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Les stratèges de Morgan Stanley ont averti lundi qu'à mesure que les capitaux sortent des valeurs technologiques pour se tourner vers d'autres secteurs, les actions américaines pourraient rencontrer des difficultés pour atteindre de nouveaux sommets. La dynamique de hausse des mégacapitalisations de l'IA s'affaiblit sous l'effet de cette rotation des capitaux.
(Contexte : Goldman Sachs : la correction des Sept Magnifiques est une « libération de pression » et non un sommet, les 8 grands secteurs sous-jacents sont en rotation)
(Contexte supplémentaire : les dépenses d'investissement en IA atteindront 3,2 % du PIB en 2027, dépassant pour la première fois le budget de la défense américaine)
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Basculer
Les bonnes nouvelles ont été digérées, des catalyseurs supérieurs aux attentes sont nécessaires
Le « fossé de confiance » dans la transformation des dépenses d'IA en bénéfices
Recommandations d'investissement de Morgan Stanley
Leçons pour les investisseurs taïwanais
Les stratèges de Morgan Stanley ont indiqué lundi qu'à mesure que les capitaux sortent des valeurs technologiques les plus performantes de l'année pour se tourner vers d'autres secteurs, les actions américaines pourraient rencontrer des difficultés pour atteindre de nouveaux records historiques. Cette tendance de rotation affaiblit ce

À partir du 1er août, le Chrome Web Store met en œuvre une nouvelle politique pour les développeurs, qui couvre les marchés de prédiction, les extensions d'IA et la collecte de données.
(Rappel : Les défaillances de l'IA sont enfin contrôlées, le site de signalement des risques FLARE-AI est en ligne)
(Contexte complémentaire : « 2 + 2 = 5 » a trompé les navigateurs IA : ChatGPT Atlas, Claude, Perplexity Comet.. 6 modèles ont tous docilement fourni leurs identifiants et mots de passe)
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Les marchés de prédiction sont classés comme biens réglementés
Trois règles principales pour la collecte de données
Nouvelles clauses de protection des services d'IA
Conséquences des violations
Le blog des développeurs de Google annonce que le Chrome Web Store mettra en œuvre une nouvelle série de politiques pour les développeurs à partir du 1er août 2026, couvrant quatre ajustements clés : marchés de prédiction, données

Le laboratoire Ali Tongyi a réduit le délai de la première reconnaissance vocale du modèle de reconnaissance vocale en continu Fun-ASR-Realtime à moins d'une centaine de millisecondes, les mots apparaissant dès que la parole s'achève, avec une précision proche des modèles hors ligne. Le nouveau modèle prend en charge 30 langues et 16 dialectes, avec un taux de reconnaissance de 82,74 % pour le dialecte de Wenzhou.
(Contexte précédent : xAI a officiellement ouvert l'API vocale Grok, à 4,2 dollars par million de caractères pour la TTS, avec un taux de reconnaissance surpassant ElevenLabs)
(Complément de contexte : OpenRouter analyse un rapport sur 100 téraoctets de tokens : les humains utilisent-ils vraiment l'IA ?)

Samsung Electronics annonce que les primes de performance des employés de semi-conducteurs pour le premier semestre atteignent 100% du salaire de base, et que le secteur des puces de stockage entraîné par le supercycle de la mémoire AI a réalisé un bénéfice de près de 91 milliards de dollars.
(Rappel : Samsung annonce que le rendement HBM dépasse 70% ! Le CTO Song Jae-hyeok déclare que la DRAM de nouvelle génération dépasse et rattrape SK Hynix)
(Contexte supplémentaire : Samsung rapporte que la DRAM du T3 augmentera encore de 20% ! Trois augmentations en un an, l'IA évince la capacité vers les téléphones et les PC)
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Explosion des bénéfices entraînée par le supercycle de la mémoire AI
Salaire moyen par employé proche de 340 000 dollars
Concurrence sur le même terrain : l'action SK Hynix chute de près de 5%
Réflexion sur Taïwan : la bataille de la mémoire détermine le paysage mondial de l'IA
Samsung Electronics a annoncé le 6 juillet que les employés du secteur des semi-conducteurs au premier semestre 2026

D'ici 2027, les dépenses d'investissement en IA d'Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft et Oracle représenteront 3,2 % du PIB américain, dépassant les 2,7 % du budget de la défense. Du point de vue de l'industrie des semi-conducteurs taïwanaise, ce pari colossal sur la puissance de calcul redéfinit la structure économique mondiale. Taïwan est-elle prête ?
(Avant-propos : sans l'IA, la croissance du PIB américain ne serait que de 0,66 %)
(Contexte supplémentaire : Kobeissi Letter : la théorie de la fin de l'IA est-elle le plus grand short de l'histoire ? La baisse des coûts de cognition annonce le début d'une ère d'abondance du PIB)
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De la course aux armements à la course à la puissance de calcul : un tournant historique dans les flux de capitaux
Que représente 3,2 % du PIB ? Un regard taïwanais sur ce pari colossal
Comparaison internationale : les États-Unis en tête, l'Asie peut-elle rattraper son retard ?
L'avenir des investissements en IA :

Le détective on-chain ZachXBT a dévoilé 5 critères pour accepter une affaire : perte supérieure à 250 000 $, exclusion des memecoins et des marchés de prédiction, concentration des ressources d'enquête sur les cas à fort rendement.
(Rappel : Comment ZachXBT, le plus grand détective de la cryptosphère, a-t-il résolu intelligemment un vol de crypto de 243 millions de dollars ?)
(Contexte : ZachXBT attaque à nouveau $LAB : contrôle interne à 95%, fondateur vendant en OTC à 80% de réduction aux influenceurs pour se protéger)
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Les cinq critères d'acceptation
Pourquoi le seuil de 250 000 $ ?
Signification pour les investisseurs particuliers
Le détective on-chain ZachXBT a tweeté le 6 juillet sur la plateforme X, annonçant officiellement les 5 critères pour accepter une affaire. À moins de remplir toutes les conditions, il n'acceptera pas ni ne répondra aux demandes d'enquête.

Alibaba a ordonné l'arrêt complet de Claude Code à partir du 10 juillet, classant l'outil de programmation IA d'Anthropic comme logiciel à haut risque et exigeant que les employés passent à son propre Qoder. Cette décision est la dernière escalade de la confrontation IA entre les États-Unis et la Chine, découlant de la controverse précédente sur l'« attaque par distillation », du scandale des codes espions de Claude Code et de la série d'actions d'Alibaba visant à bloquer complètement les produits de la série Claude.
(Rappel : Alibaba a ordonné à tous les employés de désinstaller tous les produits de la série Claude, l'attaque par distillation a été contre-attaquée par une interdiction.)
(Contexte : Claude Code a admis avoir intégré des « codes espions » pour les utilisateurs chinois afin d'empêcher la revente et la distillation, et ne les a retirés qu'après avoir été exposé.)
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Le scandale des codes espions de Claude Code
De l'attaque par distillation à l'interdiction totale

Nvidia a officiellement annoncé le lancement d'un nouveau modèle de partage des revenus, permettant aux startups d'IA d'échanger leurs futurs revenus contre de la puissance de calcul GPU, sans avoir à investir au préalable dans du matériel coûteux. Ce modèle est piloté par Nvidia et déployé à l'échelle mondiale, avec Sharon AI et

SpaceX a soumis un rapport à la FCC confirmant que 260 satellites Starlink ont été détruits au cours des six derniers mois, complètement vaporisés lors d'une rentrée atmosphérique contrôlée. Alors que la flotte dépasse les 10 000 satellites, "brûler des satellites tous les jours" est devenu la norme opérationnelle, mais les préoccupations concernant la pollution atmosphérique émergent également.
(Rappel : le COO de SpaceX a admis qu'une fusion avec Tesla n'était pas exclue, et le premier satellite d'IA de calcul sera lancé fin 2027)
(Contexte : comment le centre de données spatial de SpaceX dissipe-t-il la chaleur ? Les ingénieurs ont crié à l'impossibilité, Musk : plus de 10 000 satellites en fonctionnement)
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Poids des satellites et méthodes d'élimination
Inquiétudes croissantes concernant l'environnement atmosphérique
L'ambition d'expansion de 42 000 satellites
SpaceX a soumis à la Federal Communications Commission (FCC) des États-Unis en juillet de cette année la moitié

Les médias sud-coréens rapportent que Samsung Electronics est en négociations de prix avec ses clients pour le T3, visant à augmenter le prix moyen (ASP) de la DRAM générique jusqu'à 20 %, et que la LPDDR, en raison d'un « goulot d'étranglement sérieux » de l'offre et de la demande, pourrait voir une hausse de plus de 20 %. Parallèlement, le dernier rapport d'UBS a relevé ses prévisions de prix pour la DRAM et la NAND, prévoyant une augmentation de 32 % de la DRAM au T3 par rapport au trimestre précédent et une hausse de 30 % de la NAND sur la même période. En comparaison, la tendance de tarification de SK Hynix est relativement stable.
（Contexte précédent : Samsung aurait augmenté le prix de la DRAM de 20 % au T3 ! Trois hausses en un an, l'IA grignote la capacité au détriment des smartphones et PC）
（Complément d'information : Samsung annonce que le rendement de HBM dépasse 70 % ! Le CTO Song Jae-hyeok déclare que la DRAM de nouvelle génération rattrapera et dépassera SK Hynix）
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Samsung T3

UnappeltéléphoniquedeTrumpauprésidentdelaFIFAapermisàlaFédérationinternationaledefootballdesuspendrepourlapremièrefoislasuspensionpourcartonrougedeBalogun,lemeilleurbuteurdel'équipeaméricaine,lorsdelaCoupedumonde.C'estlapremièrefoisdepuis1962quelaFIFApermetàunjoueursuspendudecontinueràjouer.(Rappel:Matchd'ouverturedelaCoupedumonde!Polymarket«MexiquevsAfriqueduSud»attireplusde11millionsdedollarsdevolumedetransactions,letauxdevictoiredupayshôtedépasse70%)(Contexte:LasociétédeparisDraftKingsselancesurlemarchédesprédictions,enpartenariatavecPolymarketquiagitentantquechambredecompensation)TabledesmatièresBasculerIncidentducartonrouge:piétinementd'unjoueurbosniaqueLadécisiondelaFIFALa«diplomatietéléphonique»deTrumpLemarchédesprédictionségalementactifUnappeltéléphoniqueduprésidentaméricainTrumpapermispourlapremièrefoisdedérogerauxrèglesduformatdelaCoupedumonde2026auxÉtats-Unis,auCanadaetauMexique.SelonleNewYorkTimes,trois

SK Hynix sera cotée au Nasdaq la semaine prochaine, avec une levée de fonds de 29 milliards de dollars, ce qui pourrait en faire la plus grande introduction en bourse étrangère de l'histoire, ciblant les capitaux américains dans le cycle de la mémoire IA.
(Rappel : Samsung et SK Hynix investissent 2 000 billions de wons dans la construction d'usines de wafers ! Un pari sur la mémoire des 10 prochaines années, Gwangju en grand gagnant)
(Complément : Samsung annonce une nouvelle hausse de 20 % du DRAM au T3 ! Trois augmentations en un an, l'IA empiète sur la capacité de production vers les smartphones et PC)
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Billet pour la mémoire IA de 29 milliards de dollars
Piste de la mémoire IA : les avantages de SK Hynix
Contexte taïwanais : l'effet en chaîne de la hausse des prix de la mémoire
Le géant sud-coréen des puces mémoire SK Hynix sera coté au Nasdaq la semaine prochaine, avec une collecte de 29 milliards de dollars, devenant potentiellement la plus grande introduction en bourse d'une société étrangère de l'histoire.

Lundi(6juillet)endébutdeséanceasiatique,lemarchédescryptomonnaiesalégèrementrebondidansl'ensemble.LeBitcoinestremontéde58188$,soncreuxdu25juin,à63787$,soitunehaussede1,22%;l'Ethereum,quiatouchésonrécentsommethierseulement,s'échangeactuellementà1791$.Sur24heures,lesliquidationstotalessurlemarchéontatteint169,7millionsdedollars,lespositionscourtesayantsubidespertesdeplusde94millionsdedollars.L'indicedepeuretdecupiditérestebloquéà24,soit«peurextrême»,etlesentimentnerevientpasmalgrélahaussedesprix,créantuncontrastefrappant.(Précédent:lesETFBitcoinaucomptantontenregistrédessortiesrecordde4,06milliardsdedollarsenjuin,lachutedelademandeinstitutionnelleeffrayantlemarché)(Contextesupplémentaire:CitigroupadenouveauabaissésonobjectifdeprixpourleBitcoinà82000$,avecl'hypothèsedefluxnetsnulsdesETF,lesfondssetournantversl'IA)TabledesmatièresBasculerGrandmassacredesshorts:liquidationsde1,697milliarddedollarssur24heures

Mistral CEO Arthur Mensch affirme : si une entreprise ne garde pas l'IA sous son contrôle, sa croissance ne lui appartiendra pas. Depuis l'adoption de modèles open source, le stockage des données dans des systèmes ouverts, la gestion des droits d'accès à l'IA, jusqu'à la mise en place d'un cycle d'apprentissage continu, il esquisse le chemin complet vers l'autonomie en matière d'IA pour les entreprises.
(Contexte précédent : Google lance Nano Banana 2 Lite ! Génération d'images en 4 secondes, seulement 0,034 $ par millier d'images, ciblant le marché de l'IA d'automatisation des entreprises)
(Contexte complémentaire : Les offres d'emploi aux États-Unis grimpent à 7,6 millions en mai, un sommet en deux ans ! Le marché du travail est très dynamique, ignorant le conflit Iran-États-Unis)
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Pourquoi les entreprises doivent utiliser des modèles open source
Stocker les données et les enregistrements dans un système ouvert
Gérer les droits d'accès aux données de l'IA

Le 4 juillet, l'ambassadeur d'Iran à Pékin, Fazeli, a confirmé que les frais de passage du détroit d'Ormuz bénéficieront d'un traitement spécial pour les pays amis comme la Chine, exigeant que les navires règlent en Bitcoin ou en USDT, devenant ainsi un cas concret de contournement des sanctions et des règlements en dollars par un État souverain.
(Contexte précédent : Les médias officiels iraniens ont annoncé que le détroit d'Ormuz facturera après la période gratuite de 60 jours, et Fanstein a reconnu que les négociations sont en attente)
(Complément de contexte : Le plus grand haussier du pétrole sur la chaîne Hyperliquid « approche du bord de la liquidation », le prix du pétrole WTI est tombé à 69,70 $ après la trêve)
L'Iran va vraiment facturer des frais de passage en Bitcoin aux navires traversant le détroit d'Ormuz, et la Chine bénéficiera d'un « prix d'amitié ». Le 4 juillet, lors du 14e Forum mondial pour la paix à Pékin, l'ambassadeur d'Iran à Pékin, Fazeli, a confirmé que Téhéran accordera un traitement différencié au niveau et à la nature des frais de passage en fonction du degré d'amitié : « Nous (l'Iran) allons certainement