MicroStrategy cae por debajo de la media móvil de 200 semanas! MSTR pierde un soporte clave y podría desplomarse hasta los 80 dólares

MicroStrategy (MSTR) rompió por debajo de la media móvil de 200 semanas y de 50 meses, alcanzando un mínimo semanal de 104 y señalando tendencia bajista. El RSI alcanzó niveles de sobreventa desde marzo de 2020, pero sin efecto. Los 146 dólares actúan como resistencia, y la media móvil de 10 semanas en 159 se acerca a un cruce de la muerte. El próximo soporte está en 102-101, y si se pierde, podría caer hasta 80. La forma ABCD tiene un objetivo extremo de 61 dólares.

El desastre técnico por romper la media móvil de 200 semanas y de 50 meses

(Fuente: Trading View)

Las acciones de MicroStrategy continúan dominadas por los vendedores, y se espera que sigan cayendo. Esta semana, MicroStrategy rompió soportes clave de tendencia, incluyendo la media móvil de 200 semanas y de 50 meses. MSTR sigue negociando cerca del mínimo semanal de 104.17 dólares, con una clara tendencia bajista. Estas dos medias móviles son de suma importancia en análisis técnico, ya que representan un umbral en la tendencia a muy largo plazo.

La media móvil de 200 semanas equivale aproximadamente a un promedio de 4 años, suavizando las fluctuaciones a mediano y corto plazo, y reflejando la dirección de la tendencia a largo plazo del activo. Para acciones altamente volátiles como MSTR, la media de 200 semanas ha sido tradicionalmente una “línea de defensa final”. En marzo de 2020, durante el colapso por la pandemia, MSTR brevemente rompió esta media, pero rápidamente la recuperó y comenzó un mercado alcista de varios años. La reciente ruptura, si no se recupera rápidamente, podría marcar el fin de la tendencia alcista a largo plazo.

La media móvil de 50 meses, que representa aproximadamente 4 años de tendencia mensual, es aún más suave y estable. Cuando el precio cae por debajo de esta media, generalmente indica que el impulso alcista acumulado durante años se ha agotado y que el mercado entra en una fase de ajuste prolongado. La caída simultánea por debajo de ambas medias móviles clave constituye un desastre técnico importante, mostrando que los toros han perdido completamente el control.

Aunque el RSI ha llegado a niveles de sobreventa desde marzo de 2020, antes de que finalice la corrección bajista, podrían probarse objetivos aún más bajos. La sobreventa del RSI en marzo de 2020 ocurrió en un momento de pánico extremo por la pandemia, seguido de una rápida recuperación del mercado. La sobreventa actual, en un contexto de debilidad persistente en Bitcoin y dudas sobre el modelo de negocio de MicroStrategy, tiene fundamentos de rebote mucho menos sólidos que en 2020. Históricamente, el RSI en sobreventa puede mantenerse durante semanas o incluso meses, durante los cuales el precio continúa bajando o se mantiene lateral en niveles bajos.

Las tres rupturas técnicas de MSTR

Ruptura de la media móvil de 200 semanas: señal de fin de tendencia alcista a largo plazo

Ruptura de la media móvil de 50 meses: agotamiento del impulso acumulado durante años

Prueba del mínimo semanal de 104.17: sin signos de rebote a corto plazo

Resistencia en 146 dólares y cruce de la muerte

Aunque en el corto plazo podría haber un rebote, la tendencia general es bajista. Se espera que los rebotes encuentren resistencia y vuelvan a caer, hasta que aparezcan señales de fondo. La media móvil de 200 semanas en 146.35 dólares es un nivel de resistencia potencial clave, y el mínimo semanal de 147.88 dólares también es una resistencia importante. Arriba, está la media móvil de 10 semanas, que actúa como resistencia dinámica. Actualmente, la media de 10 semanas está en 159 dólares y en descenso.

El evento técnico clave es que la media móvil de 10 semanas se acerca a un cruce de la muerte con la media móvil de 200 semanas por debajo. Cuando una media móvil de corto plazo cruza por debajo de una de largo plazo, se forma un “cruce de la muerte”, que es una señal clásica bajista, generalmente indicando el inicio o la continuación de una tendencia descendente. Una vez formado el cruz de la muerte, en torno a los 146 dólares se formará una zona de congestión de medias móviles, con una resistencia muy fuerte. Cualquier intento de rebote en esa zona probablemente enfrentará una fuerte presión vendedora y se revertirá.

Para los inversores que intenten hacer bottom fishing, esta estructura técnica ofrece una referencia clara para gestión de riesgos. Si compran cerca de los 104 dólares actuales, deberían colocar un stop por debajo de 100 dólares, y los objetivos deben estar por debajo de 146 dólares (ya que esa zona probablemente será un fallo de ruptura). Aunque esta relación riesgo-recompensa (con un stop de unos 4 dólares y potencial de ganancia de unos 40 dólares) parece aceptable, dado el sesgo técnico claramente bajista, la probabilidad de éxito puede ser inferior al 30%, por lo que la expectativa general sigue siendo negativa.

Soporte clave en 102-101 dólares y objetivo extremo en 80 dólares

(Fuente: Trading View)

El próximo soporte bajista se encuentra en la zona de mínimos de una formación de consolidación a corto plazo del año pasado, entre 102.40 y 101.00 dólares. El máximo de 2021 también apunta a esa zona de precios. Sin embargo, los objetivos más bajos y la pérdida del soporte de la media móvil de 200 semanas indican que esta corrección bajista aún podría extenderse más.

La zona de 102-101 dólares es un punto de confluencia de múltiples factores técnicos. Es el mínimo de la consolidación a corto plazo de 2025, representando el último soporte efectivo reciente. Además, está cerca del máximo de principios de la tendencia alcista de 2021, donde la lógica de resistencia convertida en soporte podría volver a actuar. Desde una perspectiva psicológica, los 100 dólares son un nivel entero importante; si se perfora, podría generar más pánico.

Si se rompe el próximo soporte potencial, el precio de MSTR podría caer rápidamente hasta aproximadamente 80 dólares. Durante la mayor parte de 2021, esa zona fue una resistencia. También se puede observar en esa área y en el retroceso de Fibonacci del 88.6% desde el mínimo de 73.65 dólares en 2022, que puede ofrecer soporte. En general, si se pierde el nivel de retroceso del 88.6%, las perspectivas de un rebote alcista se vuelven mucho más débiles.

Mirando más abajo, el gráfico muestra una forma ABCD bajista que indica que la caída del 127.2% ya se completó en 61.00 dólares. El primer objetivo de esa forma es el valor predicho del 100%, en 145.73 dólares, que ya se alcanzó. La segunda fase de caída (CD) tiene una magnitud similar a la primera (AB), que comenzó en el máximo de noviembre en 543.00 dólares. El mercado parece haber tomado conciencia de ese nivel clave, ya que coincide con la media móvil de 200 días. Antes de que las acciones de MSTR rompan soportes esta semana, han estado en una consolidación lateral de diez semanas, probando varias veces los soportes.

La forma ABCD es una herramienta clásica de análisis técnico que asume que los movimientos del mercado siguen cierta regularidad matemática, y que la segunda onda suele tener una magnitud similar a la primera. Si la forma es válida, la caída desde 543 dólares hasta los actuales 104 dólares ha completado la mayor parte del descenso, pero aún existe un objetivo extremo en 61 dólares. Esto implicaría una caída de aproximadamente el 89% desde el máximo, similar a la caída en el mercado bajista de 2022.