Revue du financement au deuxième trimestre : Après la première vague du marché haussier, les projets d'IA et de DEP connaîtront une explosion.

Original | Odaily Planet Daily

Auteur | Comment est votre mari

2024年第二季度，Marché haussier第一波小高峰已过。

Au niveau macro, la Réserve fédérale américaine n’a toujours pas envoyé de signal clair de baisse des taux, et l’heure des élections américaines influence l’avenir du marché de chiffrement ; la SEC américaine a approuvé le fichier 19 b-4 fin mai, mais le fichier S-1 n’a pas encore été approuvé, la popularité de l’ETF Ethereum Spot commence à diminuer lentement.

De l’intérieur du marché du chiffrement, il n’y a toujours pas de développement interne entraînant une avancée de l’industrie. Cependant, l’ère du Layerzero Airdrop pourrait toucher à sa fin dans le monde du chiffrement. Après la diminution de l’effet de richesse de l’ère du Layerzero Airdrop, il est intéressant de voir quelles nouvelles méthodes d’acquisition de clients émergeront.

Sous l’influence de facteurs multiples, le marché primaire n’a pas beaucoup changé par rapport au trimestre précédent. En termes de quantité, les investissements et les financements au deuxième trimestre ont légèrement diminué, mais en termes de valeur totale, la valeur totale des investissements est légèrement supérieure à celle du trimestre précédent.

En regardant les activités de financement Q2 sur les marchés primaires, Daily Planet a découvert :

● Le financement du marché du chiffrement reste stable, par rapport au dernier cycle, le premier petit pic du marché haussier est passé ;

● Le nombre de financements au T2 est de 370, le montant total des financements divulgués est de 2,416 milliards de dollars.

● DEP et GameFi sont les zones de financement les plus populaires de ce trimestre;

● Le montant maximum d’investissement unique est de 225 millions de dollars pour Monad.

Note: Odaily Star Daily categorizes all projects that disclosed financing in Q1 (actual close time often earlier than news release) into 5 major tracks based on the business type, target audience, business model, etc.: infrastructure, applications, technology service providers, financial service providers, and other service providers. Each track is further divided into different sub-sectors including GameFi, Decentralized Finance, Non-Fungible Token, payments, Wallet, DAO, Layer 1, Cross-chain Interaction, and others.

Le marché du chiffrement maintient une situation de financement stable. Par rapport au dernier cycle, le premier petit pic du marché haussier est déjà passé.

Dans le rapport du dernier trimestre, l’opinion est que le dernier trimestre marque le début du bull run. En analysant le marché du chiffrement, nous pensons que le premier petit pic du bull run est passé.

Bien que les Marché primaires ne diffèrent pas beaucoup du dernier trimestre en termes de nombre et de montant de financement, les Marché primaires ont un certain retard. En plus de pouvoir déterminer le stade initial des Marché haussier précédents par rapport à la croissance du financement des Marché primaires, il est difficile d’obtenir un retour précis sur le développement ultérieur du financement des Marché primaires.

Au deuxième trimestre, il y a eu 370 levées de fonds, pour un montant total de financement de 2,416 milliards de dollars américains déjà divulgué.

Selon un décompte partiel du Daily Star, de avril à juin 2024, il y a eu au total 370 événements de financement dans le marché mondial du chiffrement (à l’exclusion de la collecte de fonds et des fusions et acquisitions), pour un montant total déclaré de 24,16 milliards de dollars US, répartis dans les secteurs de l’infrastructure, des fournisseurs de services technologiques, des fournisseurs de services financiers, des applications et d’autres fournisseurs de services. Le secteur des applications a obtenu le montant de financement le plus élevé et le plus grand nombre, soit environ 9,8 milliards de dollars US et 204 transactions; suivi de près par le secteur de l’infrastructure, avec un montant de financement de 8,55 milliards de dollars US et 120 transactions.

En regardant le graphique ci-dessus, les quantités et les montants de financement pour chaque piste sont essentiellement les mêmes que ceux du trimestre précédent. En raison des investissements uniques de certains projets vedettes, il y a une légère hausse des montants, mais en comparaison avec le marché haussier précédent, il y a une baisse des quantités, ce qui est dû au fait qu’il n’y a pas de nouvelles zones émergentes ou d’actifs émergents ayant des caractéristiques de transformation dans le marché de chiffrement pour le moment, et que les inscriptions de runes n’ont pas encore fait leurs preuves sur le marché.

Les financements DePIN et GameFi ont été populaires le trimestre dernier zone

据 Odaily星球日报不完全统计，Q4 细分赛道中融资事件集中在 Finance décentralisée、底层设施和 GameFi，占据总融资事件近乎一半比重，其中 Finance décentralisée 赛道为 88 笔，底层设施赛道为 61 笔，GameFi 赛道为 52 笔。

En ce qui concerne la répartition du financement sur la piste junior :

DEP et l’IA sont calculés séparément en raison de leur forte popularité, et presque toutes les institutions ont investi dans des projets connexes, qui ont persisté depuis l’année dernière. Pour le marché de chiffrement, l’accent sur le financement des Marché primaires dépendra de la difficulté de développement du projet, avec un certain retard. On peut en déduire que, au second semestre de cette année ou l’année prochaine, les projets liés à l’IA et à DEP connaîtront une hausse explosive sur le Marché secondaire, donc il est conseillé de se positionner tôt pour découvrir en premier lieu les projets de qualité des deux zones.

De plus, selon le graphique ci-dessus, on peut constater que certaines zones présentent un déséquilibre entre le montant et la quantité. Cela est dû au fait que certains projets notables dans une seule zone ont des montants de financement élevés. Ces projets seront présentés séparément dans les prochains projets.

Finalement, les nouvelles de financement dans le domaine de GameFi ont été en tête des classements pendant plusieurs trimestres, mais aucune entreprise de qualité n’est apparue dans la zone GameFi sur le marché secondaire, au contraire, les jeux Telegram ont connu une popularité élevée, tels que le projet tap to earn, comme le jeu de combat de hamster. Cependant, parmi les projets de financement de ce trimestre, les projets liés à Telegram n’ont pas été favorisés par la plupart des investisseurs. Vous pouvez suivre les progrès ultérieurs de GameFi dans le rapport hebdomadaire sur les jeux sur chaîne publié par Odaily Planet Daily.

Le montant maximal d’investissement unique est de 2,25 milliards de dollars pour Monad

Parmi les 10 meilleurs projets, il est à noter que trois projets ayant levé plus d’un milliard de dollars sont dirigés par Paradigm. En combinant les informations partagées dans l’article “Bilan et philosophie d’investissement des 20 institutions d’investissement actives au premier semestre 2024”, on peut noter que Paradigm n’a investi que 7 fois au premier semestre 2014. En tenant compte de la position de Paradigm dans l’industrie du chiffrement en tant que VC, ces trois projets méritent une attention particulière, à savoir Monad, Farcaster et Babylon.

Securitize, led by BlackRock, can be considered as one of the representatives in the chiffrement industry, especially with their collaboration in the Build Fund, providing a new underlying asset method for off-chain RWA projects.