MarketWhisper

Cathie Wood 警告黃金見頂，黃金/M2 比率超 1980 年峰值，預測將跌 60%。單日暴跌：黃金蒸發 3 兆、白銀 7,500 億、美股 1 兆，6.5 小時總波動 9 兆。催化劑是微軟跌 11%、CME 提保證金 47%、50-100 倍槓桿清算。收盤回升顯示是槓桿非基本面崩潰。

HSBC Gold ETF上市於1月29日，全港首檔可銀行換實金。未來將增加代幣化類別，滙豐將成為代理，在以太坊上發行。開盤價18.4，收盤價17.44元，較發行價16元漲9%。追蹤LBMA金價，管理費0.25%，每手800港幣。許正宇表態支持香港黃金樞紐，連結傳統與數位金融。

Analis Benjamin Cowen memperingatkan bahwa Bitcoin akan terus turun dan tertinggal dari pasar saham, serta prediksi pergeseran antara emas dan perak tidak terealisasi. Emas mencapai 5.608 dolar AS, perak 121 dolar AS, keduanya mencapai rekor tertinggi, BTC turun 6,12% bulan ini, indeks ketakutan 16. Swyftx's Hundal menyebutkan bahwa sejarah tertinggal 14 bulan, diperkirakan akan membentuk dasar pada Februari-Maret. Bitwise menyatakan diskon Bitcoin cukup serius, kemungkinan akan berbalik di Q1.

Nilai pasar kripto turun 6%, saham konsep Bitcoin mengalami penurunan besar. MicroStrategy turun 9.63% ke $143.19, dari puncaknya jatuh 70%, rasio harga terhadap nilai buku di bawah 1. BitMine turun 9.89%, memegang 4,24 juta ETH dengan kerugian 3,8 miliar. MicroStrategy memegang 710.000 BTC dan melakukan empat kali pembelian bulan ini, namun tetap mengalami penurunan. Masalah inti: pasar meragukan keberlanjutan penimbunan koin dengan leverage, dan dilusi saham semakin memburuk.

Murad Mahmudov组合从 6,700 万暴跌至 1,150 万，蒸发 80%。最大持仓 SPX 从 2.2 美元跌 84% 至 0.36 美元，持 3,000 万枚拒卖。交易所余额增至 2 亿枚预示抛压，但仍称 SPX 是「改变人们生活的工具」。

Generasi Z beralih dari koin tiruan ke pasar prediksi, kapitalisasi pasar koin tiruan menguap sebesar 150 miliar dolar AS, volume perdagangan mingguan Polymarket meningkat dari 5 miliar menjadi 60 miliar. Pendapatan tahunan Generasi Z sebesar 39.416 dolar AS, di bawah kebutuhan 48.614 dolar AS, lebih menyukai taruhan biner cepat, sementara Coinbase meluncurkan fitur untuk mempercepat adopsi pasar prediksi minggu ini.

Vitalik untuk tahun 2026 menggambarkan visi: Ethereum harus mencapai "pengujian lepas" untuk mewujudkan "penguatan protokol" yang dapat berjalan secara mandiri tanpa intervensi pengembang. Mengusulkan tujuh prioritas termasuk ketahanan kuantum, skalabilitas, manajemen status, abstraksi akun, dan lain-lain. Mengkritik stablecoin terdesentralisasi, perlu menyelesaikan ketergantungan dolar AS, keamanan oracle, dan konflik hasil staking agar dapat menantang USDT, USDC.

88 miliar dolar AS opsi hari ini jatuh tempo, BTC menyumbang 75,4 miliar, ETH menyumbang 12 miliar. Bitcoin sebesar 82.761 dolar AS jauh di bawah 90.000, PCR 0,48 menunjukkan dominasi bullish tetapi permintaan perlindungan meningkat. Ethereum sebesar 2.751 dolar AS di bawah 3.000, PCR 0,70 menunjukkan keseimbangan yang lebih baik. IV menurun mencerminkan konsolidasi, aliran dana institusional yang keluar memperburuk tekanan likuiditas.

Shenzhen Jiewo Rui mengalami kerugian besar, likuidasi dengan diskon 50% atau cicilan 40%. Masalahnya adalah leverage 40 kali untuk taruhan: deposit puluhan yuan mengunci harga emas 1 gram, jika harga emas naik platform akan rugi. Tether memegang 140 ton emas (233 miliar dolar AS), XAUT memiliki cadangan 1:1 yang ketat tanpa taruhan. Nilai pasar XAUT sebesar 2,2 miliar mendominasi 50% pasar, jika harga emas naik akan mendapatkan keuntungan 5 miliar dan meningkat nilainya, membeli 1-2 ton setiap minggu.

Trump mengumumkan calon Ketua Federal Reserve pada hari Jumat, Bloomberg menyebut Kevin Wash sebagai pilihan utama. Odds Polymarket melonjak dari 30% menjadi 95%, sementara BlackRock Red turun menjadi 3,4%. Wash dipandang sebagai hawkish yang akan mendorong pengetatan, dan pernyataannya pada Juli bahwa Bitcoin dapat memberikan disiplin pasar "membantu pembuat kebijakan memahami benar dan salah". Pasar mengantisipasi penunjukan hawkish, dolar menguat dan imbal hasil obligasi AS naik.

24 Jam Penyelesaian Cryptocurrency Mendekati 17 Miliar Dolar, 270.000 Orang Terbakar, Kapitalisasi Pasar Turun 6%. Bitcoin Penyelesaian 7,68 Juta, Ethereum 4,17 Juta. Hyperliquid Penyelesaian Terbanyak Hingga 5,67 Juta. BTC Menjuntai di 80.815 Dolar, ETH Turun ke 2.687 Dolar. Indeks Ketakutan Jatuh ke 16, Paus Panik Jual 200 BTC dengan Kerugian 5,88 Juta.

Elon Musk memprediksi di Davos tahun depan AI akan melampaui manusia, dan pada tahun 2030 jumlah kecerdasan akan melebihi seluruh manusia. Argumen utamanya adalah bottleneck daya komputasi adalah listrik, bukan chip. Solusinya adalah pusat data luar angkasa, dengan energi matahari 24 jam dan pendinginan alami -270°C. SpaceX Starship menurunkan biaya pengangkutan 100 kali lipat, membangun pusat data di luar angkasa lebih murah daripada di Silicon Valley.

XRP ETF netto keluar 92,92 juta dolar AS mencatat rekor tertinggi, Grayscale keluar 98,39 juta dolar AS mengakhiri 6 hari aliran masuk. Turun 5,37% ke 1,8054 dolar AS, menembus dua garis rata-rata. Gelombang perlindungan risiko melanda, tetapi Komite Pertanian Senat menyetujui RUU Struktur Pasar untuk mendukung prospek jangka menengah. Secara teknikal perlu menembus 1,85 dolar AS untuk menantang 2 dolar AS, target jangka menengah 2,5 dolar AS.

Pendiri Bridgewater Associates, Ray Dalio, memperingatkan tentang kedatangan "perang kapital" di forum Davos, bank sentral beralih dari obligasi AS ke emas. Emas menjadi cadangan devisa terbesar kedua, naik 67% dalam tiga tahun. Ekspansi obligasi AS tetapi pembeli berkurang, konflik geopolitik meningkatkan risiko sanksi. Disarankan mengalokasikan 5-15% emas, overweight saat perang. Emas tidak berisiko disita, pasokan terbatas, dan memiliki daya beli jangka panjang terbaik.

Walikota baru, Mamdani, mengumumkan kesenjangan pendanaan $ 12 miliar untuk dua tahun fiskal, dan Adams membantah penolakan menyisakan cadangan $ 8 miliar. Latar belakang kontroversi adalah bahwa Adams meluncurkan koin meme NYC pada bulan Januari, dan nilai pasar runtuh dari 600 menjadi 10, dan deployer menarik 250 USDC dari level tertinggi, dengan 60% dari 4.300 orang kehilangan uang dan 15 orang kehilangan lebih dari 10 juta.

72% pertukaran mata uang kripto berlisensi di Indonesia kehilangan uang, dengan 2.000 pengguna. Volume transaksi turun dari 650 triliun menjadi Rp 482 triliun (300 miliar dolar AS). Pengguna VPN melarikan diri ke platform luar negeri untuk mendapatkan biaya rendah, penarikan tunai cepat, dan pembebasan pajak. Peretas Indodax kehilangan Rp 600 juta untuk memicu investigasi. Pada Januari 2025, OJK mengambil alih regulasi dan menerbitkan 29 izin, sehingga mengintensifkan involusi.

Komunitas Web3 menunjukkan masalah inti koin Pi: nilai rendah menyebabkan transaksi besar yang membutuhkan jumlah token yang sangat besar, yang tidak realistis atau berkelanjutan. Kurangnya penetapan harga dan permintaan publik membuatnya sulit untuk membujuk perusahaan dan institusi untuk mengadopsinya. Komunitas Web3 mempertanyakan apakah standar kelembagaan dapat dipenuhi, dan jutaan kepercayaan pengguna tidak dapat menggantikan fundamental ekonomi.

Pemerintah AS menyita lebih dari $ 400 juta aset layanan pencampuran web gelap Helix. Pendiri Larry Dean Harmon mengaku bersalah pada tahun 2021 dan dijatuhi hukuman 36 bulan penjara pada tahun 2024. Helix memproses 354.468 Bitcoin dari 2014 hingga 2017 dan merancang API untuk secara langsung mengintegrasikan pasar web gelap ke dalam sistem penarikan, yang disukai oleh pengedar narkoba.

Ketua SEC Atkins mengkonfirmasi dimasukkannya cryptocurrency dalam rencana pensiun 401K, menekankan perlunya manajemen profesional daripada aset yang dipilih sendiri. Pada Mei 2025, Departemen Tenaga Kerja membatalkan panduan lama, dan pada bulan Agustus, Trump menandatangani perintah untuk membersihkan hambatan tersebut. 401K memiliki total aset lebih dari $7 triliun, dan alokasi 1% akan menghasilkan arus masuk $700 miliar.

Copper menegosiasikan IPO, dengan Goldman Sachs dan Citibank berpartisipasi dalam penjaminan emisi, tergantung pada kinerja pendapatan. BitGo anjlok setelah naik 36% pada hari pertama IPO-nya minggu lalu. Pada tahun 2025, 11 perusahaan kripto akan go public dan mengumpulkan $146 miliar. Copper, yang menyediakan layanan penyimpanan MPC, penyelesaian, telah menunjuk petugas kepatuhan dan CEO baru.