Auteur: Tomb
Compilation: TechFlow Deep Tide
Points clés de ce post
- Revue des développements récents dans les agents intelligents (Agents) et l’intelligence artificielle ;
- Revoir certaines opportunités d’investissement évidentes sur le marché;
- Pendant les vacances du Nouvel An, j’ai pris un peu de repos et observé de nombreux événements en tant que spectateur, réfléchissant profondément aux succès et aux échecs passés ;
- Ensuite, je vais essayer de partager toutes mes idées le plus clairement possible ;
Revoir les développements des derniers mois en matière d’intelligence artificielle et d’IA
Rétrospective de l’agent d’intelligence artificielle
- Très satisfait de la performance de fin d’année dernière.
- De septembre à début octobre, nous sommes entrés très tôt dans de nombreux domaines narratifs concernant l’IA, les agents intelligents et l’infrastructure.
- Sans analyser ces tendances de manière trop complexe, mais en voyant clairement qu’elles sont la prochaine étape du supercycle de l’IA (avec encore plus de catalyseurs importants à venir).
- Cette capacité de jugement mature découle de l’expérience à long terme de capturer des récits sur le marché. Lorsque vous êtes capable d’identifier ces tendances, vous pouvez investir rapidement sans trop hésiter.
- Même maintenant, je vois encore des gens débattre de questions sans importance telles que les applications encapsulées de ChatGPT, les fonctionnalités spécifiques d’un agent intelligent, le manque de réponse opportune d’un protocole, etc.
- Mais est-ce vraiment important ? Notre objectif ici est de gagner de l’argent, pas de prouver que nous avons raison.
- La clé est de comprendre clairement la phase du cycle de marché dans laquelle vous vous trouvez. Chaque cycle a ses propres règles et stratégies uniques.
- C’est aussi pourquoi beaucoup de gens détiennent des projets plus anciens pendant trop longtemps, manquant ainsi certaines tendances “simples” à chaud. Quand je dis “ancien”, ce n’est pas vraiment vieux au sens strict du terme, mais plutôt “relativement obsolète” par rapport au rythme rapide de développement de l’industrie.
- Veuillez vous rappeler qu’il y aura de nouveaux points chauds chaque jour et que la vitesse des flux financiers augmentera de plus en plus rapidement - si l’équipe ne peut pas transmettre clairement ses idées ou présenter une feuille de route claire, les fonds iront vers les protocoles qui ont une meilleure capacité de communication et peuvent rapidement mettre en œuvre des projets.
- Dès ma première rencontre avec Goat, j’ai réalisé son potentiel et je m’y suis intéressé très tôt - ce qui m’a surpris, c’est que d’autres ont mis si longtemps à migrer vers Base via un pont inter-chaînes ou à commencer à explorer les intelligences Sol.
- Ce phénomène est largement dû à l’effet de courbe moyenne (Mid Curve Effect, se référant à une pensée excessivement complexe) et à la peur du marché. Si vous ne réalisez ces problèmes que maintenant, vous devez sérieusement réfléchir aux raisons.
- Je suis très reconnaissant pour les derniers mois, car je n’ai pas subi de pertes importantes.
- J’ai saisi l’opportunité d’investir dans ai16z lorsque sa capitalisation boursière était de 30 millions, ainsi que dans aixbt lorsque sa capitalisation boursière était de 30 millions. De plus, il y a d’autres opportunités de placement dans des projets de jeux et de discussion dont la capitalisation boursière est inférieure à 10 millions.
- Bien sûr, il y a aussi des opportunités manquées, telles que Zerebro, Fartcoin, Snai et Swarm Node, etc. Mais ce n’est pas grave, il est impossible de saisir toutes les opportunités, l’important est de réfléchir à pourquoi nous les avons manquées et pourquoi elles ont réussi.
Qualité
Comme toujours, la qualité est toujours la clé de la victoire ou de la défaite :
- Des développeurs de haut niveau ;
- Excellente construction de marque;
- Des idées innovantes ou des technologies uniques avec un avantage concurrentiel ;
- Une communauté de haute qualité avec cohésion;
- Informations claires et précieuses et communication ;
Ce sont les éléments clés auxquels nous avons toujours accordé une attention particulière. S’il en manque deux ou plus parmi ceux mentionnés ci-dessus, il y a un risque. Pourquoi ? Parce qu’il y aura certainement d’autres équipes qui pourront faire mieux.
Par exemple, dans le contexte actuel de Virtuals, je vais investir rapidement dans des équipes de haute qualité qui lancent des agents d’IA intelligents ou des infrastructures connexes (c’est-à-dire, ‘All-in’). Les développeurs sont transparents quant à leur identité (doxxed), ils ont déjà travaillé dans ce domaine pendant plus de 5 ans et ont participé à plusieurs protocoles - chaque fois que je découvre une telle équipe tôt dans le processus, j’interviens rapidement.
- En fait, vous n’avez même pas besoin d’investir beaucoup d’argent pour obtenir des rendements considérables. Par exemple, j’ai découvert le projet GEKKO au tout début, lorsque sa capitalisation boursière n’était que de 4 millions de dollars. C’était suffisant pour moi car il était développé par l’équipe Axal et avait reçu un investissement de a16z. J’ai donc investi rapidement. Il est passé de 4 millions à 40 millions de dollars, ce qui représente un rendement très intéressant. Je crois qu’il continuera à croître. Transformer 4000 dollars en 40000 dollars, c’est un salaire annuel pour certaines personnes. Parfois, vous n’avez pas besoin d’investir des sommes énormes, 2000 ou 4000 dollars peuvent générer des rendements assez considérables. Ne sous-estimez pas le potentiel de ces fonds.
- Un autre projet sur lequel je travaille depuis un moment est Acolyt, une équipe très puissante, similaire à l’équipe de narration et GEKKO. J’ai mentionné précédemment que si 100 agents d’intelligence artificielle différents peuvent tous fournir des informations de marché de haute qualité (alpha), la seule chose qui les différencie est leur identité, leur interface utilisateur (UI), leur marque, leur niveau de développement, etc. - cela n’est pas différent des autres domaines de la vie.
C’est ce que j’ai toujours cherché : ces équipes qui se sont concentrées depuis longtemps sur la construction - les développeurs de premier plan qui sont passionnés, qui continuent de tweeter et de lancer de nouveaux produits. Ils sont la seule destination de mes fonds, je n’envisage pas d’autres endroits.
Choses à éviter
- Évitez les équipes de développement individuelles à identité non divulguée, en particulier lors de la construction de projets d’agents intelligents spéculatifs, ce risque étant élevé.
- Une autre chose dont il faut se méfier est le projet d’agent initié par des « influenceurs » individuels. Ces types de projets sont souvent abandonnés peu de temps après leur annonce, car les développeurs se rendent compte qu’ils sont plus responsables que prévu.
Le récit de la lutte
- Je dois admettre qu’il y a certains récits que j’apprécie beaucoup personnellement, mais leur développement a rencontré certaines difficultés. Cela ne signifie pas que ces projets ne sont pas bons, mais plutôt que leur progression est relativement lente.
Investir dans un projet qui semble prometteur, mais réaliser qu’il ne performe pas comme prévu, tandis que d’autres projets autour réalisent un croissance de 2 à 3 fois en un court laps de temps, est effectivement décourageant.
- Ces projets sont souvent de type “lents à démarrer” ou finissent par être des “produits d’essai” pour d’autres projets.
- Par exemple, $GRIFT+$REALIS+$OMEGA. Je détiens toujours certains d’entre eux, mais d’un point de vue opérationnel, je devrais avoir pris mes pertes plus tôt et transféré les fonds vers des projets d’infrastructure IA plus solides, comme REI et ARC. Le potentiel de ces projets est plus évident et leur performance est plus stable.
- À l’époque, j’ai investi environ 100 000 à 120 000 dollars dans ces projets « expérimentaux », en espérant qu’ils pourraient occuper une plus grande part de marché. Mais en regardant en arrière, des projets comme Griffain, soutenus par Solana, étaient clairement plus forts, tandis que des projets tels que Realis avaient besoin de plus de temps pour mûrir, peut-être en raison de leurs idées trop avant-gardistes ou de la petite taille de leur équipe.
- En réfléchissant, lorsque vous réalisez un profit 20-30 fois supérieur sur des projets tels que $GAME, vous pourriez penser que vous avez suffisamment de capital pour ‘essayer’ ou prendre des risques, donc vous ne vous souciez pas vraiment de placer votre argent dans un projet à progression lente. Mais en réalité, en tant que trader ou investisseur, nous ne devrions pas traiter notre argent de cette façon.
Au cours des prochaines semaines, je continuerai à partager mes observations sur les agents intelligents et les opérations de marché, tout en étant attentif à la prochaine opportunité potentielle de rotation du marché. Nous savons tous qu’aucun récit ne peut durer éternellement. Cela ne signifie pas nécessairement que le récit des agents intelligents est terminé, mais ils pourraient entrer dans une nouvelle phase de développement.
Rappelez-vous, les changements sur le marché sont très rapides et accélèrent dans toutes les directions. Si vous vous relâchez, vous risquez d’être éliminé. Suivez quotidiennement les tendances du marché, car la “patate chaude” devient de plus en plus chaude.
Révision de certaines opportunités d’investissement évidentes sur le marché
Certaines opportunités sur le marché sont très évidentes pour certaines personnes, mais pas nécessairement pour d’autres. Je ne vais pas énumérer tous les exemples, mais je vais partager quelques cas principaux et ma façon d’aborder ces récits.
VIRTUALS
Quand j’ai vu pour la première fois le projet GOAT décoller, il m’a profondément attiré. Après avoir réalisé son potentiel, j’ai immédiatement investi. Mais ensuite, j’ai complètement manqué les projets $ZEREBRO et $BULLY, qui ont tous deux des performances très remarquables jusqu’à présent. Cela m’a poussé à chercher plus activement la prochaine opportunité possible.
C’est alors que j’ai découvert aixbt. Lorsque j’ai compris ses fonctionnalités et sa position, j’ai immédiatement réalisé que c’était le prochain projet à surveiller, surtout après avoir vu les discussions sur $GOAT, $ZEREBRO et $BULLY dans la communauté. J’ai remarqué que le marché passait progressivement des projets de divertissement aux projets utilitaires. C’est ce changement qui m’a poussé à m’intéresser à des projets comme Base, Virtuals, $GAME et $CONVO.
En fait, c’est un article de Jeff sur la façon dont Virtuals est devenu un protocole de milliards de dollars qui m’a convaincu. Les aspects de l’économie des jetons, de la construction de la marque et de l’avantage écologique de la base mentionnés dans l’article m’ont encore plus convaincu du potentiel énorme de Virtuals.
En faisant des recherches $GAME, j’ai pu bien comprendre le concept de « cadres ». Ces connaissances m’ont permis de saisir de nombreuses excellentes opportunités d’investissement dans les semaines à venir. Bien que je ne sois pas un geek de la technologie et que je ne puisse pas comprendre tous les détails, je suis très intéressé par le domaine et je suis prêt à apprendre autant que possible.
Ce qui est intéressant, c’est que je n’ai pas investi dans Virtuals lorsque sa capitalisation boursière a atteint 5 à 6 millions de dollars.
Je pense que lorsque vous identifiez le potentiel d’un écosystème, par exemple sa capacité à atteindre une taille de 5 milliards, 10 milliards ou même 20 milliards de dollars, vous devez vous concentrer sur deux points clés : les « pionniers » et les « agents intelligents » qui continuent à occuper l’esprit des utilisateurs.
Par exemple, $LUNA est un exemple typique de précurseur, tandis que $VADER est le premier projet DAO/ALPHA.
Dans cet écosystème, il y a beaucoup de projets qui méritent d’être suivis. Pour moi, l’équipe est le facteur le plus crucial, suivi par le concept et l’utilité, et enfin par la marque et l’identité. Ces trois éléments forment la “Sainte Trinité”.
Voici quelques excellents projets à étudier :
>$WAI；
>$ACOLYT；
>$SEKOIA*；*
>$GEKKO;
Ces projets méritent tous d’être surveillés, en particulier ceux qui font partie de l’écosystème Agentstarter.
AI16z
Cela peut sembler un peu aléatoire, mais lorsque j’ai été exposé pour la première fois à daos.fun et que je l’ai promu, j’ai presque investi directement en raison du nom AI16z. Après avoir approfondi mes recherches sur des projets tels que Truth Terminal soutenu par Marc, j’ai été convaincu que c’était un projet digne d’attention.
Lorsque j’ai appris que l’AI16z DAO attirait les meilleurs développeurs du monde entier et s’efforçait d’accélérer la construction de son écosystème et de son cadre, j’ai été encore plus convaincu de son énorme potentiel. L’activité sur GitHub ne cesse d’augmenter, et l’élan global du projet s’accumule rapidement, ce qui ne peut en aucun cas être expliqué par une “pensée en courbe médiane”.
Malgré quelques FUD (peur, incertitude et doute) pendant cette période, les projets de test $ELIZA et $DEGENAI dans leur écosystème d’intelligence artificielle ont un énorme potentiel. Par exemple, la capitalisation boursière d’Eliza a atteint 160 millions de dollars, tandis que @degenspartanai a atteint 100 millions de dollars. Avec l’expansion continue d’AI16z, on s’attend à ce que ces deux projets continuent à croître - ce sont des opportunités d’investissement évidentes.
Autres écologies
Dans Agentic Outlook One, j’ai analysé en détail chaque principal Launchpad/protocole ainsi que son agent intelligent Alpha ou son projet Beta :
- Creator.Bid|$BID（潜在黑马）
- Algo| De 2-3 millions de dollars de valeur marchande à 25 millions de dollars (une opportunité évidente)
- Holoworld AI|$AVA
- AVA | Augmentation de 25 millions de dollars à 150 millions de dollars
- vvaifu.fun|$VVAIFU
- @dasha| De 15 millions de dollars à 150 millions de dollars
Les écosystèmes suivants méritent également d’être surveillés:
- $UOS
- $AIMONICA
- $STOIC
- Moemate|$MATES（即将推出）
- Nous avons également couvert Nebula|$MOE à un stade précoce, passant de 5 millions de dollars à 25 millions de dollars.
Autres écosystèmes à surveiller :
- ALCHEMIST AI|$ALCH
- FXN|$FXN
- arc|$ARC
- griffain| $GRIFFAIN
- Top Hat 🎩 AI|$HAT
- Empyreal|$EMP
- Spectral|$SPEC
- 3σ|$TRISIG
De nombreux projets ont déjà connu une croissance plusieurs fois supérieure.
L’analyse complète peut être consultée ici : lien
Cette liste peut continuer, le potentiel de ces projets sera encore plus élevé - ils sont tous des opportunités d’investissement très évidentes.
Cependant, je continue à détenir d’autres projets que je pense avoir du potentiel, tels que $GRIFT et $REALIS. Je crois qu’ils ont juste besoin de plus de temps et d’ajustements pour bien performer.
Voici quelques projets que je n’ai pas eu le temps d’analyser en profondeur, mais qui méritent également d’être suivis :
- $REI|Réseau REI
- $SERV|OpenServ
- $HEU|Heurist
Parmi ces projets, en particulier $REI, mérite une attention particulière.
En plus de l’écosystème sur chaîne, je suis très optimiste quant à la combinaison de la finance décentralisée (DEFI) et des agents intelligents.
- $MODE|Mode, c’est un projet que je pense avoir un très grand potentiel.
- Un autre point à surveiller est le développement ultérieur de Uomi.
Choisissez toujours des projets dotés d’une équipe excellente, d’une infrastructure solide (Infra) et d’une grande visibilité/engouement/part de marché mentale des utilisateurs (Mindshare), et vous ne vous tromperez pas.
Pour moi, le cycle de vie des agents est généralement court, car la plupart des projets ont du mal à maintenir l’attention du marché pendant une longue période. Mais à mon avis, AIXBT et GOAT sont des exemples et des références réussis dans le domaine des agents.
Pourquoi réfléchir à tout cela ?
Parce que cela vous aidera à découvrir la prochaine opportunité dans laquelle il vaut la peine d’investir.
Remarques
- Il vaut la peine de prêter attention à certains projets précoces tels que $GNON, $PROJECT89, $AVB, etc.
- La valeur marchande de $OPUS a déjà chuté de 85%, et de nombreux projets d’IA précoces ont probablement touché le fond.
- Nous devons nous assurer que ces projets sont toujours en développement actif, tout en gardant à l’esprit que l’infrastructure AI et le potentiel des agents intelligents sont très importants.
- Chaque semaine, de nouvelles idées et concepts émergent, ces nouveaux projets ont généralement des équipes plus solides et de meilleures marques, c’est pourquoi nous devons continuellement scanner l’ensemble du marché.
- Je ne dis pas que ces projets ne sont pas bons, mais je veux souligner la rapidité des changements sur le marché - de nombreux traders qui ont réalisé des gains de 80 à 100 fois ont rapidement pris leurs bénéfices et se sont tournés vers la prochaine opportunité plus attrayante, que ce soit dans les domaines de l’intelligence collective (Swarms), de la science décentralisée (DeSci) ou des smart contracts DEFI, etc.
- Une excellente équipe sait toujours comment rester pertinente sur le marché à long terme.
Enfin, il y a quelques tendances à surveiller :
- Il y a actuellement de nombreux hackathons en cours, qui ont donné naissance à des idées et projets très intéressants. Participer à ces événements vous permet non seulement d’élargir votre vision, mais aussi de mieux comprendre les tendances technologiques futures.
Sources de données de l’IA :
- Cookie DAO | $COOKIE;
- Alphanomics；
- Decentralised.Co, en collaboration avec Sentient Market;
Au cours des prochains jours, nous pouvons discuter ensemble de l’orientation future du domaine de l’agent intelligent, afin que nous puissions prendre l’avantage lorsque le récit du marché change.
