Le marché crypto commence 2026 en force : Truflation signale une forte désinflation

Les données de Truflation aux États-Unis montrent une baisse agressive de l’inflation, renforçant l’argument en faveur d’une désinflation rapide. Au 1er janvier 2026, Truflation rapporte une inflation annuelle de 1,955 %, en forte baisse par rapport à 2,7 % en décembre 2025. Ce mouvement soudain place l’inflation en dessous de l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale et ravive immédiatement les attentes de baisse des taux d’intérêt. Les marchés ont réagi rapidement car l’inflation baisse rarement aussi vite sans déclencher une réponse politique.

Truflation suit les prix du monde réel en utilisant des flux de données basés sur la blockchain qui surveillent des millions de transactions dans le logement, l’énergie, l’alimentation et les biens de consommation. Ce système se met à jour en continu, contrairement à l’IPC, qui repose sur des enquêtes retardées. Les traders considèrent de plus en plus Truflation comme un système d’alerte précoce plutôt qu’un remplacement des données gouvernementales. Cette dernière baisse suggère que l’IPC officiel pourrait bientôt suivre la même trajectoire descendante.

Trump-Flation : Les marchés anticipent précocement un changement de politique

Les marchés relient de plus en plus la baisse de Truflation à “Trump-flation”, un terme que les traders utilisent pour décrire le refroidissement de l’inflation dû aux politiques économiques attendues de l’ère Trump. Les investisseurs anticipent une déréglementation, une expansion de l’énergie domestique, une réduction des coûts des entreprises et une discipline accrue des dépenses publiques sous une administration Trump. Ces attentes font baisser les prévisions d’inflation avant même que les politiques ne se concrétisent. À mesure que l’influence politique de Trump grandit, les marchés intègrent une désinflation structurelle plus rapidement que ne le prédisent les modèles traditionnels.

La baisse de l’inflation exerce une pression directe sur la Réserve fédérale pour qu’elle pivote. Avec Truflation désormais en dessous de 2 %, les économistes s’attendent à ce que la Fed privilégie la croissance et la stabilité de l’emploi plutôt que le contrôle de l’inflation. Des analystes comme Mark Zandi prévoient déjà plusieurs baisses de taux début 2026, surtout alors que la croissance des salaires se refroidit et que l’élan économique ralentit. La Fed évite historiquement de maintenir des taux restrictifs une fois que l’inflation descend de manière décisive en dessous de l’objectif.

L’histoire favorise les actifs risqués lors de la désinflation

Les cycles précédents montrent un schéma cohérent. Lorsque l’inflation chute rapidement et que des baisses de taux suivent, la liquidité retourne sur les marchés. En 2019, des conditions similaires ont conduit à un assouplissement de 75 points de base, alimentant un rallye puissant sur les actions et la crypto. Le Bitcoin a augmenté de plus de 150 % en quelques mois alors que le capital se tournait vers des actifs rares. Les marchés voient maintenant 2026 comme le début d’une phase similaire alimentée par la liquidité. Les traders crypto interprètent la baisse de l’inflation comme un feu vert pour une position risquée. Des taux plus bas réduisent l’attrait des obligations et de l’argent liquide tout en augmentant la demande pour des actifs alternatifs comme Bitcoin et Ethereum. Le sentiment en ligne présente déjà la récente faiblesse des prix comme une accumulation plutôt qu’une distribution. Les cycles de liquidité, et non les récits de peur, continuent de conduire les plus grands mouvements de la crypto.