デュアルカレンシープロダクトとはどのような金融商品ですか？

Gate Dual Investmentとは

Gate Dual Investmentは、元本保証はなく、収益が変動する金融商品です。購入時に利回りが明確に設定され、確定します。申込完了後は、注文のキャンセルや満期前の早期償還はできません。購入後、決済日には投資した通貨で一定の固定収益が保証されます。ただし、市場の変動によって投資した通貨が他の通貨に変換される場合があり、この点がDual Investmentの最大の特徴です。

暗号資産市場の価格変動が続く中、Dual Investmentの決済通貨は確定していません。満期時の決済通貨は、決済価格と目標価格の比較によって決まります。例えば、決済価格が目標価格より高い場合はUSDTで受け取り、低い場合はBTCで受け取ります。

つまり、Dual Investmentは単一の暗号資産を預け入れ、2つの資産を基準に収益を得る商品です。利回りを固定することで、運用資産の価値が上昇した場合、収益を得ることができます。最終的な受取額は、満期日時点のステーク資産のパフォーマンスによって決まります。

Dual Investmentの仕組み

Dual Investmentのコア戦略は「安値買い・高値売り」です。

• Dual Investment：Buy Low（安値買い） ユーザーが暗号資産を購入したいものの、タイミングが分からない場合に「Buy Low」戦略を活用できます。購入成立の有無に関わらず収益を得ることが可能です。

例：

AliceはBTCの5日間商品で目標価格$60,000を選択します。

決済時には2つのケースがあります：

• BTC決済価格 > $60,000：利回り戦略が適用され、AliceはUSDT元本とUSDT利息を受け取ります。
• BTC決済価格 ≤ $60,000：「Buy Low」戦略が成立し、Aliceは$60,000でBTCを購入し、BTC利息を受け取ります。

USDT安値買い・利息獲得戦略 - 自動再投資

自動再投資機能により、USDTの安値買い戦略を継続できます。安値買いのチャンスを逃した場合でも、USDT利息を得ることができ、その利息は自動で再投資されます。複利効果によって、資産はさらに増加します。これにより、持続的かつ安定したUSDT収益が可能になります。

• 基本自動再投資：あらかじめ設定した目標価格で購入を実行し、Buy Low & Earn戦略を自動化します。安値買い成立時は、元本と累積利息がBTCへ変換されます。

BTCへ変換後も、目標価格で高値売却を継続できます。自動再投資と利息再投資を活用することで、複利で資産を運用できます。

• Dual Investment：Sell High（高値売り） ユーザーが暗号資産を保有し、最高値で売却したいがタイミングを計れない場合、「Sell High」戦略を活用できます。高値売却の成立にかかわらず収益を獲得できます。

例：

BobはBTCの3日間商品で売却目標価格$100,000に投資します。決済時：

• BTC決済価格 > $100,000：「Sell High」戦略が成立し、BTCは目標価格で売却され、BobはUSDT利息を受け取ります。
• BTC決済価格 ≤ $100,000：利回り戦略が適用され、BobはBTC元本とBTC利息を受け取ります。

Dual Investmentのメリット

• 高収益：暗号資産を安値で買い、ステーブルコインを高値で売却し、最大限の利益獲得が可能です。
• 利息保証：運用中は安定した利息収益が得られます。
• 取引手数料無料：売買に手数料はかかりません。
• スリッページが発生しません：Dual Investment取引ではスリッページが発生せず、コストを削減できます。

Gate Dual Investment商品の原則

従来の金融分野では、Dual Currency Productsは特にFX市場で長く利用されています。金融的には、Dual Currency Productsはオプションに基づくシンプルな投資商品です。ユーザーがDual Currency Productsを購入することは、プラットフォームへ一連のオプションを売却するのに近い行為です。

ユーザーがDual Investmentを購入すると、プラットフォームへ一連のオプションを売却することになります。オプションは、先物の権利から誕生した複雑な金融商品で、購入時にプレミアム（オプション料）を支払い、特定期間内に合意した価格（権利行使価格）で取引できる権利を取得します。

オプションにはコールオプションとプットオプションの2種があります。コールオプションの買い手は「買う」権利を、プットオプションの買い手は「売る」権利を得ます。売買の区分により、オプションはさらに4タイプに分類されます：

上記4つの代表的なオプションの組み合わせにより、多様な戦略が構築可能です。Dual Currency Productsは、コールオプション売却とプットオプション売却を組み合わせた商品です。投資家がDual Currency Productsを購入することで、プラットフォームへコール・プット両方のオプションを売却します。市場が権利行使価格の範囲内で上下する場合、投資家は利益を得るチャンスがあり、ボラティリティ活用の収益手法です。

投資家は、デリバリー価格がリンク価格と等しい時に最大利益を獲得できます。市場の方向性が不透明でも、Dual Currency Productsは一定の価格変動幅の中で収益獲得が可能です。市場の変動幅が大きいほど、Dual Currency Productsの期待利回りは高くなります。しかし、市場価格がリンク価格から大きく外れた場合は損失が生じることもあります。そのため、Dual Currency Productsは固定利回りながら元本保証ではない金融商品です。

まとめ

Gate Dual Investmentは、シンプルなオプションに基づくストラクチャード金融商品です。元本保証はなく、収益は変動しますが、リスクとリターンのバランスに優れています。ユーザーは潜在的な収益を最大化しつつ、比較的低リスクで運用可能です。Dual Investmentは、ボラティリティの高い市場で資本効率を高めます。タイミングが難しい場合でも、有利な機会を逃さず捉えることが可能です。