加されており、これらの政策はすべてのEU加盟国の支持を得て初めて施行される予定だ。
3つの加盟国は、新たな措置に対して懸念を表明しており、これが2024年2月24日のロシアのウクライナ侵攻4周年までに禁止措置を実施する計画に影響を与える可能性があると、匿名の外交筋は述べている。
「目的別」制裁回避インフラの構築 EUの制裁担当特使であるDavid O’ Sullivanは、2月下旬にキルギスを訪問し、制裁対象のロシア企業に対するキルギスの緩い姿勢に関する懸念を伝える予定だ。これは、制裁対象の取引所がリブランドを繰り返す能力だけでなく、A7ネットワークとそのルーブル連動のステーブルコインA7A5の成長とも関連している。2025年にはこのネットワークの取引量は1000億ドルを超え、2026年のTRM Crypto Crime Reportによると、A7A5とその関連ウォレットネットワークは昨年約70億ドルの制裁関連フローを処理したとされる。
TRM Labsのグローバルポリシー責任者であるAri Redbordは、このエコシステムは偶然に出現したものではなく、「成熟し、工業化されたシステム」に進化しており、ランサムウェアギャングやダークウェブ市場、「大規模」な制裁回避を支援するために構築されたと述べている。「ドルやユーロのレールへのアクセスが制約されたときに、ロシアと連携した関係者のために特注の金融インフラとして機能していた」とRedbordは語る。
このネットワークとその関連ネットワークは、インフラ、ブローカー、支払いレール、サービス提供者が長年にわたり洗練されており、従来の金融チャネルが取り締まりにより閉鎖されても資金の流れを維持できるようになっている。
全面禁止は効果的か？ ロシアの違法な暗号ネットワークの規模を考えると、Redbordは、エコシステムの絶え間ないリブランディングと再生により現在のアプローチが弱体化していることを踏まえ、ロシアの団体との取引に対する全面禁止は改善策になり得ると同意している。「より広範な禁止は、今日リストに載っているかどうかではなく、取引が高リスクの制裁回避ネットワークに結びついているかどうかに焦点を移すことになる」と彼は述べ、「より明確なルール、強化された監督権限、重要なアクセスポイントでの摩擦を生み出す」と付け加えた。
他の専門家も、包括的な禁止がより効果的である可能性を認めている一方で、EUはすでにロシアと暗号に関してかなり広範な制限を設けているとも指摘している。_Decrypt_に語ったEllipticの広報担当者は、昨年10月に導入された拡大制裁の一環として、ロシア国民や居住者に対する「暗号資産サービス」の提供禁止をすでに導入していると述べている。
「制限はすでに存在し、広範囲です」と彼らは言う。「制裁を強化する際には、より明確さとプロファイリングが重要ですが、同時に規制当局が既存の基準を監督し、執行する必要もある。」
制限の拡大にもかかわらず、回避の問題は依然として存在し得るとEllipticは指摘しており、これは新しいものではなく、デジタル資産に限定されないと述べている。「そのため、AML（マネーロンダリング防止）体制では、暗号企業と『ビジネス関係』を持つすべての顧客に対して、初期および継続的なデューデリジェンスと監視を行う必要がある」とEllipticの広報担当者は述べている。「暗号の利点は、取引が公開台帳上に記録されているため、多くの場合、この隠蔽技術を特定できることにある。」
Ari Redbordも、全面禁止でも「回避は依然として起こる」と認めており、ロシアの関係者は仲介者や第三国のブローカー、シェル企業を通じて活動を隠し続けると述べている。「しかし、EUの範囲を狭めることで、そのコストが上昇し、これらのフローが規制されたポイントで表面化する可能性が高まる」と付け加えた。
