La stratégie a annoncé son tout premier appel d'offres d'actions privilégiées libellées en euros et émet 3,5 millions d'actions pour financer de nouvelles acquisitions de Bitcoin. Résumé

• La stratégie proposera 3,5 millions de parts privilégiées libellées en euros.
• Les recettes seront utilisées pour acquérir Bitcoin et soutenir les opérations générales de l'entreprise.
• La stratégie détient désormais 641,205 BTC après avoir acheté 397 BTC pour 45,6 millions de dollars avant l'offre.

Strategy procédera à une offre publique initiale de 3,5 millions d'actions de ses actions privilégiées perpétuelles de série A à 10 %, y compris des plans pour inscrire les actions sous le symbole STRE, a déclaré une annonce de l'entreprise du 3 novembre.

Contrairement à son action ordinaire, MSTR, qui est cotée en bourse sur le Nasdaq et dispose de droits de vote, il s'agit d'une classe distincte d'actions privilégiées qui n'offre pas de droits de vote et se situe au-dessus des actions ordinaires dans la structure du capital de l'entreprise. En cas de liquidation, les actionnaires privilégiés seraient payés avant les actionnaires ordinaires.

Pour Strategy, c'est la première fois qu'il a émis un instrument financier libellé en euros alors qu'il cherche à cibler les investisseurs institutionnels européens. STRE offrira un dividende annuel de 10 %, payable en espèces chaque trimestre à partir du 31 décembre 2025, si cela est déclaré par le conseil.

“La stratégie a l'intention d'utiliser le produit net de l'offre à des fins corporatives générales, y compris l'acquisition de Bitcoin et pour le fonds de roulement,” a déclaré l'annonce.

La société cofondée par Michael Saylor a agressivement accumulé des Bitcoin et est le plus grand détenteur corporatif de cet actif depuis le début de sa stratégie de trésorerie en 2020.

La dernière acquisition a précédé l'annonce de l'introduction en bourse, la société révélant le 3 novembre qu'elle avait acquis 397 BTC pour environ 45,6 millions de dollars. Au moment de la publication, Strategy détient 641 205 BTC, avec une valeur estimée à 68,39 milliards de dollars selon les données de Bitcoin Treasuries par Bitbo.

Les actions de stratégie continuent de lutter.

Malgré son avance significative sur le marché des trésoreries d'entreprise, les actions de Strategy ont continué à glisser au cours des 6 derniers mois, passant de plus de $450 en juillet à 264,67 $ le 3 novembre. Les dernières annonces ont peu contribué à inverser la tendance, l'action terminant la journée en baisse de 1,8 % et glissant encore davantage dans les échanges après la fermeture.

Le mois dernier, S\u0026P Global Ratings a attribué à l'entreprise une note de crédit de B moins, citant sa forte concentration dans Bitcoin, sa position de liquidité faible et ses obligations croissantes de dividendes sur actions privilégiées. Les actionnaires semblent également partager les mêmes préoccupations concernant la dilution, alors que Strategy continue de lever des fonds par le biais de ventes d'actions pour alimenter sa stratégie d'accumulation de Bitcoin.

En même temps, Bitcoin (BTC) a été sous pression ces dernières semaines, glissant en dessous de la barre des 110 000 $ alors que l'action des prix devenait de plus en plus prudente. Les luttes pour retrouver un élan haussier ont persisté, les traders restant sensibles aux développements macroéconomiques aux États-Unis.