مقالة: المحامي ليونغ زينياو
مقدمة
في 6 فبراير 2026، أصدرت البنك الشعبي الصيني وثمانية وزارات أخرى إشعارًا مشتركًا بعنوان «إشعار بشأن المزيد من الوقاية والمعالجة لمخاطر العملات الافتراضية وغيرها من المخاطر ذات الصلة» (ويشار إليه فيما بعد بـ «إشعار 2.6» أو «اللائحة الجديدة»). كمتخصص في القانون في مجال العملات الرقمية، يرى المحامي ليونغ أن وزن هذه الوثيقة لا يحتاج إلى شرح، ويجب على كل من يسعى للامتثال أن يقرأها بعناية. من بين ما تكرره اللائحة الجديدة هو «عدم السماح للأشخاص والكيانات الأجنبية بتقديم خدمات متعلقة بالعملات الافتراضية بشكل غير قانوني للكيانات المحلية»، مما يثير قلق العديد من أصحاب الأعمال الذين يشاركون في التعامل القضائي مع العملات الافتراضية.
أصدقاؤه الذين يعرفونه جيدًا يعلمون أن المحامي ليونغ بدأ منذ عام 2023 في دراسة «التحويل القضائي للعملات الافتراضية ذات الصلة»، وهو على دراية جيدة بالسياسات التنظيمية العامة والإجراءات التشغيلية الدقيقة، ويعرف العديد من العاملين في هذا القطاع. الليلة، بدأ بعض أصحاب الأعمال يراسلونني بشكل خاص: هل وصل هذا القطاع إلى نهايته تمامًا؟ هل لا يزال بإمكاننا القيام بعمليات التحويل القضائي؟
استنتاجي هو: نعم، يمكن القيام بذلك، ولكن في ظل اللائحة الجديدة، يتعين على جميع الأطراف (الوكيل، والمنفذ، والوسطاء، والمنصات الأجنبية، وغيرها) أن تفكر في كيفية العمل بشكل أكثر امتثالًا. التفاصيل كالتالي:
01 جوهر التحويل القضائي: هل هو «صفقة غير قانونية» أم «واجب قانوني»؟
أولاً، يجب أن نوضح منطقًا قانونيًا أساسيًا. التحويل القضائي للعملات الافتراضية هو عملية تقوم فيها الجهات القضائية (الشرطة، النيابة، القضاء) أو الجهات المالية بتحويل العملات الافتراضية التي تم حجزها أو مصادرتها خلال القضايا الجنائية أو الإجراءات الإدارية إلى عملة يوان، ثم تودع في الخزانة الوطنية (وفي بعض الحالات تُعاد إلى الضحايا).
التحويل القضائي للعملات الافتراضية يختلف جوهريًا عن المضاربة والتداول غير القانوني من قبل المواطنين العاديين:
أولاً، شرعية الطرف المعني. الطرف المنفذ هو جهة قضائية حكومية، ويستند في ذلك إلى أحكام «القانون الجنائي» بشأن استرداد ومصادرة الأرباح غير المشروعة.
ثانيًا، المشروعية الهدف. الهدف من التحويل القضائي هو تنفيذ الأحكام الجنائية، وتحويل «أصول الجريمة» إلى «عملة قانونية» وتوديعها في الخزانة، للحفاظ على أمن النظام المالي.
لذا، حتى وإن كانت اللائحة الجديدة تقيد بشكل أكبر مسار التمويل للعملات الافتراضية، فإن التحويل القضائي للعملات الافتراضية كجزء من التنفيذ الجنائي يظل قائمًا من حيث العدالة الإجرائية والشرعية الجوهرية. لا يمكن للجهات القضائية أن تمتلك آلاف البيتكوين دون أن تودعها في الخزانة.
02 الضغوط «الواقعية» التي تفرضها اللائحة الجديدة لعام 2026
نظرًا لأن التحويل القضائي للعملات الافتراضية قانوني في حد ذاته، فلماذا يشعر الجميع بالذعر؟ السبب يكمن في التصنيف الصارم لـ «الخدمات عبر الحدود» و«المساعدة التقنية» في اللائحة الجديدة.
(أ) تصنيف مزودي الخدمات الأجانب على أنهم «غير قانونيين»
توضح اللائحة أن الشركات أو الأفراد الأجانب لا يجوز لهم تقديم خدمات متعلقة بالعملات الافتراضية بشكل غير قانوني داخل البلاد. ومع ذلك، فإن معظم مسارات التحويل القضائي المحلية تتم عبر «شركة وسيطة محلية للتحويل + تحويل عبر منصات خارجية متوافقة».
تحت ضغط اللائحة الجديدة، إذا لم تحصل الجهات المعنية الأجنبية على «موافقة قانونية واتباع الإجراءات» من الجهات المختصة المحلية، فإن الشركات المحلية التي تتواصل معها أو تتولى عمليات التحويل القضائي قد تُصنف ضمن «المساعدة في تقديم خدمات غير قانونية من قبل جهات خارجية مع علم أو من المفترض أن تعلم»، مما يعرضها للمساءلة الجنائية.
(ب) الرقابة الصارمة على «الوسطاء» و«الخدمات التقنية»
تذكر اللائحة أن على الوسطاء والمؤسسات التقنية التي تقدم خدمات ذات صلة عبر الحدود أن تقدم طلبات اعتماد أو إبلاغ (على الرغم من أن هذا يهدف بشكل رئيسي إلى تنظيم أنشطة RWA داخل البلاد، إلا أنه قد يُطبق على مجال التحويل القضائي عبر «الاختراق السياسي»). هذا يعني أن النمو غير المنظم السابق، الذي يتم عبر توقيع اتفاقات توكيل خاصة والبحث عن منصات تداول غير رسمية لتحويل العملات، سيواجه مخاطر كبيرة من التدخل الإداري أو حتى الجنائي.
03 إعادة استكشاف مسارات الامتثال للتحويل القضائي
في ظل بيئة تنظيمية معقدة، على الرغم من أن الصين لم تعلن رسميًا عن اعتماد أو تنظيم نمط معين من عمليات التحويل، إلا أن إمكانية تطبيق هذه المسارات أصبحت أكثر أهمية في ظل اللائحة الجديدة لعام 2026:
(أ) الانتقال من «التوكيل غير الرسمي» إلى «الاعتماد الرسمي»
تكرر اللائحة أن «يتم ذلك بموافقة الجهات المختصة وفقًا للقانون»، وهو اعتبار مهم، على الرغم من أن ذلك يهدف بشكل رئيسي إلى تنظيم أنشطة RWA داخل البلاد، إلا أنه قد يُطبق على مجال التحويل القضائي عبر «الاختراق السياسي». يجب أن تتجنب عمليات التحويل القضائي المستقبلية العمل بشكل غير رسمي. الشركات الوسيطة لا يمكنها الاعتماد فقط على عقد توكيل من الجهات القضائية، بل يجب أن تركز أيضًا على تسجيلها أو امتثالها لمتطلبات الجهات التنظيمية المالية (مثل البنك المركزي، هيئة الأوراق المالية، الجهات الضريبية).
(ب) الاعتماد على «البنية التحتية المالية المحددة»
تذكر اللائحة في قسم RWA: «باستثناء الأنشطة التي تعتمد على البنية التحتية المالية المحددة». وهذا له دلالة مهمة على عمليات التحويل القضائي، حيث قد يُنظر إلى الجهات التي تديرها البنوك الحكومية، أو البورصات المرخصة (الفروع الخارجية)، أو منصات إدارة الأصول الرقمية المعتمدة رسميًا، على أنها الجهات المعنية داخل وخارج البلاد، وقد يُنظر إليها ضمن نطاق القرارات العليا.
(ج) الشفافية في تدفقات الأموال وتحويل العملات عبر الحدود
كانت المشكلة السابقة تتعلق بكيفية إعادة الأموال (الدولار، اليوان خارج البلاد) بعد تحويل العملات الافتراضية. الطريقة الشائعة الآن هي أن المؤسسات المؤهلة تقوم عبر قنوات إدارة العملات الأجنبية الرسمية بتحويل الأموال المصادرة من حسابات العملات الأجنبية إلى حساب خاص غير ضريبي في المالية. عززت اللائحة الجديدة من تعاون إدارة العملات الأجنبية في تنظيم العملات الافتراضية، مما يعني أن بعض عمليات «تبييض الأموال» غير الرسمية، مثل مكاتب الصرافة غير القانونية، ستصبح من الماضي.
04 إعادة تشكيل الصناعة، والبقاء فقط للملتزمين بالامتثال
بالعودة إلى السؤال الأول: هل لا يزال بالإمكان القيام بالتحويل القضائي؟ الجواب هو: نعم، لكن «الفرسان المنفردون» و«الوسطاء غير الرسميين» انتهى زمنهم.
اللائحة الجديدة لعام 2026 ليست بهدف القضاء على التحويل القضائي، بل لإيقاف الأنشطة المالية غير القانونية التي تتخذ من التحويل القضائي ستارًا. مع بدء محاكم عليا ونيابات عليا في دراسة موضوعات التحويل القضائي للعملات الافتراضية ذات الصلة (وقد تكون قد أُنجزت بالفعل)، ومع إصدار إشعارات مشتركة بشأن اللائحة الجديدة، من المرجح أن تصدر تفسيرات قضائية أو إجراءات تشغيلية خاصة بـ «التحويل القضائي للعملات الافتراضية ذات الصلة».
نصائح لأصحاب الأعمال في مجال التحويل القضائي للعملات الافتراضية:
أولاً، توقف عن جميع عمليات التوسط غير القانونية عبر الحدود، خاصة تلك التي تتم عبر منصات صغيرة غير مرخصة خارج البلاد.
ثانيًا، عزز من دعم التكنولوجيا. حول نشاطك من «التداول والتحويل» إلى «المساعدة التقنية (التتبع، التجميد، الحجز، التخزين)».
ثالثًا، تابع الإرشادات الرسمية. راقب تفاصيل تنفيذ آليات التحويل المحلية التي تصدرها الحكومات الإقليمية.
سوف يعيد عام 2026 رسم قواعد سوق العملات الرقمية بشكل كامل. يمر قطاع التحويل القضائي الآن بمرحلة انتقال من «البراري» إلى «السور»، فقط الفرق التي تفهم نية السياسات بشكل صحيح وتتمتع بمستوى عالٍ من الامتثال ستتمكن من البقاء في هذه التغيرات. كما ندعو الجميع للتواصل مع المحامي ليونغ لمناقشة عمليات التحويل.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
