Penggunaan tahunan kartu kredit crypto Visa melonjak 525%, pembayaran crypto menyambut titik balik "pragmatis"

Menurut dasbor statistik data on-chain Dune Analytics, pengeluaran bersih kartu kredit kripto terkait Visa pada 2025 melonjak dari sekitar 14,6 juta dolar di awal tahun menjadi 91,3 juta dolar di akhir tahun, dengan peningkatan sebesar 525%.

Di balik pertumbuhan luar biasa ini, adopsi stablecoin yang meluas dan munculnya aplikasi perbankan inovatif di blockchain berkinerja tinggi seperti Solana adalah pendorong utama. Ini menandai akselerasi transformasi cryptocurrency dari aset spekulatif dan emas digital menjadi “uang digital” yang dapat digunakan dalam kehidupan sehari-hari, dan adopsi arus utama mungkin telah mencapai titik kritis. Meskipun ada volatilitas pasar jangka pendek, tren ini memberikan dukungan nilai fundamental yang melampaui harga bagi Bitcoin, Ethereum, dan seluruh jaringan pembayaran.

Melihat dari Data: Sinyal “De-Spekulasi” di Balik Pertumbuhan 525%

Di dunia cryptocurrency, orang terbiasa memfokuskan perhatian pada fluktuasi harga Bitcoin dan Ethereum. Namun, data dari Dune Analytics pada 2025 mengungkapkan tren yang mungkin memiliki makna jauh lebih mendalam: pengeluaran bersih kartu kredit kripto terkait jaringan Visa mencapai pertumbuhan luar biasa dari 14,6 juta dolar menjadi 91,3 juta dolar, dengan peningkatan year-over-year yang mencengangkan sebesar 525%. Luar biasanya angka ini adalah bahwa ini bukan terjadi selama periode bulan gila pasar harga euforia, tetapi pada 2025 ketika Bitcoin dan Ethereum mengalami fluktuasi harga yang ganas dan penarikan kembali. Ini sangat menunjukkan bahwa logika yang mendorong pertumbuhan konsumsi telah terbuka dari spekulasi harga aset.

“Decoupling” ini menunjuk pada transformasi fundamental: kasus penggunaan cryptocurrency bergerak dari “hodl untuk naik” tunggal menuju “pembayaran utilitas” yang solid dan beragam. Kartu kredit kripto berfungsi sebagai “penerjemah” yang mulus, dalam sekejap mata pembayaran pengguna, mengubah aset digital di blockchain menjadi uang fiat yang diterima oleh pedagang secara real-time. Kelancaran pengalaman ini membuat pembelian barang sehari-hari dengan cryptocurrency, pembayaran layanan berlangganan, atau pemesanan perjalanan menjadi tidak berbeda dengan menggunakan kartu bank tradisional. Peneliti Polygon Alex Obchakevich dengan tepat menggambarkan transformasi ini sebagai kartu kredit kripto “berkembang dari produk eksperimental menjadi alat pembayaran nyata”. Ketika perilaku pembayaran menjadi normal, cryptocurrency benar-benar mulai meresap ke ekonomi nyata.

Transformasi ini bukan kebetulan, tetapi hasil dari pembangunan infrastruktur bertahun-tahun oleh perusahaan pembayaran, protokol blockchain, dan penyedia layanan keuangan. Perusahaan seperti Visa telah bekerja selama beberapa tahun terakhir untuk menghubungkan dompet kripto, lembaga penerbit, dan jaringan pedagang global, membangun saluran pertukaran dan penyelesaian instan yang efisien di belakang layar. Ini memungkinkan pedagang, tanpa menyadari proses teknis kompleks di belakang layar, menerima dengan aman pembayaran fiat seperti yang mereka terima dari transaksi Visa apa pun. Penurunan drastis gesekan teknis telah meratakan jalan untuk pertumbuhan eksponensial dalam skala konsumsi.

Gambaran Pangsa Konsumsi Platform Kartu Kredit Kripto Utama 2025

Menurut data yang ada, kartu kredit terkait EtherFi memimpin gelombang konsumsi pada 2025, berkontribusi sekitar 55,4 juta dolar pengeluaran tahunan, menempati pangsa pasar yang dapat dipertimbangkan. Cypher mengikuti dari dekat, mencapai skala konsumsi sekitar 20 juta dolar. Sementara itu, GnosisPay dan Moonwell juga mencatat pertumbuhan yang solid. Sangat patut diperhatikan adalah proyek perbankan baru berbasis blockchain Solana bernama Avici, meskipun baru diluncurkan secara resmi dengan kartu kredit Visa yang dikelola sendiri pada September 2025, jumlah yang dihabiskan pengguna melalui kartunya dalam beberapa bulan saja telah melampaui 7 juta dolar, yang menggarisbawahi permintaan pasar yang kuat untuk mode pembayaran inovatif dan daya tarik awal produknya.

Stablecoin: “Penstabil Nilai” dan Mesin Inti Pembayaran Kripto

Jika kartu kredit kripto menyediakan “bentuk” pembayaran, maka stablecoin adalah “jiwa” dan mesin inti yang mendorong ledakannya. Dalam krisis konsumsi ini, fakta yang tidak dapat diabaikan adalah: sebagian besar skenario konsumsi sehari-hari memilih produk kartu kredit yang tertambat pada stablecoin dolar seperti USDC dan USDT. Alasannya sangat jelas—stabilitas harga. Tidak ada yang ingin membayar beberapa dolar lebih atau kurang untuk secangkir kopi karena fluktuasi harga Bitcoin dalam beberapa menit. Stablecoin menghilangkan ketidakpastian harga pada saat penyelesaian melalui penambatan pada fiat (terutama dolar), memberikan pengguna pengalaman pembayaran yang sebanding dengan saldo rekening bank.

Ekspansi jaringan pembayaran seperti Visa dalam mendukung stablecoin multi-blockchain di seluruh dunia adalah pendorong utama di balik tren ini. Misalnya, sinergi Visa dengan platform pembayaran lintas batas Bridge dalam peluncuran kartu kredit yang tertambat pada stablecoin secara luas di Amerika Latin secara langsung memenuhi kebutuhan pengguna di wilayah tersebut untuk aset dolar dan pembayaran lintas batas yang efisien. Tata letak strategis ini membuat kartu kredit kripto fungsional mendekati kartu debit internasional tradisional tanpa batas, namun memiliki penyelesaian cepat berbasis blockchain dan potensi keuntungan biaya.

Kebangkitan stablecoin di bidang pembayaran beresonansi dengan peran “uang tunai digital” yang dimainkannya dalam sistem keuangan makro. Laporan sebelumnya menunjukkan bahwa volume transfer bulanan stablecoin telah melampaui tonggak triliun dolar, sepenuhnya menunjukkan permintaan besar pasar untuk “dolar digital” sebagai media pertukaran nilai. Kartu kredit kripto adalah “jembatan terakhir” yang memandu aliran likuiditas stablecoin yang bergejolak di rantai menuju skenario konsumsi ekonomi nyata. Ini menyelesaikan loop dari “transfer nilai di blockchain” menjadi “membeli barang dan layanan nyata dengan nilai blockchain”, sangat memperkuat status stablecoin sebagai infrastruktur keuangan digital masa depan.

Pemain Baru Masuk: Bagaimana “Bank Baru” Ekosistem Solana Membentuk Ulang Pengalaman

Di pasar yang didominasi oleh peserta mapan seperti EtherFi, kebangkitan cepat proyek “bank baru” berbasis Solana, Avici, mengungkapkan arah evolusi berikutnya dari pengalaman pembayaran kripto. Avici bukan sekadar kartu kredit kripto, ini mewakili ide “keuangan yang dikelola sendiri” yang lebih radikal. Tidak seperti banyak kartu kripto yang perlu menyimpan aset di penerbit, Avici memungkinkan pengguna menggunakan cryptocurrency mereka langsung untuk konsumsi dan mendapatkan kredit tanpa melepaskan kontrol kunci pribadi aset mereka.

Mode operasinya cukup inovatif: pengguna dapat menggunakan aset kripto mereka sebagai jaminan untuk mendapatkan batas kredit yang dapat langsung digunakan, dan melakukan konsumsi atau penarikan tunai melalui jaringan Visa. Dalam proses ini, aset cryptocurrency pengguna tidak “dijual”, tetapi hanya dikunci sementara sebagai jaminan, dengan kepemilikan selalu tetap pada pengguna. Mode ini, sambil memberikan kenyamanan pembayaran, memaksimalkan independensi pengguna atas aset mereka, sejalan dengan semangat inti “self-custody” di cryptocurrency. Ini juga mengapa ia dapat dengan cepat menarik sekelompok pengguna yang peduli dengan privasi dan kontrol aset, dan mencapai lebih dari 70 juta dolar pengeluaran dalam waktu singkat.

Kemunculan Avici melambangkan pembayaran kripto 'upgrade dari “mitra dari keuangan tradisional” menjadi “pereformasi keuangan asli”. Ia berusaha membangun loop tertutup, menggunakan satu kartu dan satu sistem akun berbasis blockchain, sebagian atau bahkan sepenuhnya menggantikan kebutuhan pengguna akan bank tradisional. Meskipun mode ini masih dalam tahap awal, keamanan, kepatuhan, dan keberlanjutannya masih perlu diuji seiring waktu, namun tidak diragukan lagi menunjukkan arah bagi industri: pembayaran kripto masa depan tidak hanya akan mengubah metode pembayaran, tetapi juga akan merekonstruksi sistem akun, penciptaan kredit, dan kedaulatan keuangan secara menyeluruh.

Tata Letak Dua Raksasa: Kompetisi Pembayaran Kripto Visa dan Mastercard Telah Dimulai

Kinerja data Visa yang mengesankan bukan peristiwa terisolasi dari raksasa pembayaran yang memasuki ruang kripto. Pesaing lamanya, Mastercard, juga mengekspansi upayanya secara bersamaan, dan kompetisi tentang endgame pembayaran masa depan telah diam-diam dimulai. Pada 2025, Mastercard juga mengumumkan sistem baru yang bertujuan membuat pembayaran stablecoin semulus transfer rekening bank, dan secara aktif memperdalam kolaborasi dengan dompet kripto dan platform perdagangan arus utama seperti MetaMask dan Crypto.com.

Strategi dua raksasa ini memiliki perbedaan dan tumpang tindih yang halus. Visa tampaknya lebih fokus pada pengintegrasian produk pembayaran kripto yang beragam melalui jaringan mitra yang luas (seperti Bridge, EtherFi, dll.), membangun ekosistem yang terbuka. Sementara Mastercard mendorong inovasi penyelesaian yang lebih mendasar, seperti mengeksplorasi kemungkinan pedagang menerima pembayaran langsung dalam bentuk stablecoin, sepenuhnya melewati segmen penyelesaian fiat tradisional, yang mungkin membawa biaya lebih rendah dan kecepatan penyelesaian lebih cepat. Tujuan bersama mereka adalah konsisten: menghubungkan jaringan pembayaran puluhan juta pedagang di seluruh dunia dengan aset kripto senilai puluhan triliun dolar.

Kompetisi raksasa ini memiliki kekuatan dorongan yang sangat besar terhadap industri. Reputasi merek, kerangka kesesuaian, dan jaringan pedagang global mereka memberikan legitimasi dan kenyamanan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk pembayaran kripto. Ketika identitas Visa dan Mastercard muncul secara bersamaan di kartu kredit kripto, ambang kepercayaan dalam benak konsumen biasa berkurang secara drastis. Investasi mereka adalah dalam meletakkan jalan raya yang paling luas dan paling kokoh untuk “mainstreaming” seluruh pembayaran kripto. Dari perspektif data, 2025 mungkin tahun peluncuran kartu kredit kripto dalam membuktikan kelayakannya, maka pada 2026, dengan semakin matangnya infrastruktur dua raksasa, kami memiliki alasan untuk mengantisipasi pembayaran kripto bergerak dari “usable” menjadi “commonly used”, meresap ke skenario konsumsi yang lebih luas.

Kekhawatiran di Balik Kemakmuran: Tiga Risiko Utama yang Harus Dipahami Pengguna

Sambil merayakan pencapaian bersejarah dalam pembayaran kripto, sangat penting untuk mempertahankan kesadaran yang jernih. Produk kartu kredit kripto pada tahap saat ini, meskipun pengalaman semakin sempurna, masih bukan tanpa risiko. Pengguna setidaknya perlu memahami dengan jelas tiga tingkat masalah potensial berikut:

Pertama adalah risiko penyimpanan terpusat dan mitra transaksi. Untuk sebagian besar kartu kredit kripto yang tidak dikelola sendiri, aset pengguna sebenarnya dikendalikan oleh perusahaan penerbit atau penyimpan partner mereka. Ini berarti jika penyedia layanan menghadapi masalah operasional, serangan hacker, atau ditekan oleh tekanan regulasi untuk membekukan akun, pengguna mungkin menghadapi risiko aset tidak dapat diakses atau bahkan hilang. Ini serupa dengan risiko yang Anda tanggung ketika menyimpan uang tunai di bank.

Kedua adalah struktur biaya tersembunyi. Di bawah slogan “gratis” atau “tarif rendah”, mungkin ada berbagai biaya tersembunyi: bid-ask spread ketika menukar cryptocurrency menjadi fiat, biaya transaksi lintas batas, biaya penarikan ATM, dll. Biaya-biaya ini ditambahkan bersama, kadang-kadang mungkin lebih tinggi dari biaya kartu kredit lintas batas bank tradisional. Pengguna harus membaca ketentuan dengan hati-hati, menganggapnya sebagai alat konsumsi sehari-hari, bukan rekening tabungan berbunga tinggi.

Terakhir adalah ketidakpastian teknis dan regulasi platform yang muncul. Untuk model inovatif seperti Avici, keamanan smart contract-nya, stabilitas mekanisme liquidasi overcollateral, dan kemampuan survival jangka panjang dalam lingkungan regulasi global yang berubah dengan cepat, belum teruji melalui siklus lengkap. Oleh karena itu, sangat tidak disarankan bagi pengguna untuk menyimpan aset yang digunakan untuk pembayaran sewa, cicilan hipotek, dan pengeluaran hidup penting lainnya di platform baru seperti ini. Prinsip dasar adalah: hanya simpan jumlah yang Anda rencanakan untuk dikonsumsi dalam waktu dekat.

Sejarah Singkat Perkembangan Pembayaran Cryptocurrency: Dari “Eksperimen Geek” hingga “Alat Sehari-hari”

Meninjau evolusi pembayaran cryptocurrency memungkinkan kami memahami dengan lebih mendalam bagaimana pencapaian hari ini tidak mudah diraih. Upaya pembayaran Bitcoin paling awal, seperti membeli dua pizza, penuh dengan warna eksperimen geek, dengan proses yang rumit dan lambat. Kemudian muncul batch pertama gateway pembayaran kripto, tetapi terutama melayani pedagang online, jauh dari kehidupan sehari-hari. Setelahnya, kartu debit prabayar kripto muncul, tetapi sering dibatasi oleh wilayah, biaya tinggi, dan tingkat penerimaan pedagang yang terbatas.

Titik balik sebenarnya dimulai sekitar 2020 dengan kematangan stablecoin, dan jaringan pembayaran tradisional seperti Visa mulai serius merangkul blockchain. Solusi penyekalaan blockchain seperti upgrade Dencun menurunkan biaya jaringan, menciptakan kemungkinan untuk pembayaran bernilai kecil. Hari ini, kami berdiri di awal tahap “toolification sehari-hari”. Pembayaran kripto tidak lagi untuk “menunjukkan keterampilan”, tetapi untuk memenuhi kebutuhan nyata akan remitansi lintas batas, lindung nilai inflasi, inklusi keuangan, dan kedaulatan aset. Kurva pengembangan dari margin ke arus utama ini mengalami akselerasi kecuraman yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Prospek Masa Depan: Bagaimana Pembayaran Kripto Akan Berkembang?

Melihat ke depan, pengembangan pembayaran kripto akan berkisar pada beberapa garis inti. Pertama adalah “Asset Agnosticism” dan “Smart Routing”. Kartu kredit kripto masa depan mungkin tidak lagi memerlukan pengguna untuk secara manual memilih jenis koin mana yang digunakan untuk pembayaran. Sistem akan secara otomatis memilih kombinasi aset paling ekonomis (mungkin stablecoin, Bitcoin, atau token platform) dari dompet pengguna berdasarkan nilai tukar real-time, biaya, dan preferensi pengguna untuk menyelesaikan transaksi, mencapai pengalaman yang seamless.

Kedua adalah integrasi DeFi dan stacking hasil. Aset idle di dalam kartu pembayaran dapat secara otomatis disimpan dalam protokol DeFi yang aman untuk menghasilkan bunga, dan dapat langsung dipanggil ketika pengguna melakukan pembayaran. Batas fungsional antara pembayaran, tabungan, dan investasi akan menjadi kabur, membentuk “aset arus kas” yang sesungguhnya.

Ketiga dan paling penting adalah “Kepatuhan Regulasi” dan “Adopsi Skala Besar” yang berjalan beriringan. Dengan kerangka regulasi global seperti MiCA Uni Eropa mulai berlaku, produk pembayaran kripto yang mematuhi akan mendapatkan panduan operasional yang lebih jelas dan ruang pasar yang lebih besar. Ini akan menarik lebih banyak lembaga keuangan tradisional dan ritel raksasa untuk berpartisipasi, lebih lanjut mendorong pembentukan kebiasaan pengguna. Pada akhirnya, pembayaran kripto mungkin tidak lagi menjadi pilihan khusus, tetapi hanya bagian yang lancar, opsional, dan sangat kompetitif dalam ekosistem pembayaran digital global. Ketika persentase pertumbuhan tidak lagi menakjubkan, karena itu telah menjadi norma, “adopsi mainstream” cryptocurrency terbukti benar-benar menyelesaikannya.