Qu'est-ce que PayFi, et pourquoi Solana PayFi ?

L’auteur original : Will 阿望

Le voyage de Musk est dans l’univers infini. De même, pour le marché du chiffrement de 2 billions d’euros qui vise à atteindre une adoption massive, le marché TradFi de 400 billions à 600 billions d’euros est également un univers infini.

Nous pouvons voir certaines voies, telles que le départ de la tokenisation, mais actuellement la migration précoce des actifs RWA 1.0 vers off-chain, bien que manquant de modèle de Liquidité, n’est pas une solution à long terme. Même si DEP peut revitaliser l’internet des objets, il est toujours difficile d’atteindre directement le cœur.

Donc, nous voyons le paiement Web3, qui peut favoriser l’adoption massive des stablecoins, ce qui est essentiel, en particulier pour les scénarios non commerciaux. Le rapport VISA sur les stablecoins nous indique que l’offre totale de stablecoins est d’environ 170 milliards de dollars, avec des actifs d’une valeur de plusieurs billions de dollars réglés chaque année. En off-chain, environ 20 millions d’adresses effectuent des transactions de stablecoins chaque mois. Plus de 120 millions d’adresses off-chain détiennent un solde de stablecoin non nul.

Les paiements Web3 peuvent apporter des avantages tels que des règlements instantanés, disponibles 24/7 et à faible coût pour le réseau de paiement TradFi, mais cela ne suffit pas. Nous devons également voir le nouveau marché financier apporté par les applications innovantes de PayFi. PayFi est une nouvelle entité qui intègre les paiements Web3, les RWA et la Finance décentralisée, ce qui nous aide à nous aventurer vers de nouveaux horizons.

Par conséquent, cet article commencera par présenter ce qu’est PayFi, ainsi que sa relation avec les paiements Web3, la finance décentralisée et les actifs réels. Ensuite, nous verrons comment Solana, qui propose PayFi, construit progressivement son écosystème PayFi.

一、Qu’est-ce que PayFi

PayFi, c’est-à-dire Payment Finance, est un modèle d’application innovant qui combine les fonctionnalités de paiement avec les services financiers basés sur la blockchain et les contrats intelligents. Le cœur de PayFi réside dans l’utilisation de la blockchain comme couche de règlement, en combinant les avantages des paiements Web3 et de la finance décentralisée pour faciliter une circulation efficace et libre de la valeur.

L’objectif de PayFi est de réaliser la vision du Livre blanc Bitcoin en construisant un Réseau de paiement en espèces électroniques peer-to-peer sans nécessiter de tiers de confiance, tout en exploitant pleinement les avantages de la Finance décentralisée pour créer un nouveau marché financier, y compris en fournissant une nouvelle expérience financière, en construisant des produits financiers et des scénarios d’application plus complexes, et en fin de compte en intégrant une toute nouvelle chaîne de valeur.

PayFi a été initialement proposé par Lily Liu, présidente de la Fondation Solana, lors du Web3 Carnival de Hong Kong en 2024, comme un nouveau récit. Pour elle, PayFi est un tout nouveau marché financier construit autour de la valeur temporelle de la monnaie (Time Value of Money, TVM), ce qui est difficile voire impossible à réaliser dans le cadre de la TradFi.

Dans ce tout nouveau marché financier PayFi, non seulement il est possible d’améliorer l’efficacité des paiements Web3 par rapport à TradFi : règlement instantané, baisse des coûts, transparence et portée mondiale, mais il est également possible de réaliser la décentralisation financière, avec une décentralisation et un accès sans autorisation au niveau mondial, une propriété d’actifs et une souveraineté individuelle.

Deuxième, la relation entre PayFi et les paiements Web3, la finance décentralisée et les RWA

PayFi n’est pas simplement équivalent aux paiements Web3. Bien que les paiements Web3 aient permis de nombreuses améliorations d’efficacité pour TradFi grâce à la technologie Blockchain, PayFi va plus loin en construisant, en étendant et en approfondissant les paiements Web3, et introduit la Finance décentralisée pour créer un nouveau marché financier.

PayFi n’est pas tout à fait équivalent à la finance décentralisée. L’essence du paiement est basée sur le transfert de valeur dans le monde réel - remise d’argent contre livraison de biens ou de services. Par conséquent, PayFi se concentre davantage sur les processus d’envoi et de règlement d’actifs numériques plutôt que sur les transactions courantes de la finance décentralisée. De plus, pour créer des services financiers dérivés liés aux paiements tels que les prêts et les investissements, il faut une intégration transparente entre les paiements Web3 et la finance décentralisée grâce à la technologie de la blockchain et des contrats intelligents.

PayFi n’est pas tout à fait équivalent à RWA. RWA a deux significations ici, la première est la tokenisation des actifs, c’est-à-dire que la valeur des actifs ne peut être transférée de manière transparente sur la chaîne off-chain qu’après la tokenisation des actifs, et les contrats intelligents sont utilisés pour construire les processus de transaction et de règlement, par exemple la tokenisation du dollar - stablecoin;

La deuxième couche consiste à collecter des RWA pour soutenir la Liquidité des besoins de financement dans le scénario PayFi. C’est ce que Lily Liu décrit comme suit : “PayFi est un nouveau marché financier créé autour de la valeur temporelle de l’argent. Ce marché financier hors chaîne permet de réaliser de nouveaux paradigmes et expériences financières que TradFi ne peut pas réaliser.”

Par conséquent, PayFi n’est pas un concept innovant indépendant, mais une application innovante intégrant les paiements Web3, la finance décentralisée, actif numérique RWA. Ce modèle couvre non seulement les paiements et les transactions actif numérique, mais également des activités financières telles que le prêt, la gestion de patrimoine et l’investissement. Grâce à la technologie des contrats intelligents et de la blockchain, PayFi rend non seulement les activités de paiement financières mondiales plus rapides et moins coûteuses, mais réduit également les frictions et les coûts des services de TradFi.

Troisième, signification et valeur de PayFi

De prime abord, PayFi n’a pas vraiment de différence essentielle par rapport à GameFi et SocialFi, mais sa véritable signification réside dans la promotion de l’application des actifs numériques dans des scénarios réels du monde réel.

Dans une perspective positive, PayFi peut s’adapter à la migration du groupe Web2 vers Web3, par exemple, les sociétés de paiement TradFi, comment utiliser la technologie de la blockchain pour obtenir une part de marché plus importante et ne pas manquer le vent de l’époque.

En regardant Inversé, la communauté Web3 peut utiliser le paiement comme support pour résoudre les problèmes du système TradFi en utilisant la technologie blockchain, et réaliser de nouveaux paradigmes financiers et expériences produits impossibles avec TradFi.

Actuellement, le paiement Web3 est encore dans un état de service de base et primitif assez précoce, plus axé sur l’utilisation de la Monnaie numérique comme Moyen d’échange pour des scénarios tels que les transferts transfrontaliers, les transactions de gré à gré, les cartes de paiement, etc. Ce mode semi-décentralisé est difficile à intégrer dans l’écosystème de la Finance décentralisée sur la chaîne, et ses cas d’utilisation sont assez limités.

Mais avec le développement et la promotion de PayFi, ce mode de circulation de la valeur basé sur la technologie de la blockchain et des contrats intelligents peut accélérer l’intégration des paiements Web3 et de la finance décentralisée Service financier, ce qui rend les actifs numériques plus pratiques et efficaces dans les transactions quotidiennes et les environnements financiers plus complexes.

L’émergence de PayFi peut résoudre la situation de TradFi et de la finance de chiffrement “vivre ainsi pendant trente ans, jusqu’à l’effondrement de l’immeuble”. Dans l’écosystème financier mondial futur, PayFi sera sans aucun doute un moteur clé de l’adoption massive de la crypto.

Le cofondateur de PolyFlow, Raymond, a une compréhension plus approfondie de PayFi : “PayFi ne résout pas les problèmes apparents de paiement Web3, tels que les défis des transferts transfrontaliers et la faible inclusion financière, mais doit résoudre le problème fondamental actuel : séparer efficacement le flux d’informations de transaction et le flux de fonds, afin que tous puissent parvenir à un consensus sur le flux de fonds dans le grand livre unifié de la blockchain, ce qui peut améliorer l’efficacité de l’ensemble de l’industrie Web3 et promouvoir une adoption massive réelle.”

Quatre, Solana comment PayFi

Pour ce problème, la réponse donnée par Lily Liu est : « Solana possède trois principaux avantages : une chaîne publique à haute performance, Liquidité en capital et Liquidité en talents. » Ces avantages constituent des seuils que les autres concurrents peinent à franchir à l’heure actuelle.

En plus de cela, on peut également regarder depuis la perspective de la pile PayFi : quelles sont les infrastructures dont PayFi a besoin ?

4.1 Couche de règlement de la chaîne Bloc (Couche de transaction)

En tant qu’infrastructure sous-jacente de Règlement, bien qu’il existe de nombreux réseaux Bloc Règlement à choisir, Solana se distingue sans aucun doute. La haute capacité, les faibles coûts, les règlements rapides, ainsi que les améliorations de performance apportées par la mise à niveau de Firedancer, peuvent tous contribuer à une mise en œuvre rapide du projet PayFi.

4.2 Couche de devise (Currency Layer)

En plus d’un réseau de règlement efficient et fluide au niveau de la couche inférieure, il est également nécessaire de disposer d’une liquidité suffisante pour soutenir les stablecoins en tant que moyens d’échange hors chaîne. Nous pouvons voir la collaboration entre Solana, Ondo Finance, Visa, Circle et Stripe, ainsi que le lancement de PYUSD en juin de cette année.

Selon les données de DeFilama, en août de cette année, le volume de PYUSD sur Solana représentait 64% de la part de marché, tandis qu’Ethereum ne représentait que 36%. Depuis 2023, le volume des stablecoins off-chain a progressivement augmenté de 18 milliards de dollars à 36 milliards de dollars, principalement composé de USDC, USDT, PYUSD, USDY.

4.3 Couche de garde d’actifs (Custody Layer)

La garde d’actifs est cruciale dans la finance (on-chain / off-chain). Pour PayFi basé sur la blockchain, il est nécessaire de considérer comment garantir la sécurité des smart contracts, la gestion des clés privées, ainsi que la compatibilité avec TradFi et la finance décentralisée.

La garde d’actifs off-chain est essentielle pour garantir la souveraineté individuelle. Pas votre clé, pas votre coin.

4.4 Couche de conformité (Compliance Layer)

Comme on le sait, seul le respect de la Conformité des utilisateurs peut promouvoir davantage le développement sain de l’écosystème des paiements financiers et des services. À ce niveau, il est essentiel de s’assurer que toutes les transactions et les flux de fonds sont conformes aux exigences KYC/AML/CTF, ainsi qu’aux lois et réglementations locales.

4.5 Couche d’application PayFi (Application Layer)

Sur la base de la couche de base susmentionnée, il est possible de soutenir la mise en œuvre effective des applications PayFi.

Nous pouvons voir à travers l’événement BreakPoint à Singapour que Solana a construit de nombreux scénarios d’application côté consommateur grâce à son infrastructure, et sa zone consommateur a déjà pris une tendance de combat en groupe, avec des réserves de construction bien supérieures à celles des autres chaînes publiques.

Selon @ZKwifgut, les paiements lors de l’événement BreakPoint comprennent :

• Scénarios de paiement : shopping en ligne, commerce social, événements hors ligne, jeux
• Méthode de paiement : PayPal PYUSD, vous pouvez acheter des produits dérivés sur place ; MakerDAO via le pont Wormhole StableCoin à Solana ; SOL carte de débit par Sanctum ; Fusewallet carte Visa virtuelle ; Kast carte bancaire ;
• Passerelle de paiement : faire des achats avec StableCoin via Shopify Blinks ; accepter les paiements en StableCoin pour les réservations d’avion et d’hôtel basées sur Helio Pay/Solana Pay ;
• Fournisseur de produits : matériel grand public tels que téléphones portables, cartes SIM, montres, billets pour salons professionnels, merch, produits de commerce électronique (intégration avec Shopify), accessoires de jeu, etc.
• Matériel de paiement : Seeker, le deuxième téléphone mobile officiel de Solana ; Showtime, la montre de sport.

Solana 同样在积极布局 B 端市场。通过 RWA 募资的形式为跨境贸易、Supply Chain金融的支付场景提供Liquidité支持。

Par rapport à la position de “chaîne d’actifs” d’ETH, Solana est en train de consolider sa position de “chaîne de paiement”, et il semble actuellement être la meilleure solution de la blockchain pour les services de consommation au détail et de paiement. Pour citer @ZKwifgut :

PayFi et la finance décentralisée sont les deux piliers de l’écosystème Solana chiffré. Nous n’avons pas encore vu de stratégie aussi claire dans aucun autre écosystème : utiliser la finance décentralisée pour construire une économie on-chain et utiliser PayFi pour atteindre une adoption massive.

(Solana Breakpoint 2024 en cours)

Cinq, écrivez à la fin

À long terme, l’ensemble de l’industrie Web3 se tourne vers off-chain et les cas d’utilisation réels. Que ce soit pour rendre la finance décentralisée à nouveau grandiose ou pour amener la crypto vers une adoption massive, ces slogans souvent mentionnés sur le marché peuvent enfin être concrétisés grâce à PayFi.

Cette fois, le loup est vraiment venu.

La technologie blockchain et les contrats intelligents peuvent rendre les paiements traditionnels plus rapides et moins chers qu’auparavant, mais ces cas d’utilisation qui aident les marchés traditionnels à réduire les coûts et à améliorer l’efficacité sont principalement axés sur la capture de valeur pour les acteurs traditionnels du paiement, ce qui est bien, mais ce n’est pas ce que nous souhaitons.

PayFi peut véritablement relier le marché TradFi au marché financier chiffré et accélérer l’intégration des paiements avec les services financiers, ce qui ne se traduit pas seulement par une réduction des coûts et une augmentation de l’efficacité, mais peut également créer un tout nouveau marché financier. Dans ce marché, tu m’as, et je t’ai.

Dans l’avenir de l’écosystème financier, PayFi sera une force motrice clé.