Comment identifier et investir dans les "cultes" Memecoin ? Un article explorant le potentiel, les avantages et les risques des Memecoin

Écrit par : Michael Nadeau, Fondateur du rapport Finance décentralisée

Compilation: Glendon, Techub News

Parmi les 20 meilleures cryptomonnaies de cette année, 14 d’entre elles sont des projets Memecoin, ces données sont difficiles à ignorer.

Dans cet article, je vais explorer en profondeur comment identifier les Memecoins potentielles et expliquer pourquoi je pense que ce secteur continuera à afficher une forte dynamique à l’approche de la fin de l’année et de l’arrivée de 2025.

Changer la perception de Memecoin

Au début de la rédaction de cet article, j’étais un peu perplexe. Parce que je sais que certains lecteurs ont une attitude instinctive de réticence envers Memecoin. Je peux comprendre car j’ai aussi ressenti la même chose.

En regardant en arrière sur le dernier cycle de marché, je ne peux presque pas supporter les Memecoins. À mon avis, des projets tels que DOGE et SHIB semblent se moquer de cette industrie - ce qui est inacceptable pour un « puriste » comme moi. Après tout, depuis que je suis entré dans l’industrie des cryptoactifs, j’ai toujours été concentré sur les données off-chain et l’analyse fondamentale. Je pense que cette industrie est largement mal comprise, c’est pourquoi je m’efforce d’éliminer le bruit. Comment y parvenir ? Ma méthode est simple : compter sur les données, analyser les problèmes à travers un cadre simple et compréhensible, suivre les modèles commerciaux et les flux de trésorerie, tout en restant absolument honnête.

Cependant, le Memecoin ne répond clairement pas à ces critères d’évaluation, donc je n’en ai pas une très bonne opinion.

Mais il y a environ un an, lorsque j’ai acheté mon premier Memecoin - BONK (que je détiens toujours), j’ai changé d’avis.

Pourquoi ?

Lorsque j’ai commencé à étudier Bonk (BONK), j’ai découvert qu’il avait une communauté solide et de nombreuses intégrations dans l’écosystème Solana. L’équipe est également en train de construire quelque chose qui ne peut pas être ignoré.

Au début, il a attiré beaucoup l’attention sur Coinmarketcap, j’entendais souvent son nom dans les podcasts, j’ai même rencontré un représentant de Bonk lors d’une conférence Solana. Ainsi, j’ai clairement réalisé que quelque chose d’intéressant se passait, alors j’ai acheté ce Jeton.

Mon argument est que BONK pourrait devenir le “Jeton culturel” de Solana, tout comme Shiba Inu (SHIB) dans l’écosystème Ethereum.

If this is true, then considering that SHIB’s Market Cap on the ETH chain once exceeded $40 billion in the previous cycle, BONK may also have a significant pump potential. After all, if you are bullish on the development of a certain L1, it is undoubtedly a wise choice to look for Jetons that may have a high beta value for L1 assets. (Techub News Note: High beta value refers to assets with high risk and high return.)

Depuis lors, ma perspective sur les Memecoin a changé. Bien sûr, je ne soutiens pas que tous les Memecoin sont des actifs d’investissement qui méritent d’être achetés et détenus, mais il se passe effectivement des choses intéressantes dans ce domaine.

Par conséquent, le but de rédiger cet article est d’espérer que davantage de lecteurs pourront conserver une attitude ouverte et curieuse, et “rouler leurs manches”, suivre les principes fondamentaux, approfondir leur compréhension de ce domaine au lieu de le nier facilement.

Investir dans la «secte» Memecoin

Récemment, j’ai développé une compréhension plus claire de l’Analyse fondamentale des actifs cryptomonnaies et des réseaux. Ce changement a été provoqué par quelqu’un qui m’a demandé mon avis sur Solana à la fin de décembre 2022. À l’époque, je ne pouvais pas donner de réponse claire du point de vue des fondamentaux car Solana n’avait aucun fondamental. Cependant, j’ai effectué de nombreuses recherches avant d’investir.

C’était ma réponse à l’époque.

En réalité, ce que j’ai fait, c’est identifier une ‘secte’, mais à l’époque, je n’en étais pas encore totalement conscient, jusqu’à ce que je regarde la présentation de Murad Mahmudov lors de la conférence Token 2049.

Quand il a comparé le Memecoin à une ‘secte’, j’ai soudainement compris. Pourquoi ?

En raison de mes succès d’investissement dans le domaine des cryptoactifs, on peut presque tout résumer à des investissements de type «secte».

BTC, ETH, Solana et Chainlink, tous ces éléments peuvent être considérés comme une sorte de « secte » et il est juste de dire que les réseaux (et actifs) de Cryptomonnaie les plus puissants ont presque des caractéristiques de « secte ».

Même des entreprises technologiques telles qu’Apple, TSL, Barstool Sports ont des caractéristiques “cultistes”.

En tant qu’investisseurs, nous devons en fait identifier ces ‘cultes’.

Parce que toutes les meilleures marques ont sans exception des adeptes « sectaires », il en va de même pour les réseaux de chifrement, mais ils ont tendance à se qualifier de « communauté » plutôt que de « secte ». Cela me rappelle inévitablement qu’au début de l’année 2020, l’une des raisons pour lesquelles j’ai fermement misé sur Bitcoin était que j’avais regardé une interview de Paul Tudor Jones (trader macro légendaire). Dans cette interview, il a raconté que Stanley Druckenmiller (fondateur de Duquesne Capital) lui avait dit : « Le prix du BTC est passé de 20 000 à 3 000 $, mais 80 % des détenteurs de BTC continuent de le détenir. »

C’est un comportement sectaire, c’est ce que nous recherchons dans le réseau des cryptoactifs / actifs d’investissement, et c’est un élément important de l’analyse fondamentale. Si vous êtes un investisseur de valeur, vous pourriez trouver que mon point de vue est un peu hors sujet. Mais à mes yeux, c’est un fait brutal.

Memecoin a bien performé

Pourquoi Memecoin se comporte-t-il si bien ? À mon avis, il y a 5 facteurs clés :

1. La contre-attaque de l’investisseur détaillant : l’investisseur détaillant en a assez de jouer à un jeu de casino truqué avec les sociétés de capital-risque (VC) – Les sociétés de capital-risque ont pris l’habitude de se débarrasser de Jeton pour investir détaillant à des valorisations de 8 à 10 milliards de dollars pendant la phase de financement de série B. Cela étant dit, je ne pense pas que cela puisse être imputé uniquement aux sociétés de capital-risque, et l’absence de réglementation et le manque de précédents et d’orientations juridiques ont également joué un rôle. Cependant, les sociétés de capital-risque ne peuvent pas créer une communauté d’utilisateurs et de communicateurs de type « culte » avec un Airdrop à haute valorisation. C’est pour cette raison qu’Investisseur Détaillant a créé son propre casino et a développé ses propres règles du jeu.

2. Potentiel de Jeton : Actuellement, la capitalisation boursière d’AltCoin est d’environ 900 milliards de dollars, et 155 milliards de dollars de Jeton devraient être débloqués au cours des 5 prochaines années. En comparaison, la capitalisation boursière de Memecoin est d’environ 45 milliards de dollars, la capitalisation boursière du Memecoin émergent étant d’environ 10 milliards de dollars. Mais il n’y a pas de période de déblocage pour Memecoin, l’investisseur détaillant peut s’impliquer tôt dans le projet, et les investisseurs ont déjà vu DOGE atteindre 95 milliards de dollars de capitalisation boursière et plus de 40 milliards de dollars de capitalisation boursière SHIB au cours du dernier cycle. Note : J’utilise la science des données pour identifier les « Cabal Coins » afin de distinguer le Jeton de la juste émission du Jeton de la douche oculaire ou du Jeton qui est plus susceptible d’être manipulé par des « initiés ».

3. Besoin de socialisation et d’appartenance : Les gens passent de plus en plus de temps en ligne. Ils se sentent seuls, s’inquiètent de leur avenir financier et cherchent un sentiment d’appartenance. Memecoin répond parfaitement à toutes ces conditions. Si vous êtes de la génération du baby-boom, il est crucial de comprendre l’impact de la jeune génération sur le marché, car ils deviennent progressivement la force principale du marché.

4. L’essor de l’industrie des jeux d’argent en ligne : au cours des 3 dernières années, l’industrie des jeux d’argent en ligne a connu une hausse significative, devenant désormais une industrie valant 850 milliards de dollars, avec un taux de hausse annuel atteignant 11,7%. Les paris sportifs représentent environ la moitié de cette industrie, et la croissance des jeux d’argent mobiles dépasse également celle des jeux d’argent hors ligne. Memecoin profite de cette tendance pour avoir de plus grandes chances de succès.

5. Changement de perception du marché : Le marché commence à réaliser que les AltCoins et les Memecoins vendent en réalité la même chose - un billet d’entrée pour un casino. Dans une certaine mesure, cela n’a rien à voir avec la technologie, cela a toujours été lié à la spéculation (ce qui n’est pas différent de Wall Street). Les Memecoins semblent cependant être un véhicule d’investissement plus attractif pour les investisseurs détaillants.

Alors, comment devrions-nous distinguer les projets de Memecoin “excellents” ?

Analyse et identification du memecoin ‘Cult-Like’

Bien que cela puisse sembler surprenant, les points d’attention que j’avais pour Bitcoin et Ethereum lors de mes premiers investissements dans le domaine de la cryptomonnaie sont étonnamment similaires à ceux que j’ai pour Memecoin maintenant. Par exemple:

Facteur qualitatif

Large gamme d’intérêts adressables (choses que les gens peuvent soutenir à l’échelle mondiale)

Une communauté puissante (via Crypto Twitter)

Malgré la forte baisse, la communauté reste fidèle (évitant 99% des nouveaux projets, se concentrant sur les Jetons ayant une capitalisation boursière de plus de 1 milliard de dollars, qui ont été éprouvés par le marché)

La cible de prix donnée par la communauté est très élevée

Pas de période de déverrouillage

Pas de société de capital-risque (peut acheter sur le marché comme tout le monde)

Un bon récit et un slogan communautaire qui suscite l’empathie

Foi ferme

Sentiment d’appartenance

Un réseau (évangéliste) composé de personnes indépendantes prêtes à travailler pour le projet

facteur de quantité

Taux de croissance du Jetonholder (30, 60, 90 jours)

Durée moyenne de détention de Jetonholder (à partir du dernier mouvement de Jeton)

Le pourcentage de Jeton holder non déplacé pendant plus de 30 jours, 60 jours, 90 jours, etc.

Le pourcentage de l’offre de Jeton détenu par les 10, 50 et 100 premières adresses

Montant moyen détenu (en dollars)

Nombre de titres du Portefeuille de 5 000 $ et plus, de 10 000 $ et plus, de 250 000 $ et plus et de 1 000 000 $ et plus

Au cours de la première semaine de mise en ligne du projet, le pourcentage de transactions effectuées par Portefeuille qui avaient effectué moins de 5 transactions sur le DEX auparavant (utilisé pour identifier les projets avec un grand nombre d’insiders)

Impact de la Liquidité sur les prix sur les plateformes d’échange décentralisées (DEX)

La situation de cotation de la plateforme d’échange Centralisée (CEX)

La clé ici est de comparer relativement les différents Jetons afin de déterminer les critères de « excellence » des Jetons.

Mes Memecoins préférés et la raison

Ensuite, je partagerai quelques-uns des Memecoins que j’ai achetés et mes résultats de recherche. Mais veuillez noter que le prix de ces Jetons a augmenté plusieurs fois depuis mon achat, bien que je pense qu’ils augmenteront encore, veuillez faire vos propres recherches et ne considérez pas cela comme un conseil d’investissement.

SPX6900

Je pense que ce Jeton a le potentiel d’entrer dans les 25 premiers actifs de la capitalisation boursière des Cryptoactifs.

SPX6900 a un énorme ‘intérêt adressable’. Tout comme le succès initial du Dogecoin, c’est parce que beaucoup de gens aiment les chiens. C’est un marché mondial et il est très amusant de les utiliser pour créer des memes.

Je pense que SPX6900 a également une forte attrait mondial, avec pour slogan “Renverser le marché boursier” et “Arrêter de trader, croire en quelque chose”.

Cela rappelle Gamestop, mais avec beaucoup plus de potentiel. Depuis début septembre, la communauté des détenteurs de jetons SPX a augmenté de 20 fois. Le compte Twitter du projet a gagné 25 000 abonnés au cours du dernier mois, et chaque tweet est rempli de commentaires « sectaires » similaires.

Et SPX a aussi un “chef de culte” Murad, qui détient 2% de l’approvisionnement et a juré de ne pas vendre pendant un an (vous n’êtes pas obligé de le croire entièrement, mais son Portefeuille a été révélé par la communauté, ce qui rend difficile de violer le serment).

De plus, de nombreux CryptoactifsBaleine ont publié de grosses commandes d’achat sur Twitter et ont également juré de ne pas les vendre pendant un an. Cela ne signifie pas que nous devrions les croire. Mais c’est un comportement sectaire qui me rappelle les premières étapes de Bitcoin.

GIGA

Comme le SPX6900, GIGA est également basé sur les itérations de chiens/chats, avec un intérêt très large pour les ‘intérêts adressables’. ‘Gigachad’ est un meme internet depuis de nombreuses années. Il trouve son origine sur Reddit et 4chan, et est largement apprécié pour sa fusion d’ironie, d’humour, d’idéaux exagérés, de mode de vie/fitness, d’exagération et d’ironie. Nous savons qu’il a déjà un attrait considérable.

Le Jeton a également un compte Twitter en hausse constante, de puissants signaux off-chain, une communauté similaire à une secte et des Memes amusants. C’est également le Jeton que Murad promeut depuis longtemps (et détient en grande quantité).

Alors, devrions-nous nous inquiéter de la présence de Murad en tant que « initié »?

Peut-être, mais ce n’est pas actuellement ma principale préoccupation. Les raisons sont les suivantes :

Tout d’abord, les meilleurs projets de cryptoactifs (également valables pour les Memecoins) ont un groupe de propagateurs et de conteurs. Murad est très talentueux dans ce domaine et a réussi à former un grand nombre de disciples. Le nombre de ses abonnés sur Twitter est passé de 100 000 à 377 000 en 6 semaines, ce qui est un signe positif évident.

Ensuite, je reconnais l’approche de Murad, non seulement pour promouvoir ses investissements de manière effrontée, mais aussi pour partager des arguments très clairs et compréhensibles, et fournir une grande quantité de données utiles pour étayer ses idées. Je tiens à souligner une fois de plus que les investisseurs doivent chercher une communauté de type sectaire. En fait, dans le domaine des Cryptoactifs, il y a d’autres influenceurs avec un grand nombre de followers, mais la plupart d’entre eux sont des escrocs, manquent de transparence et ne partagent ni données ni arguments. Cependant, les investisseurs détaillants sont très astucieux, c’est pourquoi je pense qu’ils pourraient choisir des communicateurs transparents comme Murad.

POPCAT

C’est simple, il profite de la transition du chien au chat. Bien que cela puisse sembler un peu ridicule, les données montrent clairement cette tendance. Pour moi, investir dans POPCAT est une stratégie de couverture pour investir dans BONK.

De plus, POPCAT dispose d’une communauté très forte, d’une bonne base hors chaîne et d’une forte dynamique, on s’attend donc à ce qu’il s’agisse d’une « pièce de chat » gagnante.

Facteurs de risque

Lorsque vous traitez avec Memecoin, n’oubliez jamais que vous êtes sous l’ombre du “risque de queue”. Je le répète, veuillez faire vos propres recherches. (Note de Techub News: Le risque de queue fait référence aux risques majeurs qui peuvent survenir dans des conditions de marché extrêmes. Bien que la probabilité de tels événements soit très faible, s’ils se produisent, ils peuvent entraîner des pertes énormes.)

Voici les principaux risques que je pense qu’il faut suivre lors de l’investissement dans Memecoin (sans ordre particulier) :

Risque de réglementation : Si l’industrie des Cryptoactifs peut bénéficier d’une réglementation adéquate, cela pourrait signifier que les Altcoins peuvent bénéficier de plus d’espace d’innovation dans la conception économique des Jetons, ce qui pourrait apporter des rendements aux détenteurs. Cela pourrait influencer la perception de la valeur sur le marché et inciter les investisseurs à se tourner vers les actifs Altcoin. Cependant, je pense que cela prendra encore du temps pour avoir un réel impact, et ce n’est pas actuellement un risque majeur.

Risque de liquidité : Si Memecoin n’a pas suffisamment de liquidité, sa valeur sur le marché est insignifiante.

Gros détenteur de dumping : comprendre les données hors chaîne pour éviter d’être escroqué par un Rug Pull (Rug Pull).

Changement de sentiment du marché / macroéconomique: Les cryptoactifs Memecoin fonctionnent sur la base du sentiment du marché et de la liquidité. Par conséquent, en cas de changement tel que l’inflation, les tensions géopolitiques, etc., cela affectera d’abord les cryptoactifs (y compris les Memecoin).

Transfert d’attention : Le succès de Memecoin dépend largement de l’attention du public. Il faut savoir que ce qui est populaire aujourd’hui peut être rapidement remplacé par de nouveaux récits, en particulier pour les projets qui ont déjà connu une hausse significative (les initiés en tireront profit et se tourneront vers de nouvelles opportunités).

Point de vue du consensus : Les memes deviennent un enjeu de consensus pour les natifs des cryptoactifs, nécessitant un afflux continu de nouveaux utilisateurs pour maintenir leur vitalité.

Conclusion et réflexions finales

1. Les actifs cryptographiques qui se comportent bien au début de la période Cryptomonnaie ont souvent de bonnes performances à la fin de la période. Je pense que ce Memecoin de la période pourrait être un exemple.

2. Les actifs dont la valorisation est difficile à estimer ont souvent un potentiel de pump qui dépasse l’imagination. En effet, une fois que leur valorisation est possible grâce à des méthodes telles que le flux de trésorerie actualisé (DCF), le prix maximum de ces actifs est déterminé. En revanche, les actifs dont la valorisation est impossible pourraient receler un potentiel de pump encore plus important.

3. DOGE a atteint une capitalisation boursière de 950 milliards de dollars, ce qui a offert une opportunité pour les nouveaux Memecoin, prouvant ainsi que les Memecoin populaires peuvent également briller sur le marché.

4. Le nihilisme financier est une réalité, et Memecoin est une illustration vivante de ce nihilisme. Ils représentent un pari sur l’incertitude des marchés financiers et sont également une façon pour les investisseurs de chercher de la nouveauté et de l’excitation.

5. Faites preuve de rationalité envers les Memecoins. Si vous êtes fortement intéressé ou inquiet à propos des Memecoins, il est essentiel de les comprendre en profondeur plutôt que d’être influencé par ses émotions.

6. J’ai choisi stratégiquement de négocier des memecoins sur Solana. Car à mon avis, l’écosystème memecoin sur Solana est le plus prospère.

7. Memecoin a-t-il une utilité ? Memecoin propose un service de “C à C”, c’est-à-dire de client à client. Ils représentent des valeurs telles que le divertissement, la communauté et la réduction de la solitude (bien que cela puisse sembler quelque peu triste). Dans une certaine mesure, les revenus de Memecoin ne sont pas réalisés de manière traditionnelle, mais sont reflétés par l’appréciation en capital de Jeton.

8. Memecoin est plus adapté comme outil de trading à court terme plutôt que comme objet d’investissement à long terme. Les investisseurs devraient être conscients de cela et élaborer leur stratégie d’investissement en conséquence.

9. Je pense que si nous assistons à nouveau à un engouement du marché comme lors de la saison des AltCoins, il pourrait y avoir 25 (voire même jusqu’à 50) Memecoins parmi les 100 premiers actifs de chiffrement. Actuellement, ce nombre est seulement de 10, avec un potentiel de hausse considérable à l’avenir.

10. Du point de vue de mon expérience personnelle, j’ai eu plusieurs conversations sérieuses avec des investisseurs institutionnels dans le domaine de la cryptomonnaie sur le Memecoin. Je pense que nous sommes encore au stade précoce et que la tendance de développement du Memecoin pourrait se poursuivre.

11. Enfin, je tiens à souligner qu’il ne faut jamais investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Si vous investissez dans Memecoin et qu’il vous empêche de dormir la nuit, vous avez déjà perdu. Il est donc essentiel d’éviter cette situation.