KOL di dunia kripto "mengarahkan transaksi" melanggar batas! Otoritas Pengawas Keuangan akan mengatur: menggunakan peraturan turunan dari Undang-Undang Perlindungan Keuangan

Penulis: Fenrir, Kota Kripto

Menghindari kekacauan dalam pengambilan pesanan, FSC berencana menggunakan peraturan pelaksanaan dari Undang-Undang Perlindungan Keuangan untuk memperkuat pengawasan
Seiring meningkatnya minat investasi dalam mata uang kripto di Taiwan, pasar dipenuhi oleh banyak KOL yang mengaku sebagai “guru kripto”, membentuk grup pengambilan pesanan melalui platform komunitas, memberikan pelatihan, sinyal trading, atau saran investasi. Tindakan “membawa masuk dan keluar” ini melibatkan pengaruh terhadap harga pasar dan menyesatkan investor, sehingga menarik perhatian otoritas pengawas.

Sumber gambar: Legislatif Yuan ｜ Anggota DPR Partai Kuomintang, Li Yansiu, menuntut FSC untuk mengatur kekacauan pengambilan pesanan di dunia kripto

Anggota DPR Li Yansiu dari Partai Kuomintang baru-baru ini dalam sidang Komite Keuangan menyoroti bahwa meskipun regulasi saat ini melarang operasi yang bertujuan mempengaruhi harga, namun banyak tindakan yang secara substansial memiliki sifat saran investasi yang memenuhi kriteria, dan mendesak FSC untuk mengatur secara tegas. Ketua FSC Peng Jinlong menyatakan bahwa ke depan, mereka berencana menggunakan peraturan pelaksanaan dari Undang-Undang Perlindungan Konsumen Keuangan untuk mengatur iklan, penawaran, dan promosi yang dilakukan oleh layanan keuangan melalui KOL, serta berupaya membangun pasar aset virtual yang tertib.
Peng Jinlong menegaskan bahwa tindakan serupa sudah diatur dalam pasar keuangan tradisional, dan promosi produk keuangan oleh influencer harus dibatasi secara ketat. Saat ini, fokus pengawasan adalah memasukkan analisis dan kegiatan konsultasi aset virtual ke dalam lingkup pengelolaan, memastikan perlindungan yang memadai bagi investor saat mereka mengakses informasi.
Menurut rencana FSC, ke depan akan merujuk pada mekanisme swadaya yang berlaku di pasar keuangan tradisional terkait kerjasama antara manajer investasi, penasihat keuangan, dan influencer, dan mungkin akan meminta penyedia layanan aset virtual (VASP) serta KOL menandatangani kontrak resmi, serta memasukkannya ke dalam sistem pengendalian internal perusahaan. Ini berarti, jika guru kripto ingin secara terbuka mempromosikan atau menawarkan layanan pengambilan pesanan, mereka harus beroperasi dalam kerangka yang sesuai regulasi dan tidak lagi berada dalam kekosongan pengawasan.

Sumber gambar: Legislatif Yuan ｜ Peng Jinlong menegaskan bahwa tindakan serupa sudah diatur dalam pasar keuangan tradisional, dan promosi produk keuangan oleh influencer harus dibatasi secara ketat

Dimana garis batasnya? Melihat risiko penawaran ilegal dari kasus Crypto Hu Shi dan BitMart
Baru-baru ini, beberapa kasus menunjukkan bahwa garis merah pengawasan semakin jelas. Sebelumnya, ada influencer kripto terkenal “Crypto Hu Shi” dan perusahaan operasinya, Yang Ji Co., Ltd., yang tidak mendaftar sesuai dengan Peraturan Pendaftaran Layanan Aset Virtual dan tidak menyatakan kepatuhan terhadap undang-undang anti pencucian uang kepada FSC, sehingga mendapatkan peringatan dari Asosiasi Perusahaan Sekuritas Taiwan.
Pengumuman ini secara tegas melarang kegiatan promosi terkait bisnis mata uang virtual, menjadi KOL pertama yang secara resmi disebutkan sejak diberlakukannya sistem pendaftaran aset virtual. Meskipun Crypto Hu Shi kemudian menyatakan bahwa asosiasi tersebut tidak memiliki kekuatan hukum, petugas hukum FSC menunjukkan bahwa perusahaan yang tidak mendaftar dan melakukan kegiatan operasional atau promosi platform sebenarnya sudah melanggar batas hukum, terutama jika tindakan tersebut dianggap sebagai perpanjangan dari kegiatan bursa, yang berisiko tinggi melanggar hukum.
Baca juga: Mengajar Trading Kripto dalam Kelas! Apakah “Crypto Hu Shi” Melangkahi Batas Hukum?
Kasus lain yang menarik perhatian adalah platform pertukaran luar negeri BitMart. Otoritas pasar modal FSC secara resmi menandai platform ini sebagai pelaku yang tidak terotorisasi, dan secara khusus menyebutkan bahwa KOL tertentu di platform Threads merekrut “pasukan trading”, meminta peserta menggunakan kode undangan tertentu untuk mendaftar. Otoritas menegaskan bahwa BitMart belum melakukan pendaftaran anti pencucian uang dan tidak boleh menyediakan layanan atau melakukan promosi di Taiwan.
FSC mengingatkan masyarakat untuk menolak menggunakan platform luar negeri yang tidak terotorisasi dan menghindari mentransfer dana ke akun terkait. Kasus-kasus ini menunjukkan bahwa, baik KOL individu maupun platform luar negeri, selama mereka melakukan penawaran ilegal kepada warga Taiwan, mereka akan mendapatkan perhatian dan peringatan dari otoritas, bahkan berpotensi memicu penyelidikan pidana.

Membongkar trik pembuatan laporan palsu, investor harus waspada terhadap kinerja palsu dan jebakan investasi
Selain itu, saat pasar sedang bullish, penipu sering memanfaatkan FOMO (Fear of Missing Out) investor dengan alat canggih untuk menciptakan ilusi. Dunia kripto juga terkenal dengan “pembuatan screenshot laporan” yang bisa dihasilkan hanya dengan memasukkan mata uang, leverage, harga pembukaan, dan nama, lalu secara instan menghasilkan laporan keuntungan yang tampak mengesankan. Guru palsu ini biasanya membentuk grup di FB, IG, LINE, atau Telegram, menggunakan akun palsu dan percakapan palsu untuk menciptakan suasana bahwa mengikuti mereka bisa menghasilkan keuntungan besar. Mereka biasanya memulai dengan trial gratis, membuat investor kecil mendapatkan keuntungan awal untuk membangun kepercayaan, lalu meminta mereka mentransfer dana ke dompet palsu atau platform tidak dikenal. Setelah dana masuk, guru dan grup akan menghilang dalam semalam, meninggalkan investor dengan kerugian besar.
Selain penipuan teknis, grup pengambilan pesanan ini juga sering menggabungkan “rumus arbitrase” atau “pelatihan profesional” untuk menarik perhatian. Misalnya, ada KOL yang mengklaim di Threads bahwa dengan modal 1.000 USDT, mereka bisa menghasilkan transaksi ratusan juta USDT, dan menekankan bahwa semua teknik diajarkan oleh guru, dan peserta cukup meniru. Namun, tindakan yang menjanjikan keuntungan berlebihan dan meminta kode undangan dari platform luar negeri ini menyimpan risiko besar dari segi kepatuhan dan keamanan. FSC dan polisi berulang kali mengingatkan bahwa investasi kripto tidak boleh bergantung pada rumor grup, dan setiap guru yang meminta transfer pribadi atau mengarahkan ke platform tidak diawasi sangat berisiko. Pelaku pasar yang sebenarnya harus membangun kesadaran risiko mandiri, bukan terbuai oleh screenshot keuntungan palsu.

Pengawasan yang akan diterapkan dan tantangan praktis, peraturan VASP dan mekanisme swadaya menjadi kunci masa depan
Saat ini, pengawasan terhadap KOL kripto di Taiwan berada di titik penting. Dalam rancangan legislasi, versi dari Partai Rakyat secara tegas menyarankan pengaturan tokoh kunci yang berpengaruh, mewajibkan VASP mengungkapkan nama perusahaan dan izin dalam iklan dan promosi, melarang promosi palsu atau menyesatkan, dan mengusulkan agar KOL memenuhi syarat tertentu.

Sumber gambar: Legislatif Yuan ｜ Versi RUU “Undang-Undang Layanan Aset Virtual” dari Partai Rakyat mengharuskan VASP mengungkapkan nama perusahaan dan izin dalam iklan dan promosi, serta melarang promosi palsu atau menyesatkan

Namun, praktisi keuangan mengakui bahwa mewajibkan semua KOL memiliki kualifikasi keuangan tertentu sangat sulit. Oleh karena itu, solusi kompromi saat ini adalah meniru model dari Asosiasi Manajer Investasi dan Penasihat Keuangan, di mana perusahaan melakukan peninjauan dan pengawasan berkala terhadap influencer yang bekerja sama, serta mengikat mereka melalui kontrak untuk menegakkan tanggung jawab pengawasan.
Langkah pengawasan terhadap “guru kripto” ini merupakan bagian dari proses keseluruhan RUU “Undang-Undang Layanan Aset Virtual” di Taiwan. Seiring dengan implementasi sistem pendaftaran VASP, pengaturan terkait tindakan pengambilan pesanan akan melengkapi kerangka pengawasan secara menyeluruh.
Saat ini, hanya beberapa penyedia layanan VASP di Taiwan yang terdaftar, diurutkan berdasarkan jumlah karakter:

• Hoya Digital Technology (HOYA BIT)
• TuoHuang Digital Technology (ZONE Wallet)
• Modern Wealth Technology (MaiCoin, MAX Exchange)
• KryptoGO
• Fusheng Digital Technology (TWEX)
• Cross-Chain Technology (Chainss)
• BitoPro
• XREX Co., Ltd. (XREX Exchange)

Ketua FSC Peng Jinlong menyatakan bahwa undang-undang khusus ini akan menjadi prioritas legislasi dan akan menetapkan pedoman pengelolaan dalam enam bulan ke depan. Ke depan, investor harus memilih platform yang terdaftar secara legal dan berhati-hati terhadap setiap penawaran yang tidak berizin, agar hak dan kepentingan mereka terlindungi oleh regulasi.