Auteur: Charlie
Compilé par TechFlow de DeepTide
Dans l’environnement de marché actuel, tirer parti des pièces stables pour générer des revenus est l’un des moyens efficaces de relever les défis et de réaliser une croissance. Cet article présentera quelques opportunités de revenus qui méritent d’être examinées après ajustement du risque (sans ordre particulier).
Fournisseur d’hyperliquidité HLP (
Actuellement, le coffre-fort Hyperliquidity Provider )HLP( de la plateforme Hyperliquid offre un rendement de 18,61 %, ce qui en fait une source de rendement stable et durable. Selon la description officielle, le HLP fournit de la liquidité à Hyperliquid grâce à diverses stratégies de market-making, tout en effectuant des opérations de compensation et en accumulant les frais de transaction de la plateforme.
Il est important de noter que les performances de HLP ne sont généralement pas équilibrées. Sur une période plus longue, les rendements peuvent rester stables ou augmenter légèrement, mais lors d’événements de liquidation, des rendements journaliers significatifs se produisent souvent :
Cependant, en raison du fonctionnement relativement fermé de HLP, les déposants dépendent entièrement des compétences professionnelles de l’équipe Hyperliquid, ce qui expose à un certain “risque du cygne noir” (c’est-à-dire des pertes potentielles dues à des événements extrêmes). Cependant, il convient de noter que les données montrent que les traders subissent en moyenne des pertes, ce qui suggère que sur le long terme, le trésor de HLP pourrait être en mesure de générer des bénéfices durables. De plus, les déposants doivent être conscients que les fonds déposés dans HLP sont bloqués pendant 4 jours avant de pouvoir être retirés.
Sky Money
Sky Money est la toute nouvelle marque de MakerDAO, qui propose actuellement deux options aux déposants de stablecoins :
Déposez )Rewards Vault( dans la trésorerie des récompenses pour gagner 8,52 %, payés en SKY.
En déposant dans le coffre-fort d’épargne )Savings Vault(, vous pouvez obtenir un rendement de 6,5 %, payé en USDS (c’est aussi le nouveau taux d’intérêt pour l’épargne DAI).
En comparaison, le rendement élevé du pool de récompenses est clairement plus attrayant, et les niveaux de risque des deux options sont similaires. Les déposants dans le pool de récompenses peuvent également accumuler des jetons SKY, que nous pensons actuellement sous-évalués par le marché. Choisir de détenir et d’accumuler des SKY, plutôt que de simplement les miner et les vendre, pourrait apporter un potentiel de croissance supplémentaire au taux de rendement nominal.
Ethereal
Ethereal est une plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée, étroitement liée à l’équipe d’Ethena et bénéficiant de leur soutien. Selon les informations disponibles, cette plateforme sera lancée sur le “Ethena Network” pour devenir un outil de couverture des positions longues au comptant de l’équipe d’Ethena, réduisant ainsi les flux de capitaux vers les bourses centralisées )CEX(.
Actuellement, Ethereal mène une campagne de points appelée « Season Zero », où les utilisateurs qui déposent des USDe peuvent accumuler des points Ethereal et gagner 30 fois plus de récompenses Ethena (la référence exacte n’est pas encore connue, mais on peut supposer que certains jetons $ENA seront récompensés aux déposants).
Le )APR( de rendement annualisé pour cette opportunité n’est actuellement pas clair et je m’attends à ce qu’il se situe entre 15 % et 20 %, en fonction du prix de lancement du jeton Ethereal. Cela peut être risqué du point de vue des coûts d’opportunité en raison du manque de transparence de l’information sur les bénéfices. Mais dans tous les cas, je pense qu’il s’agit d’une opportunité à surveiller dans le portefeuille de rendement des stablecoins.
AO
AO est toujours un projet discret pour de nombreux acteurs du marché. En fait, nous avons déjà rapporté cela en mai 2024. AO a longtemps mené des activités de minage similaires à des dépôts préalables, mais avec l’achèvement récent de la génération de jetons, son rendement annuel a été confirmé :
1 DAI peut gagner 0.004424 AO par an, donc en calculant au prix actuel de AO ($32.49), l’APR est de 14.37%.
Comme Sky et Ethereal, l’exploitation minière AO peut actuellement générer des revenus intéressants en optant pour la “exploitation minière et vente”. Vous pouvez également choisir de détenir AO. Si vous choisissez de le conserver, il pourrait offrir un potentiel de valorisation plus important à l’avenir, offrant ainsi un espace supplémentaire pour une augmentation de l’APR actuel.
Berachain
Le DEX natif de Berachain offre des opportunités intéressantes, telles que le pool de liquidité USDC.e/HONEY, qui rapporte actuellement un rendement de 13,79%, sous forme de BGT. Le BGT est un jeton lié à l’âme (non transférable), mais peut être brûlé et échangé contre du BERA selon un ratio de 1:1. Les mineurs peuvent choisir de vendre immédiatement pour réaliser le taux de rendement annuel actuel, ou d’accumuler du BGT pour parier sur le développement futur de l’écosystème Berachain (qui est récemment en train de chauffer).
Sonic
Sonic mène une campagne massive de minage d’airdrops, distribuant des centaines de millions de dollars en jetons S pour encourager la croissance de l’écosystème. Cela crée des opportunités uniques pour les mineurs de rendement qui méritent une attention et des recherches plus approfondies.
Shadow Exchange est une bourse décentralisée native dans l’écosystème )DEX(, offrant de nombreuses opportunités d’investissement attrayantes en stablecoins. Parmi celles-ci, deux options méritent une attention particulière :
USDC.e/scUSD : 28,9 % par an
USDC.e/USDT : rendement annuel de 35,3 %
Navigator Exchange est un projet forké basé sur GMX, qui a également lancé un produit similaire à GLP/JLP appelé NLP. Il convient de noter que ce produit peut être exposé à un certain risque de fluctuation des prix (risque Delta) en raison de la présence de S, BTC et ETH dans son portefeuille d’investissement. Actuellement, NLP offre les rendements suivants :
35.60%，payable in the form of S tokens
131,71 %, payé en tokens esNAVI
