El Banco Central de China se une a 12 ministerios para combatir la especulación en el comercio de dinero virtual, ¡advertencia sobre los riesgos ilegales de las monedas estables!

En un mercado global de Activos Cripto que está en plena agitación, especialmente con los Estados Unidos acelerando su abrazo a este nuevo campo bajo el impulso del gobierno de Trump, el gigantesco dragón oriental, China, ha optado por un camino completamente diferente. Una “muralla” invisible está siendo constantemente reforzada y elevada.

Recientemente, el Banco Popular de China (PBOC) lideró una reunión de alto nivel a puertas cerradas, junto con el Ministerio de Seguridad Pública, la Oficina Central de Ciberespacio, la Oficina Central de Finanzas, el Tribunal Supremo del Pueblo, la Fiscalía Suprema del Pueblo, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Justicia, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Administración Estatal de Regulación Financiera, la Comisión de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas, un total de doce ministerios clave del país y agencias judiciales. La señal emitida por la reunión es clara y contundente: China no solo continuará con la estricta prohibición de Activos Cripto que comenzó en 2021, sino que también lanzará una nueva ronda de ataques y bloqueos contra las actividades de especulación en moneda virtual con una fuerza sin precedentes.

Esta acción conjunta, oficialmente denominada “Mecanismo de Coordinación para Combatir la Especulación en el Comercio de Activos Cripto”, sugiere la amplia participación de departamentos y la alta especificación, lo que indica claramente la profunda preocupación de los altos funcionarios chinos sobre la situación actual. Las autoridades regulatorias admiten que, a pesar de que la prohibición general de 2021 llevó a que gran parte del comercio interno se trasladara a la clandestinidad, el fenómeno de la “reaparición” de la encriptación es cada vez más evidente. Las actividades de comercio fuera de bolsa (OTC), la recaudación de fondos ilegal, el fraude en línea y la transferencia de fondos transfronteriza no regulada utilizando Activos Cripto, son como fantasmas del sistema financiero, que representan un serio desafío una vez más para la seguridad financiera del país y el control de riesgos. Esto no es simplemente una actualización regulatoria habitual, sino más bien una “guerra de defensa financiera” destinada a salvaguardar la soberanía financiera nacional y prevenir la fuga de capitales.

Objetivo principal

En esta acción de golpe durante la actualización, las monedas estables valoradas en dólares, representadas por Tether (USDT), han sido claramente identificadas como el objetivo principal. Para las autoridades reguladoras de China, estos tokens digitales vinculados a la moneda fiduciaria son como “efectivo digital en dólares”, disfrazados con la tecnología blockchain; poseen inherentemente la capacidad de eludir el estricto sistema de control de divisas de China, abriendo un canal de alta velocidad difícil de rastrear para la fuga de capitales.

Los documentos oficiales y el espíritu de las reuniones enfatizan repetidamente que los activos virtuales no tienen el mismo estatus legal que las monedas de curso legal y no deben utilizarse como moneda en el mercado. Cualquier acción que considere las monedas virtuales como herramientas de pago o inversión se clasifica como actividad financiera ilegal. Los riesgos de las monedas estables son especialmente prominentes, principalmente en los siguientes aspectos: Falta de anonimato y mecanismos de prevención de lavado de dinero (AML): Las transacciones de monedas estables suelen tener un alto grado de anonimato, y su proceso de identificación de usuarios (KYC) está muy por debajo de los estándares de las instituciones financieras tradicionales. Esto las convierte en un caldo de cultivo para que grupos criminales realicen lavado de dinero, financiamiento del terrorismo y recaudaciones fraudulentas. A principios de este año, en un caso de lavado de dinero por un monto de hasta 166 millones de yuanes, un tribunal de Beijing dictó sentencia, donde el acusado utilizó USDT para transferir fondos ilegales al extranjero, lo que se convirtió en la nota más directa sobre el riesgo de las monedas estables. Impacto en el sistema de gestión de divisas: Para las personas y empresas que buscan refugio en activos o realizar comercio transfronterizo, las monedas estables ofrecen una forma conveniente de eludir el sistema oficial de intercambio de divisas. Esta “conveniencia” toca directamente la línea roja que China ha establecido para mantener la estabilidad de sus reservas de divisas y el orden en los mercados financieros. Riesgo sistémico financiero: Una vez que las monedas estables logren una circulación masiva en el país, debilitarán sustancialmente la posición monetaria del renminbi, desafiando el control absoluto del Estado sobre el sistema de emisión y liquidación de moneda. Esto se relaciona con la cuestión más fundamental de la soberanía monetaria, un área en la que Beijing jamás cederá.

Ante los desafíos que presentan las monedas estables, la estrategia de Pekín no es simplemente prohibir la tecnología en sí, sino que muestra una estrategia de doble vía precisa de “bloqueo interno y prueba en Hong Kong.”

En el continente, las autoridades regulatorias han adoptado una postura de alta presión, bloqueando de manera integral a través de la colaboración interdepartamental desde múltiples dimensiones, como el flujo de capital, la información en línea y la aplicación de la ley. Al mismo tiempo, China está promoviendo activamente la prueba y aplicación de su moneda digital soberana: el renminbi digital (e-CNY), y hay signos que indican que las autoridades podrían estar investigando la posibilidad de emitir una moneda estable valorada en renminbi que esté respaldada por el estado y sujeta a una estricta regulación. Su intención es muy clara: utilizar “tropas regulares” para presionar el espacio de supervivencia de “tropas clandestinas”, incorporando la innovación en Activos Cripto en una trayectoria controlable por el estado.

Y en el sur, en Hong Kong, se está desarrollando otro panorama. Como centro financiero internacional, Hong Kong está desempeñando el papel de “campo de pruebas de aislamiento de riesgos” en la exploración de China en las finanzas digitales. En agosto de este año, Hong Kong implementó oficialmente el “Reglamento sobre la Supervisión de Emisores de Monedas Estables”, que permite a las instituciones autorizadas realizar negocios de monedas estables en un “sandbox regulatorio”. Este diseño aparentemente contradictorio es, en realidad, un diseño estratégico bien pensado. Al “probar” de manera limitada en Hong Kong, China puede mantener su conexión con la vanguardia de la tecnología financiera global, permitiendo que el renminbi tenga la oportunidad de participar en la construcción del sistema global de liquidación digital a través del mercado offshore, y al mismo tiempo, garantizar eficazmente que los riesgos relacionados no regresen al sistema financiero continental.

juego de poder geopolítico

Al alejar la cámara, detrás de la intensa represión de China en esta ocasión, se encuentra la creciente y feroz competencia geopolítica entre Estados Unidos y China en el ámbito de los activos cripto globales. En Estados Unidos, el presidente Trump ha expresado en múltiples ocasiones su deseo de que Estados Unidos se convierta en la “capital mundial de la encriptación”, y la legislación relacionada (como el “Proyecto de Ley GENIUS”) está proporcionando gradualmente un marco legal más claro para el ecosistema de activos encriptados como las monedas estables. El cambio de política en Washington se percibe como un intento de aprovechar este nuevo canal de activos cripto para consolidar y expandir aún más la hegemonía del dólar en la circulación global.

Beijing está muy alerta ante esto. Los responsables de la toma de decisiones en China creen que permitir que las monedas estables en dólares se desborden en el país equivale a ceder parte del poder de emisión y liquidación de moneda. Por lo tanto, fortalecer el cortafuegos financiero y asegurar el control final sobre el flujo de capital y la información del libro mayor se ha convertido en una elección inevitable.

Este enfrentamiento incluso se ha extendido al ámbito de la seguridad cibernética. El Centro Nacional de Manejo de Virus Informáticos de China (CVERC) emitió un informe, acusando explosivamente a las agencias estadounidenses de haber planeado un ataque hacker contra el pool de minería “LuBian” en 2020, y afirmó que el lado estadounidense utilizó “herramientas de hackers a nivel nacional” para robar 127,000 monedas de bitcoin que en ese momento tenían un valor considerable. Aunque el lado estadounidense lo negó, este tipo de acusaciones sin duda profundiza la desconfianza y oposición mutua entre las dos grandes potencias en el ámbito de la estrategia digital.

Conclusión

En resumen, la dura represión de China contra los Activos Cripto no es una acción regulatoria aislada, sino parte de su gran estrategia nacional. Su objetivo central es despejar obstáculos para establecer un futuro sistema financiero digital centrado en el renminbi y bajo un estricto control. A corto plazo, la regulación de las monedas estables solo se volverá más estricta, y cualquier actividad de encriptación que intente desafiar la soberanía monetaria y la estabilidad financiera enfrentará sanciones más severas.

Para los inversores y amantes de Activos Cripto en China, es necesario reconocer con claridad que ese alto muro sigue en pie y, en el futuro previsible, solo se volverá más grueso. En el contexto de un mapa financiero digital global cada vez más dividido, China avanza firmemente por un camino radicalmente diferente al de Occidente: un camino que encierra la innovación tecnológica dentro del marco de la soberanía nacional. Esta competencia, que afecta la forma futura de la moneda y el orden financiero global, apenas ha comenzado.