Prévision du prix en dollars américains : le noyau PCE manque et les rendements des obligations se stabilisent, perspectives de GBP/USD et EUR/USD

Points clés:

• L’inflation de base PCE n’a augmenté que de 0,1 %, en dessous des attentes, signalant des pressions de prix plus douces et influençant les perspectives du dollar.

• L’indice du dollar américain (DXY) reste ferme près de 107,74 $, soutenu par des rendements obligataires stables et un sentiment de marché prudent.

• L’indice révisé de la confiance des consommateurs de l’UoM est resté stable à 74,0, reflétant une perspective stable des consommateurs malgré des signaux économiques mitigés. ### Dans cet article :

• GBP/USD

+0.57%

• EUR/USD

+0.69%

Le dollar américain se renforce face aux rendements obligataires et aux données

L’indice du dollar américain (DXY) est resté ferme près de 107,74 $ alors que les rendements des obligations américaines à 10 ans se sont consolidés autour de 4,52%, reflétant un sentiment de marché prudent. L’indice des prix de base PCE a augmenté de 0,1%, légèrement en dessous des attentes, suggérant des pressions inflationnistes en baisse.

Le revenu personnel a augmenté de 0,3 %, tandis que les dépenses ont augmenté de 0,4 %, indiquant une activité des consommateurs modérée. L’indice révisé de la confiance des consommateurs UoM est resté stable à 74,0, reflétant la stabilité de la perspective des consommateurs. Mary Daly de la Fed a réitéré un ton prudent, mettant en lumière l’importance des tendances de l’inflation.

Avec la stabilisation des rendements obligataires, le dollar reste soutenu avant le rapport de confiance des consommateurs de la Banque centrale de la semaine prochaine, prévu à 112,9, signalant la résilience de l’économie américaine.

Indice du dollar américain (DXY) - Analyse technique

Graphique des prix de l’indice du dollar - Source: Tradingview L’indice du dollar (DXY) se négocie près de 107,74 $, maintenant un canal haussier qui continue de soutenir son élan haussier. Un support immédiat se trouve au point pivot de 107,59 $, avec une baisse supplémentaire amortie par le niveau clé de 107,20 $. À la hausse, une résistance immédiate est observée à 108,10 $, avec le prochain obstacle à 108,55 $.

La MME 50, actuellement à $107.36, est alignée avec la limite inférieure du canal, offrant un support dynamique, tandis que la MME 200 à $106.29 met en évidence une tendance haussière plus large.

Le DXY reste solide, bénéficiant d’une forte demande pour le dollar face aux incertitudes économiques mondiales. Le maintien au-dessus de 107,59 $ est crucial pour soutenir cette tendance à la hausse, une rupture au-dessus de 108,10 $ signalant une plus grande force.

Taux des obligations du Trésor américain à 10 ans ###

US 10-year Bond Yields – Chart Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans se consolide près de 4,52 %, après s’être replié de son récent pic de 4,59 %. Le niveau de Fibonacci 0,382 à 4,51 % agit comme un support immédiat, avec une résistance à 4,54 % au-dessus. Le récent déclin des rendements reflète un sentiment de prudence avant les signaux potentiellement accommodants de la Réserve fédérale, ce qui indique les attentes du marché en matière de ralentissement des hausses de taux.

Le sentiment des investisseurs mondiaux suit de près les mouvements des rendements obligataires américains, car ils servent de baromètre de la stabilité économique et de l’appétit pour le risque. Une baisse des rendements adoucit généralement l’indice du dollar américain (DXY), car les rendements plus faibles sur les bons du Trésor réduisent la demande de dollars.

Si les rendements devaient passer en dessous de 4,48 %, cela pourrait mettre la pression sur le dollar et faire monter les actifs sensibles au risque. En revanche, un rebond au-dessus de 4,54 % renforcerait le dollar, consolidant ainsi sa force sur les marchés des changes.

Sterling vacille en raison de données mixtes sur la vente au détail et les emprunts

La livre sterling (GBP) a eu du mal à trouver une direction après une hausse de 0,2 % des ventes au détail, en deçà des attentes. L’emprunt net du secteur public s’est élargi à 11,2 milliards de livres sterling, reflétant des défis fiscaux, tandis que les ventes réalisées de la CBI ont chuté à -15, signalant une faible activité des consommateurs.

Les prochaines données sur le Compte courant (prévu à -£22.9B) et le PIB final (0.1%) le 23 décembre fourniront de plus amples éclaircissements sur la santé de l’économie britannique. Le Bulletin trimestriel de la BOE sera également étroitement surveillé pour des éclairages sur la politique.

Analyse technique GBP/USD ###

Graphique des prix GBP/USD - Source: Tradingview La paire GBP/USD se négocie près de 1,2575 $ sur le graphique quotidien, luttant sous une ligne de tendance à la baisse persistante. Cette ligne de tendance a renforcé l’élan baissier, avec une résistance immédiate à 1,2725 $ et une résistance plus forte à 1,2872 $. À la baisse, le support se maintient à 1,2476 $, suivi du prochain niveau clé à 1,2328 $.

Les indicateurs techniques soulignent le sentiment baissier. La moyenne mobile exponentielle sur 50 jours, à 1,2765 $, reste en dessous de la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours à 1,2808 $, confirmant la tendance à la baisse. L’action des prix suggère que les vendeurs restent en contrôle à moins que la paire ne casse au-dessus de la ligne de tendance à la baisse.

Pour l’instant, GBP/USD est bloqué dans un mode de vente, avec de nouvelles baisses probables si la paire ne parvient pas à récupérer le niveau de 1,2725 $. Les acheteurs auront besoin d’une forte rupture pour changer l’élan.

Prévision technique EUR/USD ###

Graphique des prix EUR/USD - Source : Tradingview L’EUR/USD se négocie près de 1,0439 $, se redressant après un solide support en double creux à 1,0342 $. Cependant, la paire reste en dessous du niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 % à 1,0483 $, qui agit actuellement comme un point pivot et une résistance critique. Une cassure au-dessus de ce niveau pourrait cibler la prochaine résistance à 1,0570 $, correspondant au niveau de Fibonacci de 38,2 %.

Le 50 EMA à 1.0619 $ et 200 EMA à 1.0790 $ continuent de baisser, soulignant l’élan baissier. À la baisse, le support immédiat reste à 1.0342 $, suivi de 1.0250 $.

Le récent rebond met en évidence l’activité des acheteurs, mais des gains soutenus nécessiteront une rupture au-dessus de 1.0483 $ pour défier les zones de résistance supérieures et changer le sentiment.