Daya konsumsi di Amerika Serikat melemah, Bitcoin turun kembali ke 68K

Selasa, pasar saham AS menunjukkan pola yang beragam, dengan Dow Jones Industrial mencapai level tertinggi penutupan baru, tetapi indeks S&P 500 dan Nasdaq keduanya berakhir lebih rendah karena data ritel yang lemah dan ancaman kompetisi dari kecerdasan buatan (AI). Pertumbuhan penjualan ritel AS bulan Desember terhenti, mencerminkan perlambatan dalam daya konsumsi inti, menimbulkan keraguan terhadap ketahanan pertumbuhan ekonomi. Sementara itu, munculnya alat keuangan teknologi baru memicu penjualan besar saham keuangan tradisional. Pasar kripto terus mengalami tekanan, indeks ketakutan dan keserakahan tetap di zona ketakutan ekstrem di angka 10. Bitcoin turun kembali ke 68K, Ethereum turun di atas 2.000 dolar, dan suasana investor tetap berhati-hati menunggu laporan ketenagakerjaan hari Rabu dan data inflasi hari Jumat.

Daya konsumsi AS secara tak terduga melemah, saham raksasa ritel tertekan

Laporan terbaru dari Departemen Perdagangan AS menunjukkan bahwa penjualan ritel bulan Desember tetap datar dibandingkan bulan sebelumnya, jauh di bawah perkiraan pasar sebesar 0,4% pertumbuhan, dan menurun tajam dari 0,6% di bulan November. Data ini dianggap sebagai sinyal perlambatan pengeluaran konsumen, langsung mempengaruhi perusahaan ritel utama. Harga saham Costco dan Walmart masing-masing turun lebih dari 2% dan 1%. Karena pengeluaran konsumen adalah penggerak utama PDB AS, stagnasi penjualan menunjukkan bahwa kelompok berpenghasilan rendah hingga menengah mulai mengurangi pengeluaran mereka di tengah tekanan inflasi dan utang, dan pasar memantau apakah ini akan berkembang menjadi perlambatan pertumbuhan ekonomi yang lebih luas.

Ancaman aplikasi AI semakin dalam, sektor keuangan mengalami penjualan

Pada hari Selasa, saham sektor keuangan tampil buruk, dipicu oleh peluncuran alat perencanaan pajak berbasis AI dari platform teknologi Altruist, yang menimbulkan kekhawatiran bahwa daya saing penasihat keuangan tradisional dan lembaga keuangan akan terganggu. Akibatnya, LPL Financial jatuh lebih dari 8,3%, dan Charles Schwab juga anjlok 7,4%. Meskipun CEO Goldman Sachs, David Solomon, menyatakan bahwa kekhawatiran tentang ancaman AI mungkin terlalu berlebihan, dana tampaknya mulai beralih dari sektor jasa keuangan yang rentan terhadap gangguan teknologi ke sektor yang lebih defensif seperti bahan mentah dan utilitas yang kurang terpengaruh AI.

Respon pasar obligasi terhadap ekspektasi penurunan suku bunga, pejabat Fed tetap berhati-hati

Terpengaruh data ritel yang lemah, hasil obligasi AS tenor 10 tahun turun 6 basis poin ke 4,14%, mencerminkan bahwa pasar mulai menyesuaikan harga terhadap kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve tahun ini. Saat ini, pasar memperkirakan kemungkinan tiga kali penurunan suku bunga tahun ini. Namun, pejabat Fed tetap berhati-hati. Presiden Federal Reserve Cleveland, Loretta Mester, menyiratkan bahwa suku bunga mungkin akan tetap tinggi lebih lama, sementara Presiden Federal Reserve Dallas, Lorie Logan, menekankan perlunya melihat adanya “perlambatan nyata” di pasar tenaga kerja sebelum mendukung penurunan suku bunga lebih lanjut, menunjukkan adanya perbedaan pandangan antara pembuat kebijakan dan pasar.

Pasar kripto terus mengalami tekanan, Bitcoin kembali ke 68K

Pasar kripto terus mengalami tekanan, total kapitalisasi pasar turun ke 2,34 triliun dolar, dengan penurunan 2,35% dalam 24 jam. Indeks ketakutan dan keserakahan tetap di zona ketakutan ekstrem di angka 10.

Bitcoin kembali ke 68K, Ethereum turun di atas 2.000 dolar. Meski rebound dari titik terendah minggu lalu, preferensi risiko terhadap dua aset kripto terbesar ini tetap rendah. Pasar derivatif Bitcoin masih menunjukkan sinyal bearish. Biaya pendanaan perpetual futures Bitcoin tetap di bawah nol, menunjukkan bahwa trader masih berada di bawah tekanan penurunan.

Analis Bloomberg menyatakan:

“Keadaan lesu saat ini menyoroti peran kripto sebagai indikator over-optimisme spekulatif. Keadaan lesu ini tidak berarti pasar akan kembali ke suasana euforia dan pencarian risiko seperti beberapa bulan lalu, melainkan menunjukkan bahwa pasar sedang menjalani proses penyesuaian yang lebih panjang.”

Data utama minggu ini: panduan ketenagakerjaan dan inflasi

Fokus pasar kini beralih ke laporan ketenagakerjaan non-pertanian Januari yang akan dirilis hari Rabu dan indeks harga konsumen (CPI) hari Jumat. Ekonom memperkirakan penambahan sekitar 65.000 pekerjaan baru di Januari, dengan tingkat pengangguran tetap di 4,4%. Jika data menunjukkan pertumbuhan tenaga kerja yang lebih lemah dari perkiraan, hal ini mungkin memperkuat alasan untuk menurunkan suku bunga, tetapi juga dapat memicu kekhawatiran resesi ekonomi, memperburuk suasana “risk-off”. Saat ini, indeks S&P 500 tetap di atas rata-rata 50 hari dan 100 hari, secara teknikal cukup stabil, tetapi data fundamental akan menentukan apakah rebound ini dapat berlanjut.