El ratio de Sharpe de Bitcoin se vuelve negativo, pero la historia indica que esta fase podría ser significativa | Bitcoinist.com

Contenido editorial de confianza, revisado por expertos líderes en la industria y editores experimentados. Divulgación de anuncios Con la acción del precio de Bitcoin en declive y su valor aún por debajo de la marca de $90,000, muchas métricas e indicadores clave están comenzando a entrar en territorio negativo en este nuevo año. Una de las métricas principales que se ha vuelto negativa al comenzar el año es el Ratio de Sharpe de BTC, que mide el nivel de riesgo del activo criptográfico insignia.

Ha surgido una oportunidad rara de bajo riesgo en Bitcoin

La volatilidad continua ha dificultado la acción del precio de Bitcoin a pesar de varios intentos de movimiento al alza, manteniendo el activo por debajo de la marca de $100,000. Aunque el mercado de Bitcoin parece vulnerable a simple vista, un examen más detallado de los retornos ajustados al riesgo revela un panorama más complejo.

Lectura relacionada: ¿Se aproxima un gran movimiento en Bitcoin? Las ballenas de BTC están acumulando posiciones largas a un ritmo aceleradoDarkfost, un experto en mercado y autor en CryptoQuant, ha profundizado en el rendimiento del riesgo de BTC a través del Ratio de Sharpe, revelando un cambio importante en el mercado. Según Darkfost, es una herramienta para evaluar el riesgo basada en la volatilidad y los retornos de un activo. Comparando estas dos variables, los analistas pueden determinar períodos en los que la exposición es más o menos arriesgada.

Tras su análisis del Ratio de Sharpe, el experto ha divulgado que la métrica ha cambiado a territorio negativo después de caer a -0.5, un movimiento que generalmente se produce durante períodos de estrés o transición en el mercado. Como se ve en el gráfico compartido por Darkfost, la métrica ahora se acerca a una zona de bajo riesgo histórico.

Source: Gráfico de Darkfost en XPor lo general, cuando el ratio de Sharpe cae a niveles bajos, va acompañado de períodos de alto riesgo. Sin embargo, esto implica que los retornos han sido bajos para Bitcoin, que es volátil por naturaleza. En otras palabras, los inversores han experimentado una serie de pérdidas mientras la volatilidad se mantiene elevada.

Este cambio puede ser una señal de debilidad en la dinámica del mercado de Bitcoin. Sin embargo, acerca a Bitcoin a áreas que históricamente han estado asociadas con menor riesgo a la baja y oportunidades a largo plazo.

Darkfost destacó que las mejores oportunidades en Bitcoin suelen aparecer después de que las pérdidas ya se han realizado y la corrección ha sido intensificada por la volatilidad. La tendencia conduce a caídas significativas y retornos negativos.

Por esta razón, un ratio de Sharpe negativo, como la caída actual a -0.5, puede indicar una oportunidad favorable en Bitcoin. En el pasado, las mejores oportunidades de compra han surgido cuando este ratio ha alcanzado la zona de riesgo extremadamente bajo indicada en el gráfico.

¿Ahora los holders a largo plazo están comprando más BTC?

Un informe de Axel Adler Jr., investigador y autor, muestra que los holders a largo plazo de Bitcoin están demostrando resistencia a pesar de las fluctuaciones actuales de precio. El análisis de Adler se centra en la métrica de Presión de Distribución de LTH de BTC, que ha experimentado un cambio clave que podría definir la trayectoria del mercado.

Lectura relacionada: Inversores veteranos de Bitcoin mantienen firme mientras disminuye la actividad de venta – ¿Un fin a la distribución?Los datos indican que el Índice de Presión de Distribución de LTH ha caído a -1.628, lo que implica que la métrica ha pasado a la zona de Acumulación. El cambio señala una presión de venta mínima por parte de los holders a largo plazo de BTC, indicando una renovada confianza entre el cohorte en las perspectivas del activo.

Actualmente, el gasto diario promedio de los LTH en Bitcoin es de 221 BTC, marcando uno de los niveles más bajos en meses. Darkfost también indicó el Ratio de Ganancia de Salida Gastada (SOPR), que se encuentra en 1.13, confirmando que los holders de BTC siguen en niveles de ganancia. Con las métricas clave en estos niveles críticos, la estructura del mercado parece favorable.

BTC cotizando en $89,067 en el gráfico de 1D | Fuente: BTCUSDT en Tradingview.comImagen destacada de Pixabay, gráfico de Tradingview.com Proceso editorial para bitcoinist se centra en ofrecer contenido cuidadosamente investigado, preciso y sin sesgos. Mantenemos estrictos estándares de referencia, y cada página pasa por una revisión diligente por parte de nuestro equipo de expertos en tecnología y editores experimentados. Este proceso garantiza la integridad, relevancia y valor de nuestro contenido para nuestros lectores.