MicroStrategy hace una gran declaración: Bitcoin caerá a 25,000 dólares, también es un soporte sólido para el balance.

MicroStrategy confirmó que, incluso si el precio de Bitcoin cae a 25,000 dólares, su relación de deuda a activos se mantendrá en 2.0 veces, muy por debajo de su costo de compra promedio de 74,000 dólares.

El precio de las acciones de la empresa ha caído un 49% y enfrenta el riesgo de ser excluida del índice MSCI, se espera que se tome una decisión antes de enero de 2026. La deuda de 16,000 millones de dólares de MicroStrategy está respaldada 3.6 veces por Bitcoin, lo que demuestra una gran capacidad de resistencia. El total de bonos convertibles que posee es de 8,214 millones de dólares, con una calificación de BTC de hasta 6.9 veces; el total de acciones preferentes es de 7,779 millones de dólares, con una calificación de BTC de 3.6 veces. En general, la deuda total de la empresa, incluyendo acciones preferentes, es de 15,993 millones de dólares, actualmente respaldada por más de tres veces y media el valor de los activos en Bitcoin.

(fuente: Strategy Credit panel)

MicroStrategy posee 649,870 monedas de Bitcoin, con un valor total de aproximadamente 56.99 mil millones de dólares, siendo el mayor tenedor de Bitcoin entre las empresas del mundo. Esto le proporciona una notable estabilidad financiera y flexibilidad estratégica, incluso si Bitcoin sufre una caída significativa, no afecta la solidez del balance general.

A pesar de enfrentar una caída del mercado y la incertidumbre del índice, la empresa sigue tomando medidas para diversificar riesgos. En los últimos dos meses, MicroStrategy ha trasladado aproximadamente 165,700 monedas Bitcoin desde el mayor intercambio regulado de EE. UU. a Fidelity Custody, con un valor total de aproximadamente 14,500 millones de dólares, para reducir el riesgo de custodia.

En general, a pesar de la creciente presión del mercado, la caída significativa de los precios de las acciones y el aumento del riesgo del índice, MicroStrategy sigue teniendo un fuerte colchón de Bitcoin y sobrecolateralización, con un balance sólido que le proporciona un soporte estable a largo plazo en el volátil mercado de criptomonedas.