AO即将发布：Arweave能否重获动力？

L’auteur original : ArringtonCapital

Traduction du texte source : Yuliya, PANews

Reprint: Luke, Mars Finance

Le 8 février 2025, le réseau principal d’AO sera lancé, ce qui constitue une étape importante pour la communauté de l’IA et des cryptomonnaies. L’objectif d’AO est de fournir une couche de calcul hautement parallèle pour les applications décentralisées, avec le réseau de stockage de données permanent Arweave jouant un rôle clé. Cet article examine en profondeur l’architecture de stockage permanent d’Arweave, le modèle de calcul superparallèle d’AO, et comment les deux contribuent à l’avenir du développement de l’auto-gouvernance décentralisée. Il explore également les défis et les tendances du marché auxquels sont confrontés AR et AO, ainsi que la manière de participer à leur développement.

Présentation d’Arweave

Arweave est un réseau de stockage de données décentralisé et permanent. Les utilisateurs ne paient qu’une seule fois pour le stockage et bénéficient ainsi d’un service de stockage de données permanent. Contrairement à d’autres réseaux de stockage qui nécessitent des paiements continus (comme Filecoin), Arweave utilise une structure de bloc unique appelée “blockweave”. Chaque nouveau bloc est relié non seulement au bloc précédent, mais également à des blocs historiques plus anciens de manière aléatoire, garantissant que les mineurs doivent détenir l’intégralité des données historiques pour générer de nouveaux blocs, assurant ainsi la conservation à long terme des données.

Le jeton natif AR d’Arweave est utilisé pour payer les frais de stockage et récompenser les mineurs. Lorsqu’un utilisateur télécharge de nouvelles données et paie des frais, environ 85 % des jetons sont placés dans un fonds pour les récompenses futures des mineurs. Cette conception garantit que les incitations des mineurs ne dépendent pas des activités des utilisateurs et renforce la confiance dans le stockage permanent des données.

Trajectoire de croissance

Depuis son lancement en juin 2018, l’utilisation d’Arweave a considérablement augmenté en 2021. Le graphique ci-dessous montre les téléchargements de données chaque semaine depuis le démarrage du réseau :

Le volume de stockage de données a atteint son sommet en septembre 2021, touché le fond en juin 2023, et a ensuite augmenté régulièrement. Le graphique ci-dessous détaille les types de données téléchargées chaque mois.

L’utilisation d’Arweave varie avec le temps (divisée par taille)

En 2021, l’essor des NFT a entraîné une forte augmentation de la demande de stockage de données Arweave. Les créateurs ont commencé à téléverser des JPEG et des images sur Arweave au lieu de compter sur des services d’hébergement centralisés, ce qui a entraîné une augmentation spectaculaire de l’utilisation d’Arweave. En raison de sa permanence et de sa nature décentralisée, Arweave est devenu le choix idéal pour le stockage de données d’œuvres d’art NFT.

Depuis 2023, une série de nouveaux cas d’utilisation sont apparus. Parmi toutes les catégories, les applications occupent le plus d’espace de stockage. Il s’agit principalement d’applications d’empaquetage qui regroupent plusieurs transactions et données pour les publier sur Arweave. Parmi elles, on trouve Bundlr (qui a été rebaptisé Irys.xyz et lancera également sa propre chaîne de données en plus de l’application d’empaquetage) et Ardrive Turbo. Les données emballées par ces applications incluent du contenu qui aurait pu être classé auparavant comme des images, des vidéos ou d’autres données de blockchain. En plus de ces applications d’empaquetage, d’autres projets exploitent la fonction de stockage permanent d’Arweave, notamment l’application sociale Hey de Lens, la plateforme de publication de contenu Mirror et le scénario d’application d’IA Ritual.

En termes de volume de transactions, bien que Arweave facture en fonction de la taille des données stockées, la croissance constante du nombre de transactions pourrait présager de l’orientation future d’Arweave.

L’utilisation d’Arweave évolue avec le temps (en fonction du nombre de transactions)

Les données sur le volume des transactions montrent que les deux cas d’utilisation qui connaissent la croissance la plus rapide dans l’écosystème de la blockchain sont Redstone et AO.

Redstone

Redstone est l’un des réseaux d’oracles à la croissance la plus rapide dans le domaine de la cryptographie, fournissant des données de prix pour une variété d’actifs sur toutes les principales chaînes EVM. La croissance rapide de ce réseau est due à son expansion continue des partenariats et des fonctionnalités du produit.

AO

AO est une couche de calcul parallèle et de messagerie proxy construite sur Arweave. Bien qu’elle soit actuellement en phase de test sur le réseau, son lancement sur le réseau principal est prévu pour février 2025. L’objectif de conception de AO est de fournir une infrastructure de calcul efficace pour les applications proxy, en utilisant la capacité de stockage permanent d’Arweave pour soutenir les agents autonomes sur la chaîne.

Critiques sur Arweave

Bien que le mode de stockage d’Arweave soit reconnu, il fait également l’objet de critiques, en particulier en raison de ses revenus plus faibles. Voici une comparaison des ratios cours/bénéfice de différentes blockchains :

En termes de ratio prix/frais, Arweave ne performe que mieux qu’Avalanche sur la chaîne L1. Un ratio plus bas indique que les utilisateurs paient des frais plus élevés par rapport à la valeur de dilution complète (FDV) du réseau. Ces données reflètent les frais totaux générés, mais ne tiennent pas compte des paiements aux mineurs ou des contributions au fonds de donation d’Arweave. Étant donné qu’Arweave alloue une plus grande proportion des frais aux mineurs, ses profits à court terme pourraient sembler plus faibles que ceux d’autres chaînes.

Performance du jeton AR

En 2024, après l’annonce du projet AO, l’AR a connu une croissance significative. Après la publication de l’annonce, le prix du jeton Arweave est passé de moins de 10 $ à plus de 40 $. Le marché a manifesté un fort intérêt pour les possibilités offertes par AO en matière de cryptomonnaie et pour la croissance attendue d’Arweave.

À partir de février 2024, les détenteurs d’AR peuvent accumuler des jetons AO en les détenant dans leur portefeuille. Actuellement, 33% des nouveaux jetons AO créés sont en circulation pour les détenteurs, et ces jetons seront disponibles pour la vente lors du lancement du réseau principal AO en février 2025.

Après le lancement du réseau principal, les détenteurs d’AR continueront à recevoir un tiers de la quantité totale de jetons AO émis jusqu’à ce que le plafond de création de 2,1 million de jetons AO soit atteint. Ces récompenses sont calculées toutes les cinq minutes, à un taux mensuel de 1,425% de l’offre restante, ce qui signifie que la quantité de jetons émis diminuera avec le temps.

Prix AR (en dollars)

Avec la baisse générale du marché, le prix de l’AR a également baissé cet été. Comparé aux jetons tels que RENDER, TAO, NEAR, qui ont une valeur AI, la performance de l’AR est relativement en retard. Les flux de fonds en ligne pourraient être un facteur important de ce phénomène.

Depuis septembre 2024, le marché a observé qu’un gros investisseur continue de vendre une grande quantité de jetons AR. L’identité de cet investisseur n’a pas encore été confirmée, bien qu’il y ait des indices. L’adresse du portefeuille dRFuVE-s6-TgmykU4Zqn246AR2PIsf3HhBhZ0t5-WXE a reçu plus de 10 millions de jetons AR en novembre 2021 (la quantité totale de jetons AR en circulation est inférieure à 66 millions). Ce portefeuille a des enregistrements de transfert remontant à 2023 et détient toujours 5 millions de jetons en 2024 (d’une valeur d’environ 80 millions de dollars au prix actuel de 16 dollars).

Le 6 septembre, le portefeuille a transféré les 5 millions de jetons restants vers deux nouvelles adresses. Ces adresses ont ensuite transféré les jetons vers une bourse, ce qui suggère qu’elles pourraient être des adresses de market makers. Parmi les 5 millions de jetons, environ 1,35 million de jetons restent dans les adresses supposées appartenir à des market makers en attente de transfert vers une bourse.

Le comportement de transfert de deux adresses vers la même adresse cible de l’échange suggère qu’il s’agit très probablement de la même opération de teneur de marché. Cette vague de pression de vente représente une part importante de l’offre en circulation, dépassant 7% du total des jetons AR. Les analystes du marché estiment que une fois que les jetons restants auront été vendus, la pression à la baisse sur le marché AR pourrait être atténuée.

Aperçu de AO

L’AO est un réseau décentralisé « hyper-parallélisé » qui s’affranchit des limites traditionnelles de l’échelle et du type de calcul on-chain, tout en maintenant la vérifiabilité de toutes les opérations. À la base, AO est une couche de messagerie qui prend en charge des processus indépendants et parallèles, et exploite Arweave pour fournir un magasin de données permanent, garantissant que toutes les mises à jour et interactions sont enregistrées en permanence.

“AO” représente “Actor Oriented (orienté vers les acteurs)”, les développeurs peuvent construire des programmes modulaires (acteurs), chaque acteur peut choisir sa propre machine virtuelle (VM), son mécanisme de consensus et son modèle de paiement, tout en communiquant avec d’autres acteurs via un format de message standardisé. Cette conception permet aux applications cloud (comme Amazon EC2) d’accéder au réseau décentralisé d’AO, de collaborer avec des contrats intelligents décentralisés et de réaliser des objectifs communs.

Caractéristiques de la fonction AO

Applications existantes

Certains agents AO sont déjà en service. Par exemple, un agent peut optimiser en continu le rendement des actifs cryptographiques entre plusieurs protocoles de prêt; un autre agent peut exécuter automatiquement une stratégie d’investissement programmé sur DEX en fonction des paramètres définis par l’utilisateur. Ces agents utilisent un environnement d’exécution fiable (TEE) pour protéger la vie privée des utilisateurs, leur permettant de conserver en toute sécurité leurs clés privées et de fonctionner de manière autonome, sans instructions supplémentaires.

Fonction de réveil automatique

Contrairement à d’autres Layer1, le programme d’AO peut se “réveiller” de manière autonome sans appel externe. Cette conception prend en charge un service entièrement autonome. Par exemple, un agent d’optimisation des revenus peut réaffecter les actifs à des stratégies plus rentables pendant que l’utilisateur dort, sans intervention humaine.

Architecture AO

1.进程（Processes）：

Le processus est l’équivalent d’un seul “acteur” sur AO, commençant par un état initial et enregistrant tous les messages reçus. Les données sont stockées sur Arweave pour assurer qu’elles ne sont pas perdues ou examinées. En séparant l’enregistrement des données du calcul réel, AO peut traiter des tâches plus importantes que les chaînes de blocs typiques.

2. Messages:

Le message est le moyen d’interaction entre les processus et les utilisateurs, envoyé par le réseau et accompagné d’un ID unique pour le suivi. La transmission de messages doit être correcte pour être livrée, ce qui assure la flexibilité du contrôle de flux tout en garantissant l’enregistrement permanent des messages.

3.单元调度（Scheduler Units）：

L’unité de planification ajoute un numéro de créneau croissant aux messages et garantit qu’ils sont téléchargés sur Arweave, en maintenant l’enregistrement de la cohérence de la séquence de messages. Il peut être centralisé ou décentralisé en fonction des besoins du cas d’utilisation.

4. Unités de calcul (Compute Units):

Les unités de calcul sont responsables de l’exécution réelle des processus et peuvent choisir librement les processus à calculer, formant ainsi un marché concurrentiel de services de calcul. Une fois le travail terminé, ils renvoient une preuve de modification de l’état du processus signée.

5.消息传递单元（Messenger Units）：

L’unité de transmission de messages est responsable de la transmission des messages dans le réseau, garantissant que les messages sont transmis à l’unité de calcul après avoir été enregistrés sur Arweave, jusqu’à ce que toutes les opérations soient terminées.

Les défis auxquels fait face AO

Le projet AO est confronté à certains défis importants. Chaque réseau doit finalement établir un avantage dans un ou deux domaines verticaux. Par exemple, Arbitrum se concentre sur la DeFi, Solana se distingue dans les domaines des jetons Meme et DePIN, et IMX se concentre sur les jeux. Arweave, quant à lui, se concentre sur le stockage de contenu, les archives de blockchain et la permanence des données des oracles. AO tente de redéfinir la décentralisation du contenu et de la DeFi, en particulier en ce qui concerne le défi de promouvoir l’application des agents d’IA dans le domaine de la DeFi.

1. Les défis de l’adoption de la DeFi

Bien que AO s’engage à promouvoir l’intégration de DeFi et de l’IA, les agents d’IA dans le domaine de DeFi ont une vitesse de mise en œuvre relativement lente et n’ont pas encore connu d’application révolutionnaire. La tentative la plus proche consiste à introduire des modèles d’apprentissage automatique pour optimiser les rendements sur la chaîne. Cependant, ces modèles sont généralement simples et sont principalement utilisés pour la prévision des rendements et la comparaison des coûts de changement de stratégie. En comparaison, les grands modèles de langage présentent des caractéristiques hautement non linéaires et non déterministes, ce qui rend encore difficile leur calcul de base.

2. Contexte de la chaîne non DeFi

Arweave n’est pas une chaîne DeFi traditionnelle, les projets précédents visant à construire un DEX dessus n’ont pas réussi. Par conséquent, AO doit attirer la communauté existante d’Arweave et de nouveaux utilisateurs. La conception économique du jeton de l’équipe reflète une compréhension profonde de ce défi, par exemple en récompensant les utilisateurs qui font le pont entre DAI et stETH pour attirer des fonds. Actuellement, le TVL d’AO atteint 578 millions de dollars, maintenir l’activité de ces capitaux est essentiel.

Économie des jetons et modes de participation

Après le lancement du mainnet en février 2025, n’importe qui pourra contribuer avec des ressources de calcul ou déployer ses propres processus et agents. Les ponts inter-chaînes seront ouverts, permettant le transfert de n’importe quel jeton vers le réseau AO. Avec de plus en plus de participants rejoignant et développant des services avancés d’IA ou d’automatisation, l’architecture décentralisée et efficace de AO ouvrira de nouvelles possibilités dans les domaines de confiance et de demande élevée en puissance de calcul.

mécanisme de largage aérien

Quantité totale de jetons et plan de libération : Le total de l’offre de jetons AO est de 21 millions, libérés selon un plan de réduction de moitié à des intervalles prédéfinis.

Éligibilité à l’airdrop : les détenteurs d’AR reçoivent des airdrops AO en fonction de leur proportion de détention ; les utilisateurs du pont DAI et stETH peuvent également recevoir des allocations.

Méthode de distribution : Depuis le 27 février 2024, 1,030,000 jetons AO ont été distribués aux détenteurs et aux ponts ; Les soldes AR sont calculés toutes les 5 minutes pour déterminer la proportion de distribution.

Mode de participation

Détenir des jetons AR : un tiers des nouveaux jetons AO émis est attribué aux détenteurs de AR.

Transfert cross-chain vers DAI ou stETH: actuellement, les deux tiers des jetons AO sont attribués aux utilisateurs cross-chain.

Utiliser les applications principales du réseau AO : après le lancement du réseau principal, plusieurs plateformes d’échange et de prêt seront disponibles.

Fournir des ressources de calcul : tout le monde peut contribuer à la puissance de calcul des divers processus sur AO sans autorisation.

*Disclaimer: Arrington Capital, the author, is an early investor in Arweave and holds AR and AO tokens.