Informe de la industria de criptomonedas en Taiwán: la tasa de tenencia supera el 62%, ¿cómo están obteniendo beneficios los inversores?

Informe de la industria de criptomonedas en Taiwán muestra que la tasa de tenencia alcanzó un máximo histórico del 62.7% en 2025, con un 82.7% de los poseedores en ganancias. La Comisión de Regulación Financiera en junio presentó el borrador de la Ley de Gestión de Activos Virtuales, estableciendo un sistema de permisos y gestión por categorías. El Banco Central y la Comisión de Asuntos de los Clientes están promoviendo la prueba de la moneda Hakka, emitiendo 280 millones de yuanes para probar una CBDC minorista. Cuatro bancos privados han solicitado servicios de custodia, y TWEX de Taiwan Mobile está abierto al público.

Los tres principales avances políticos en 2025 están redefiniendo la industria

El informe de la industria de criptomonedas en Taiwán indica que 2025 será el “Año de la Conformidad”, marcando la transición de la periferia al núcleo. El primer gran avance es la revisión del proyecto de ley de gestión de activos virtuales. La Comisión de Regulación Financiera en junio entregó el borrador de la ley VASP al Ejecutivo, estableciendo la lógica regulatoria de “permiso” y “gestión por categorías y niveles”. La ley divide a los proveedores de servicios de activos virtuales en cuatro tipos: intercambios de activos virtuales, plataformas de trading, transmisores y custodios, cada uno con obligaciones de cumplimiento y requisitos de capital diferentes.

Las cláusulas clave incluyen la separación de activos de clientes, requisitos de reservas para stablecoins y mecanismos para prevenir manipulación del mercado. La separación de activos de clientes especifica que los exchanges no pueden usar los activos fiduciarios ni las criptomonedas de los clientes para inversiones, garantizando que incluso en caso de quiebra del exchange, los clientes puedan recuperar sus fondos. Esta es la protección más importante tras el colapso de FTX. Los emisores de stablecoins deben mantener reservas completas en una proporción 1:1, asegurando que las solicitudes de redención puedan ser satisfechas al 100%.

El segundo gran avance es la “rompiente” en la banca. Cuatro grandes bancos privados — CTBC Bank, Cathay United Bank, KGI Bank y Union Bank — presentaron en abril solicitudes oficiales a la Comisión de Regulación Financiera para probar servicios de custodia de activos virtuales, rompiendo una prohibición de 10 años en la banca sobre las criptomonedas. Se espera que la Comisión publique la lista de aprobados a finales de junio. Los servicios de custodia a nivel bancario pueden reducir significativamente los riesgos de seguridad de las claves privadas, atrayendo a inversores de alto patrimonio y a instituciones. El mercado potencial supera los 1 billón de NTD.

El tercer gran avance es que la CBDC pasa de la investigación a la vida cotidiana. En julio de 2025, la Comisión de Asuntos de los Clientes, el Ministerio de Desarrollo Digital y el Banco Central lanzaron conjuntamente el plan “Hakka Coin”, con una emisión de 280,000 unidades, cada una con un valor de 1,000 yuanes, totalizando 280 millones. Es la primera aplicación a gran escala de una CBDC minorista en Taiwán, integrando 17 bancos colaboradores y el estándar de pago común TWQR, con un diseño desidentificado para proteger la privacidad del usuario. La Hakka Coin ha demostrado la viabilidad de una arquitectura de doble capa, sentando las bases para la futura emisión oficial del dólar digital taiwanés.

Razones por las que la tasa de ganancias de los inversores alcanza un máximo histórico

Según un informe de Bankee de Far Eastern Bank y DONGQ, el 82.7% de los poseedores están en ganancias, un aumento cercano a 26.4 puntos porcentuales respecto al 56.3% en 2023. Detrás de esta sorprendente tasa de ganancias hay tres razones principales. La primera es que la “gestión por parte de los poseedores” reemplaza a la “especulación”. Los ganadores tienden a mantener a largo plazo (promedio de 2.8 años vs 1.2 años de los perdedores), reduciendo la presión de venta y creando un ciclo positivo de estabilidad de precios.

La segunda es la transferencia del mercado hacia generaciones con bases económicas sólidas. La generación Y (27-42 años) representa el 46.1% y se convierte en la fuerza principal del mercado, con ingresos estables y experiencia en inversión, adoptando estrategias de inversión a mediano y largo plazo. La generación X (43-58 años) representa el 35.3%, con montos de inversión más altos pero menor participación, mostrando un potencial enorme. Los cinco principales sectores laborales son tecnología (20.5%), servicios (12.4%), manufactura (12.3%), finanzas (10.3%) y autónomos (9.8%), rompiendo el estereotipo de que las criptomonedas son solo para jóvenes universitarios.

La tercera es la mayor confianza en plataformas reguladas. Con la implementación de declaraciones de prevención de lavado de dinero, los inversores prefieren usar plataformas conformes para evitar riesgos de congelamiento de activos o quiebra de plataformas. El 26% de los poseedores invierten más de 1 millón de NTD, y el 4% más de 10 millones, fondos de gran tamaño que solo fluyen hacia plataformas confiables.

Datos clave del informe de la industria de criptomonedas en Taiwán

Tasa de tenencia: del 34.2% en 2021 al 62.7% en 2025, crecimiento del 83% en tres años

Tasa de ganancias: 82.7% en ganancias, de los cuales el 4.3% gana más de 10 veces, y el 12.1% entre 5 y 10 veces

Distribución por generación: la generación Y (27-42 años) representa el 46.1% y es la fuerza principal, la generación X (43-58 años) representa el 35.3% y es un mercado potencial en auge

Desafíos dobles de estafas y impuestos

El informe de la industria de criptomonedas en Taiwán revela que de enero a agosto de 2025, las pérdidas por fraudes de inversión en todo Taiwán alcanzaron los 34.7 mil millones de NTD, siendo las criptomonedas el principal medio de lavado de dinero debido a su anonimato y facilidad de transferencias transfronterizas. En 2025, surgieron numerosos fraudes combinados con tecnología AI de deepfake, que imitaban a celebridades recomendando plataformas de inversión en criptomonedas falsas. La Comisión de Regulación Financiera multó a seis empresas que no implementaron medidas contra el lavado de dinero por un total de 7.02 millones de NTD, y cinco de ellas salieron del mercado por incapacidad de afrontar los costos de cumplimiento.

La capacidad de auditoría fiscal se ha mejorado notablemente. El Ministerio de Finanzas utiliza un umbral de reporte de 500,000 NTD para realizar cruces con AI, detectando que las omisiones de declaración pasadas de 2024, que fueron de 129 millones de NTD, podrían llegar a 250 millones en 2025. Según la Ley de Prevención de Lavado de Dinero, cuando una transferencia supera los 500,000 NTD, los bancos y exchanges deben reportar a la Oficina de Investigaciones del Ministerio de Justicia. La base de datos de la Oficina se conecta con el centro de impuestos del Ministerio de Finanzas. Además, Taiwán utiliza análisis de big data con AI para auditorías fiscales.

Los inversores deben distinguir entre “ingresos nacionales” y “ingresos en el extranjero” en sus declaraciones. Los exchanges en Taiwán aplican una tasa progresiva del 5%-40% que se integra en el ingreso global, mientras que los exchanges extranjeros consideran los ingresos personales básicos (AMT) y los gravan al 20%, pero solo si los ingresos en el extranjero superan 1 millón de NTD en total. Se recomienda conservar todos los registros de transacciones y usar software fiscal como Koinly o CoinTracker para calcular automáticamente el costo base y los ingresos gravables.