Warren Buffett prend sa retraite, le système Abell est officiellement lancé… Le défi de la « société centenaire » de Berkshire Hathaway commence

La gestion de Berkshire Hathaway a officiellement été transférée du fondateur Warren Buffett au vice-président Greg Abel, et l’attention du marché se concentre de plus en plus sur la direction future de l’entreprise. Depuis sa création il y a 60 ans, la société s’est solidement établie comme l’une des principales entreprises d’investissement aux États-Unis, ce qui suscite également un vif intérêt pour l’évaluation de sa durabilité après le changement de leadership.

Warren Buffett avait déjà indiqué son intention de prendre sa retraite d’ici la fin de 2025, et à partir du 1er janvier de cette année, il a transféré le titre de CEO à son successeur Greg Abel. Cependant, il a décidé de conserver le poste de président du conseil d’administration, ce qui signifie qu’il se retire officiellement de la gestion opérationnelle tout en continuant à jouer un rôle de conseiller en gestion. Le monde de l’investissement suit de près l’impact que Buffett, souvent appelé « mentor en investissement », pourrait avoir sur la gestion de l’entreprise.

Lors d’une récente interview avec CNBC, Buffett a montré sa confiance : « Je pense que Berkshire est plus susceptible de survivre dans un siècle que n’importe quelle autre entreprise que je peux imaginer. » Il a particulièrement souligné : « Je crois qu’Abel pourra mieux gérer mes fonds que n’importe quel conseiller en investissement de premier plan aux États-Unis », exprimant ainsi sa confiance envers son successeur. Cela a été interprété comme un message de confiance envers la nouvelle équipe de direction et les investisseurs.

Berkshire Hathaway était à l’origine une entreprise de textile en déclin, mais après son acquisition en 1965, elle a connu une croissance continue grâce à des investissements dans l’assurance, le chemin de fer, l’énergie, la consommation, et d’autres secteurs. Pendant des décennies, l’entreprise a suivi la philosophie de « l’investissement dans la valeur », recherchant une croissance stable à long terme, et son cours de bourse a augmenté d’environ 610 millions de fois en 60 ans. En septembre 2023, les actifs en liquidités de Berkshire s’élevaient à environ 381,7 milliards de dollars (environ 552 000 milliards de wons sud-coréens), et ses actifs en actions à environ 283,2 milliards de dollars (environ 410 000 milliards de wons).

Le marché considère généralement que le changement de CEO dans une société d’investissement aussi vaste que Berkshire n’est pas une modification stratégique, mais une transition intergénérationnelle naturelle pour assurer la durabilité. Abel, qui a commencé à gérer les opérations clés il y a plusieurs années, a été formé sous la direction de Buffett, qui privilégie la stabilité financière et une philosophie d’investissement cohérente.

Cette tendance pourrait être un signal positif pour les investisseurs. La société renforcera sa structure de gestion systématique, réduisant sa dépendance aux capacités individuelles, ce qui devrait contribuer à maintenir la confiance des fonds d’investissement à long terme dans le monde entier. Cependant, étant donné l’influence profonde de Warren Buffett, l’évaluation indépendante du leadership d’Abel nécessitera encore du temps.