NOIDA (CoinChapter.com) - Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH) et UNIQUE sont sous les feux de la rampe alors que le marché des cryptomonnaies fait face à de nouveaux défis macroéconomiques. La résistance de Bitcoin au-dessus de 80 000 dollars, malgré la hausse de l’indice du dollar américain (DXY) et les perspectives plus hawkish de la Réserve fédérale, témoigne de sa domination dans l’espace des actifs numériques. Pendant ce temps, Bitcoin Cash bénéficie d’une adoption croissante en tant que solution de paiement, tandis que UNIQUE continue d’attirer l’attention pour sa position unique et son développement actif.
Alors que le marché digère les flux entrants et sortants mixtes à la suite de données macroéconomiques plus fortes que prévu, ces trois actifs restent essentiels pour déterminer le prochain grand mouvement dans le paysage des crypto-monnaies. Avec un intérêt institutionnel toujours fort pour le Bitcoin, les métriques on-chain et les flux d’investissement offrent des informations critiques sur sa trajectoire.
Bitcoin (BTC) : Résilience face à la Fed hawkish et au DXY élevé
Bitcoin (BTC) a fait preuve d’une résilience remarquable alors que l’indice du dollar américain (DXY) se maintient à 110, un niveau historiquement associé à des échanges de BTC près de 20 000 dollars.
Le tweet met en évidence l’action des prix du DXY qui pourrait indiquer une hausse du Bitcoin.
Un tweet récent a attiré l’attention sur cette divergence, mettant en évidence la position actuelle de Bitcoin au-dessus de 80 000 $. Le message suggérait un découplage significatif de sa corrélation inverse traditionnelle avec le DXY, et les données on-chain et les flux d’investissement soutiennent cette affirmation.
La métrique NUPL des détenteurs à court terme montre que les détenteurs à court terme restent rentables malgré les incertitudes macroéconomiques, sans chute brutale dans la zone de perte. Cela indique la confiance parmi les acheteurs récents et réduit la probabilité d’une vente massive.
Volume net de transfert Bitcoin vers/depuis les échanges. Source : Glassnode
Simultanément, le volume de transfert net depuis/vers les échanges met en évidence des sorties constantes, atteignant un pic pendant la hausse de BTC en novembre 2024 et se modérant en décembre 2024. Ces sorties confirment les tendances d’accumulation à long terme, resserrant davantage l’offre liquide de Bitcoin.
De plus, le graphique des vagues HODL de la capitalisation réalisée renforce le récit haussier, révélant que plus de 65 % de l’offre circulante de Bitcoin est détenue depuis plus d’un an, une forte augmentation depuis la fin octobre 2024.
Vagues de HODL de la capitalisation réalisée de Bitcoin.
L’accumulation par les détenteurs à long terme soutient la stabilité du prix du Bitcoin, même lorsque les conditions macroéconomiques deviennent plus difficiles.
Les flux d’investissement valident davantage ces tendances on-chain. Selon CoinShares, Bitcoin a attiré 214 millions de dollars de flux entrants la semaine dernière, le plus élevé parmi les actifs numériques, malgré les sorties plus larges du marché de 940 millions de dollars déclenchées par des données macroéconomiques plus fortes que prévu.
Données hebdomadaires sur les flux de fonds de CoinShares.
Les entrées nettes depuis le début de l’année pour le BTC s’élèvent à 799 millions de dollars, ce qui solidifie sa position en tant qu’actif préféré des investisseurs institutionnels. En revanche, Ethereum a subi des sorties nettes de 256 millions de dollars, reflétant un sentiment plus large de prudence à l’égard des actifs technologiques.
Le prix du Bitcoin commence la semaine dans une humeur baissière
Pendant ce temps, la paire BTC USD a mal commencé la nouvelle semaine, avec le jeton en baisse de près de 6% pour atteindre un creux quotidien près de 90 000 $ le 13 janvier. Cependant, les taureaux ont défendu le niveau de support clé, aidant le jeton à remonter au-dessus de 91 000 $. Pourtant, les investisseurs particuliers semblent réaliser des bénéfices, notamment près de la résistance EMA (20 jours) (rouge).
Graphique de prix quotidien BTCUSD avec RSI. Source: Tradingview
Si la tendance à la baisse se poursuit et casse en dessous de la ligne de tendance de la moyenne mobile sur 100 jours (bleue), le prix du BTC pourrait obliger le support près de 82 900 $ à entrer en jeu. De plus, en franchissant le niveau de support immédiat, le BTC/USD pourrait tester le support près de 71 400 $.
Un rallye serait probablement confronté à une résistance près de 101 200 $, ce qui entraînerait un renversement et amènerait le prix du BTC à défier la résistance près de 113 800 $ avant de corriger.
Bitcoin Cash s’effondre, continue de se déplacer à l’intérieur d’une configuration baissière
Le prix de Bitcoin Cash a chuté de plus de 10,5% le 13 janvier, menaçant de passer sous la barre des 400 $ à un moment donné avant que les taureaux ne hissent le jeton. Le prix de BCH semble avoir du mal sous un schéma technique baissier connu sous le nom de triangle descendant, une configuration souvent associée à des tendances de continuation baissières. Le motif présente une ligne de tendance supérieure descendante, marquée par des sommets de plus en plus bas, et une ligne de tendance inférieure plate servant de niveau de support critique.
La structure suggère une pression vendeuse croissante qui affaiblit chaque tentative haussière de franchir les niveaux de résistance.
Les analystes reconnaissent le triangle descendant comme un schéma de continuation baissier. La configuration présente une ligne de tendance supérieure décroissante qui comprime l’action des prix en des plus bas plus bas, tandis qu’une ligne de tendance inférieure plate sert de support constant mais affaibli.
Graphique des prix quotidiens BCH USD avec RSI et une configuration technique baissière. Source: Tradingview
Le modèle signale une pression de vente croissante, ce qui entraîne des ralliements de plus en plus faibles qui ont du mal à franchir la résistance. Dans cette configuration, les traders estiment le potentiel de baisse en mesurant la hauteur maximale du triangle.
Les niveaux techniques clés soutiennent cette perspective baissière. Le prix de BCH pourrait rencontrer une forte résistance près de 543 $ et 474 $. Casser la résistance immédiate pourrait faire naître l’espoir d’une possible invalidation de la configuration technique, ce qui pourrait attirer les acheteurs sur le marché.
Un échec à renverser la résistance immédiate pourrait obliger le jeton à tester les niveaux de support près de 382 $ et 322 $. L’incapacité de conserver ces supports pourrait accélérer la tendance à la baisse de BCH.
Pendant ce temps, l’indice de force relative (RSI) de BCH reste proche de 38,5, ce qui indique un élan haussier affaibli et se rapproche d’une zone de survente. Cela suggère un biais baissier et un potentiel pour un rallye de soulagement à court terme avant une cassure.
Le jeton USUAL est confronté à des turbulences suite à des changements de politique de rachat
Le jeton de gouvernance USUAL a connu une volatilité significative à la suite des récents changements de la politique de rachat de sa stablecoin enjeuée, USD0++. La mise à jour du protocole a introduit des mécanismes de sortie doubles, remplaçant le ratio de rachat précédent de 1:1 pour USD0++, suscitant la controverse et la turbulence du marché. Ce changement a directement affecté le jeton USUAL, dont la valeur a chuté de 33% au cours de la dernière semaine, se négociant actuellement à 0,63 $.
La réponse du marché souligne les préoccupations des investisseurs concernant la stabilité de l’écosystème habituel. Le jeton de gouvernance a suivi le mouvement alors que USD0++ se détachait de sa valeur prévue de 1 $, tombant à un creux de 0,89 $ avant de se stabiliser près de 0,92 $, reflétant une confiance ébranlée dans le protocole global. La capitalisation boursière de USUAL s’élève maintenant à 328 millions de dollars, en baisse marquée dans le cadre de débats en cours sur la durabilité du nouveau mécanisme de rachat.
En réponse aux critiques, Usual Labs a activé un “interrupteur de revenu” pour stabiliser l’écosystème, mais cette mesure n’a pas encore réussi à restaurer la confiance totale des investisseurs. Ces développements mettent en lumière l’interaction délicate entre les jetons de gouvernance et les ajustements de protocole dans la finance décentralisée, la baisse de USUAL servant de rappel frappant de la sensibilité des actifs de gouvernance au sentiment du marché et aux changements systémiques.
Graphique quotidien du prix USUAL USD avec RSI. Source: Tradingview
Le token USUAL a été soumis à une pression de vente importante, chutant de 11,03% au cours des dernières 24 heures pour atteindre 0,524 $. Le prix a franchi des niveaux de support critiques et teste actuellement le niveau de retracement de Fibonacci 0,382 à 0,487 $, qui pourrait servir de tampon à court terme. En dessous de cela, le niveau de Fibonacci 0,236 à 0,399 $ représente une zone de support cruciale. Un échec à se maintenir au-dessus de 0,399 $ pourrait déclencher une baisse plus profonde, avec la prochaine cible potentielle près de 0,255 $.
Les niveaux de résistance restent redoutables. Le niveau de retracement de Fibonacci de 0,618 à 0,632 $ sert de premier obstacle majeur, avec une résistance supplémentaire à 0,734 $, près du niveau de retracement de Fibonacci de 0,786. Pour que les taureaux reprennent le contrôle, USUAL doit récupérer ces niveaux et les transformer en support.
L’indice de force relative (RSI) se situe à 32,55, ce qui indique des conditions de survente imminentes.
Les jetons BTC, BCH, USUAL à surveiller aujourd’hui
