Informe del HSBC: El 61% de los empresarios taiwaneses apuestan por bienes raíces, el 26% compran criptomonedas a lo loco

HSBC publica el Informe de Riqueza Global de Emprendedores 2025, basado en una encuesta a 165 empresarios taiwaneses. El 61% destina fondos a bienes raíces residenciales (por encima del promedio global del 53%), y el 26% ya tiene criptomonedas en su cartera. La participación de empresas familiares en Taiwán alcanza el 87%, y el 75% ha sido transmitido en varias generaciones. Sin embargo, solo el 63% ha establecido una estructura de gobernanza independiente (frente al 80% global), y el 58% expresa preocupación por la falta de profesionalismo en la próxima generación.

Bienes raíces, la primera opción en asignación de activos

Según esta encuesta, el 61% de los empresarios taiwaneses destinan fondos a bienes raíces residenciales, por encima del 53% a nivel mundial. Esta preferencia refleja la confianza de los empresarios en los activos tangibles y su énfasis en la preservación del patrimonio. Como un activo tradicional de protección, los bienes raíces ocupan un lugar especial en la cultura taiwanesa, donde la idea de “tener tierra es tener riqueza” está profundamente arraigada.

La inversión en bienes raíces de los empresarios taiwaneses no se limita a necesidades de vivienda, sino que también es una herramienta clave para preservar la riqueza y la transmisión familiar. En comparación con la volatilidad de las acciones y bonos, los bienes raíces ofrecen una reserva de valor más estable. Además, el mercado inmobiliario en Taiwán ha mostrado una valorización constante en las últimas décadas, fortaleciendo la confianza de los empresarios en estos activos.

En segundo lugar, se encuentran los artículos de lujo, como moda de alta gama y joyas (47%) y automóviles (46%). Estos gastos reflejan la búsqueda de calidad de vida y símbolos de estatus social tras acumular cierta riqueza. Es notable que casi el 37% de los encuestados destinen parte de su patrimonio a donaciones benéficas, lo que demuestra que, además de buscar incrementar su riqueza, los empresarios taiwaneses también se preocupan por la responsabilidad social y la retribución.

De cara al futuro, el 14% de los encuestados planea reducir su exposición en efectivo, y el 20% continuará invirtiendo en el crecimiento de sus negocios personales. Esta redistribución de fondos indica que los empresarios están pasando de una estrategia defensiva a una más orientada al crecimiento. La reducción en efectivo sugiere que consideran que las condiciones actuales del mercado ofrecen mejores oportunidades de inversión, mientras que la inversión continua en sus empresas refleja confianza en su visión a largo plazo.

Las criptomonedas, la nueva estrella en la asignación de activos

En cuanto a la cartera de inversiones, los empresarios muestran un gran interés en las criptomonedas, con un 26% que ya las incluye en su portafolio personal, evidenciando una alta sensibilidad hacia la economía digital. Este porcentaje es significativamente superior al de la población de alto patrimonio, lo que indica que los empresarios, como innovadores y asumidores de riesgos, están más dispuestos a adoptar activos emergentes.

Las motivaciones para invertir en criptomonedas en Taiwán son variadas. En primer lugar, la diversificación de activos, buscando activos con baja correlación a las tradicionales acciones, bonos y bienes raíces para reducir la volatilidad de la cartera. En segundo lugar, la cobertura contra la depreciación de la moneda fiduciaria, especialmente en un contexto de expansión cuantitativa por parte de los principales bancos centrales mundiales, donde las criptomonedas se ven como una herramienta contra la inflación. En tercer lugar, la visión de futuro respecto a la economía digital, ya que muchos empresarios consideran que blockchain y activos digitales serán componentes clave de la economía del mañana.

Tres características principales de la inversión en criptomonedas

Proporción de inversión prudente: Aunque la tasa de adopción del 26% es significativa, la mayoría de los empresarios solo asignan entre el 1% y el 5% de su cartera a criptomonedas, lo que indica que las consideran activos satélite de alto riesgo y alto retorno, no una parte central de su estrategia.

Predominancia de Bitcoin y Ethereum: La encuesta muestra que los empresarios taiwaneses principalmente invierten en criptomonedas principales como Bitcoin y Ethereum, con menor participación en altcoins de alto riesgo o Memecoin. Esta elección refleja una gestión de riesgos consciente.

Uso de canales regulatorios: La mayoría realiza sus inversiones a través de exchanges regulados en Hong Kong o Singapur y bancos privados, en lugar de plataformas descentralizadas. Esto evidencia una preferencia por la seguridad y cumplimiento normativo en sus operaciones.

Es importante destacar que solo el 18% de los empresarios taiwaneses invierten en activos privados, frente al 48% a nivel global. Esta diferencia puede deberse a que el mercado de fondos privados en Taiwán aún está poco desarrollado y a que los empresarios prefieren invertir en sus propios negocios en lugar de fondos privados externos. Con la apertura y maduración del mercado de fondos privados en Taiwán, se espera que esta proporción aumente en el futuro.

Desafíos en gobernanza y sucesión patrimonial

Aunque la voluntad de transmitir en las empresas familiares taiwanesas es fuerte, todavía enfrentan desafíos en gobernanza y preparación para la sucesión. Solo el 63% de los empresarios han establecido una estructura de gobernanza clara y autónoma, en comparación con el 80% a nivel mundial. Esta brecha puede generar confusión en la toma de decisiones, disputas sobre acciones y divergencias en la dirección empresarial durante la proceso de transmisión.

Más preocupante aún, el 58% de los empresarios temen que la próxima generación no tenga la profesionalización suficiente para asumir el liderazgo. Esta “ansiedad de capacidades” refleja las diferencias en ideas de negocio, estilos de gestión y percepción del mercado entre generaciones. Muchos segundos en la línea de sucesión han recibido educación en el extranjero y, al regresar, pueden experimentar conflictos con la cultura empresarial familiar, requiriendo tiempo y asesoramiento profesional para cerrar brechas.

El director de la banca privada de HSBC (Taiwán), Ni Shibo, señala que los empresarios taiwaneses, al enfrentar desafíos en la transmisión de patrimonio y sostenibilidad, valoran no solo la transferencia de riqueza, sino también la continuidad del negocio. Es fundamental contar con asesoramiento profesional y comenzar diálogos tempranos, para optimizar la asignación de activos a nivel global y diseñar planes de sucesión personalizados y adaptados a cada familia.