Trove en ligne, chute de 95 % en 4 heures, FDV passant de 20 millions à 950 000 dollars. L’ICO a levé 11,5 millions de dollars, en réservant 9,4 millions. Le fondateur de The Block dénonce une escroquerie. Les controverses incluent des transactions internes répétées lors de l’ICO, l’abandon de Hyperliquid pour Solana, et la vente de 50 000 HYPE. La prévision de Polymarket d’un échec est devenue réalité.
L’ICO de Trove a levé 11,5 millions de dollars, FDV en chute de 95%
(Source : Trove)
Le 20 janvier, le DEX perpétuel Trove a lancé le trading du jeton TROVE il y a 4 heures, avec une valorisation entièrement diluée (FDV) de 20 millions de dollars à l’ouverture, actuellement tombée à environ 950 000 dollars. Un tel lancement en chute libre est extrêmement rare dans l’histoire des ICO, passant de 20 millions à 950 000 dollars, ce qui représente une érosion de 95,25 % de la capitalisation.
Après avoir levé 11,5 millions de dollars via ICO la semaine dernière, Trove a déclaré réserver 9 397 403 dollars pour continuer à construire le Perp DEX sur Solana. Cela a de nouveau suscité une forte insatisfaction dans la communauté, les participants à l’ICO ayant subi de lourdes pertes, accusant l’équipe de Rug. Mike Dudas, fondateur de The Block, déclare : « Après avoir levé des fonds auprès du public sur la base de fausses prémisses, Trove a conservé 9,4 millions de dollars de l’ICO. Tout fournisseur de services, conseiller, KOL ou autre partie impliquée dans cette escroquerie doit être exposé et condamné. »
Les pertes des participants à l’ICO sont très lourdes. Supposons qu’un investisseur ait investi 10 000 dollars lors de l’ICO à une valorisation de 20 millions de dollars, après le lancement, la valeur de son investissement ne vaut plus que 475 dollars, soit une perte de 95,25 %. Pire encore, l’équipe a conservé les 9,4 millions de dollars levés, laissant les investisseurs presque totalement ruinés. Cette répartition des fonds est extrêmement injuste, ce qui soulève des questions sur la légitimité du projet.
Données clés de l’ICO de Trove
Montant levé : 11,5 millions de dollars (surplus de 4,6 fois)
FDV à l’ouverture : 20 millions de dollars
FDV actuel : environ 950 000 dollars (chute de 95,25 %)
Réserves de l’équipe : 9,4 millions de dollars
Taux de perte pour les investisseurs : plus de 95 %
Ce niveau de conservation des fonds suscite la controverse. En général, les fonds levés lors d’un ICO doivent être utilisés pour le développement du projet, le marketing et les opérations. Mais Trove a conservé jusqu’à 82 % des fonds levés (940 000 / 1 150 000), un ratio bien supérieur à la moyenne du secteur. Normalement, l’équipe commence à utiliser les fonds dès la mise en ligne du jeton, plutôt que de détenir encore une grande quantité d’argent liquide après le lancement.
Règles de l’ICO contestées, transactions internes sur Polymarket
(Source : Polymarket)
Selon des rapports précédents, Trove a récemment été au centre de controverses, la communauté signalant que le projet aurait payé des KOL pour la promotion, avec des fonds transférés vers des adresses de dépôts sur des plateformes de divertissement, et que la date limite de levée de fonds de l’ICO aurait été modifiée à plusieurs reprises. À moins de deux heures de la clôture de l’ICO, la probabilité que la prévision sur Polymarket « Montant total levé par Trove ICO > 20 millions de dollars » approche de zéro.
Le spectacle commence. L’équipe a soudainement brisé les règles, annonçant une prolongation de 5 jours pour assurer une répartition équitable. La case « OUI » sur Polymarket a instantanément bondi de son plus bas niveau à près de 60 %. Les fonds d’initiés ont visiblement anticipé le mouvement, les données on-chain montrant que certains portefeuilles ont parié précisément avant l’annonce, puis sont rapidement partis après la hausse du prix.
Peut-être pensant que la liquidité du marché de prévision ne suffisait pas, dans un contexte de scepticisme communautaire, l’équipe de Trove a fait marche arrière, déclarant qu’elle mettait fin à l’extension et clôturait l’ICO comme prévu. Avec cette annonce, la position correspondante a été immédiatement annulée et réglée. Les données de Polymarket montrent que certains portefeuilles ont parié précisément avant l’annonce, puis ont continué à profiter de la tendance inversée.
La preuve de manipulation est très claire. Avant que la décision interne de l’équipe ne soit rendue publique, certains portefeuilles ont déjà massivement parié sur Polymarket. Ces portefeuilles ont réalisé des profits en quelques minutes après l’annonce, avec une précision qui frise l’indécence. Ce type de transaction interne est illégal dans la finance traditionnelle, mais dans le domaine des cryptomonnaies, en raison du manque de régulation, les projets et leurs affiliés peuvent manipuler librement les marchés de prévision pour en tirer profit.
Abandon soudain d’Hyperliquid pour Solana, vente de HYPE par l’équipe
Le 17 janvier, Trove a soudainement annoncé qu’il abandonnait Hyperliquid pour lancer un jeton sur Solana. Pour un projet ICO qui se présentait comme un écosystème Hyperliquid, c’est une véritable trahison. De plus, le projet a brusquement décidé d’abandonner Hyperliquid pour reconstruire tout le Perp DEX sur Solana. Parallèlement, Trove a commencé à vendre massivement des HYPE.
Un détective on-chain, MLM, a repéré que l’équipe de Trove utilisait une fonction de vente programmée pour essayer de vendre la moitié de ses HYPE en 40 minutes. Choisissant un week-end où la liquidité était faible, ils ont vendu pour des millions en seulement 40 minutes. La réaction de la communauté a été furieuse. La réponse officielle est que le LP a décidé de clôturer 50 000 HYPE en raison de « sentiments négatifs récents », modifiant ainsi ses plans.
Ce comportement a profondément brisé la confiance de la communauté. Trove, qui se voulait un DEX perpétuel pour des collections « tout peut être perp », a rapidement enchaîné en dix jours une série de scandales : règles ICO changeantes, manipulations sur Polymarket, abandon d’Hyperliquid pour Solana, etc.
Dossiers sur le marketing KOL et parts à bas prix révélés
Le célèbre détective on-chain ZachXBT a révélé que l’équipe de Trove a payé jusqu’à 45 000 dollars en frais de marketing à @TJRTrades, directement versé à l’adresse de dépôt de ce KOL sur un site de jeux. Ces flux financiers sont très suspect, suggérant que le budget marketing de Trove aurait été détourné à des fins non liées au projet.
Le KOL @hrithikk indique que l’équipe de Trove a non seulement versé des sommes importantes pour le marketing, mais a aussi fourni en privé des allocations ICO à une valorisation aussi basse que 8,5 millions de dollars, avec une réduction allant jusqu’à 60 %, accompagnée de récompenses de larges airdrops. Trove continue à vendre des parts à bas prix, ayant déjà demandé à plus de 5 reprises s’il pouvait investir dans Trove.
Ce double standard est extrêmement injuste. Les participants ordinaires à l’ICO achètent des jetons à une valorisation de 20 millions de dollars, tandis que les KOL et insiders peuvent obtenir des parts à une valorisation de 8,5 millions (avec une réduction de 57,5 %). Après le crash du jeton, les investisseurs ordinaires subissent de lourdes pertes, alors que ceux qui ont obtenu des parts à bas prix peuvent toujours réaliser des profits en les revendant à l’heure actuelle.
La bonne nouvelle, c’est que cette saga ne se terminera probablement pas par un simple « Rug doux ». Trove a affirmé sur son site suivre la réglementation européenne MiCA. Face aux fausses déclarations et aux accusations potentielles de fraude, les investisseurs furieux ont tout à fait le droit d’engager une action civile selon les dispositions de la MiCA.
