مبتدئ يجب أن يقرأ: تاجر مخضرم يشارك خمسة طرق رئيسية للتداول

المؤلف: لين، متداول

الترجمة: فيليكس، PANews

مؤخرًا، نشر المتداول لين مقالة يشارك فيها خبراته في التداول، بما في ذلك التحليل الفني، إدارة المخاطر، العوامل النفسية، وغيرها، وهي مناسبة للمبتدئين في التداول أو للأشخاص الذين يواجهون خسائر متكررة للرجوع إليها. إليك التفاصيل.

اتباع الاتجاه

الاتجاه الصاعد القوي غالبًا ما يجلب أرباحًا وفيرة. يجب أن تتداول دائمًا مع الاتجاه. كما يقول المثل القديم: “الاتجاه هو صديقك”. وهذه المقولة صحيحة تمامًا. الاستثمار هو لعبة احتمالات. لذلك، تحتاج إلى زيادة فرص الفوز قدر الإمكان.

عند الشراء في اتجاه صاعد، يكون الأمر أشبه بالإبحار مع الريح، وكل شيء يبدو أسهل. السوق يرتفع بسرعة، ويستمر لفترة أطول، والتقدم يصبح أسهل. عندما تسير مع الريح، حتى الدفع البسيط يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة. لهذا السبب، يعتقد الجميع في سوق الثور أنهم عباقرة.

فكيف تتعرف على الاتجاه؟

التعرف على اتجاه السوق عادة ما يستغرق بضع ثوانٍ فقط. الاتجاه هو مجرد الاتجاه العام لنقاط البيانات في السلسلة الزمنية. لننظر إلى الاتجاه الصاعد:

• أولاً، يتوسع الرسم البياني من الزاوية السفلية اليسرى إلى الأعلى.
• ثانيًا، هناك سلسلة من القمم الأعلى والقيعان الأعلى.

بالطبع، الاتجاه الهابط مماثل.

لتحديد هذه الاتجاهات، يمكنك أيضًا استخدام أدوات بسيطة مثل خطوط الاتجاه أو المتوسطات المتحركة لمساعدتك في تحديد الاتجاه العام.

من المهم أن السوق يوجد به أطر زمنية مختلفة.

قد ينخفض السوق على المدى القصير، لكنه يظل في اتجاه صاعد على المدى الطويل. أو، قد يظهر السوق أداء قوي على المدى القصير، لكن الاتجاه العام قد يكون ضعيفًا. عليك اختيار الإطار الزمني الذي يناسب استراتيجيتك.

المتداولون اليوميون يركزون على الساعات والأيام، والمتداولون على الموجات يركزون على الأسابيع، والمستثمرون على المدى الطويل يراقبون السنين. عندما تتوافق جميع الأطر الزمنية (قصيرة ومتوسطة وطويلة)، تكون فرص الربح لديك أكبر.

في معظم الأحيان، لا يوجد اتجاه واضح في السوق. فقط جزء قليل من الوقت تظهر اتجاهات واضحة وقوية. باقي الوقت، يتحرك السوق بشكل أفقي.

بالنسبة للمستثمرين النشطين، السوق الأفقي هو الأخطر، لأنه لا يوجد اتجاه واضح، وتقلبات كبيرة، وفشل في الاختراق، وفشل في التصحيح. ستتعرض للاضطراب مرارًا وتكرارًا. كلما ظننت أن السوق سيتجه لصالحك، يصطدم بجدار ثم يعكس الاتجاه.

بالطبع، إذا كانت دورة تداولك قصيرة، يمكنك الاستفادة من هذه التقلبات لتحقيق أرباح. لكن بالنسبة لمعظم الناس، عدم القيام بأي شيء في مثل هذه الحالة هو الخيار الأفضل غالبًا.

لكن بشكل عام، الأموال الكبيرة تُكسب في الاتجاه الصاعد القوي. وهناك سببان رئيسيان:

• أولاً، الأسهم في الاتجاه الصاعد غالبًا ما تستمر في الارتفاع: عندما تكون السهم في ارتفاع، احتمالية استمراره في الارتفاع أكبر من احتمالية توقفه المفاجئ. المزاج السوقي متفائل. الجميع يركز فقط على الارتفاع.
• ثانيًا، عادة ما يكون هناك ضغط بيع منخفض أو معدوم من الأعلى: هذا يعني أن معظم حاملي السهم قد حققوا أرباحًا. هم غير مستعجلين للبيع. مع قلة البائعين، يصبح السعر أسهل في الارتفاع.

ومع ذلك، ليست كل الاتجاهات متشابهة. بعض الاتجاهات بطيئة ومستقرة، وأخرى سريعة وشديدة الانحدار. كلما كان الاتجاه أكثر حدة، بدا أقوى. لكن لكل شيء إيجابيات وسلبيات.

الأسهم التي ترتفع بسرعة تكون أكثر هشاشة. عندما يرتفع السعر بسرعة كبيرة، يحدث تشبع شرائي. هذا يجعلها أكثر عرضة لتصحيح كبير أو انعكاس مفاجئ. لذلك، الاتجاه القوي قوي جدًا، لكنه يتطلب الحذر.

الهدف هو اتباع الاتجاه خلال فترة استمراره، لكن لا شيء يدوم للأبد.

التركيز على القطاعات الرائدة

بعد تحديد الاتجاه العام للسوق، تحتاج إلى البحث عن القطاعات الرائدة. وأهميتها واضحة جدًا.

الاستثمار هو لعبة احتمالات، وأنت تريد أن تكون العوامل المؤثرة في صالحك قدر الإمكان.

اسأل نفسك، هل ستشتري اليوم أسهم شركة صحافة؟ على الأرجح لا. الآن، نادراً ما يقرأ أحد الصحف الورقية. كل شيء يتم عبر الإنترنت. السوق لا يتوسع، بل يتقلص. الطلب ينخفض بشكل طبيعي. من الصعب جذب واحتفاظ بالعملاء. من الصعب أيضًا الاحتفاظ بالموظفين المميزين. الموظفون أقل رغبة في الانضمام إلى صناعة قديمة وراكدة. هذه كلها عوامل سلبية طبيعية.

الآن، لننظر إلى الحالة المعاكسة.

الذكاء الاصطناعي هو أحد أقوى الصناعات حاليًا. الجميع يرغب في العمل في مجال الذكاء الاصطناعي. لديه جاذبية طبيعية. المواهب، التمويل، والاهتمام تتدفق جميعها في نفس الاتجاه. التطور فيه أسهل بكثير.

صناعة رائدة مثل المدّ العالي من مياه البحر، يمكن أن ترفع جميع السفن. ليس الجميع يستطيع الاستفادة بشكل متساوٍ، لكن الاتجاه العام مهم جدًا.

من الناحية المثالية، يجب أن تتطور جميع الصناعات بشكل جيد. إذا كانت جميع الشركات أداؤها ضعيف باستثناء شركة واحدة، فهذا غالبًا ما يعني أن الصناعة وصلت إلى ذروتها أو على وشك الانحدار.

بالطبع، لا تدوم أي اتجاهات إلى الأبد. بعض الاتجاهات تستمر لعقود، وأخرى لبضعة أيام فقط. المهم هو التقاط الاتجاهات الكبرى.

• الاتجاهات الكبرى هي تغييرات طويلة الأمد تعيد تشكيل الصناعة، مثل السكك الحديدية، الإنترنت، التكنولوجيا المحمولة، والذكاء الاصطناعي اليوم.
• الاتجاهات الازدهارية والانكماشية هي تلك التي تتبع فترات ذروتها قصيرة الأمد بانحدارات حادة، مثل شركات SPAC والأسهم الشعبية.
• الاتجاهات الدورية تتقلب مع تقلبات الاقتصاد، مثل النفط والغاز الطبيعي، حيث تتغير الأسعار مع الطلب والنمو الاقتصادي.

شراء القادة في أدنى السوق

بمجرد تحديد الاتجاه العام والصناعة الرائدة، يمكنك شراء أسهم الشركات الرائدة. السبب بسيط. معظم الناس يريدون الأفضل، وهذا طبيعي.

انظر إلى عالم الرياضة. الجميع يتحدث عن أبطال كأس العالم أو الفائزين بالميداليات الذهبية في الأولمبياد. العناوين الإخبارية، المقابلات، الرعاة، والكتب التاريخية تركز على الأول. قليل من الناس يتذكرون من هو الثاني. الفائز يحصل على كل الاهتمام، المال، والمكانة.

مثال بسيط:

من هو أسرع إنسان على وجه الأرض؟ يوسين بولت. من هو الثاني؟ معظم الناس لا يعرفون. في الواقع، بولت ليس أسرع بكثير من الثاني. لكن لا أحد يهتم حقًا بالمركز الثاني. كل شيء يدور حول الأفضل، والأسرع، والفائز.

وفي عالم الأعمال والاستثمار، الأمر نفسه. الفائز يحصل على أكبر قدر من الاهتمام. يجذب المزيد من العملاء، المواهب، والتمويل. النجاح يعزز نفسه، ويجعل الحفاظ على المركز الأول أسهل.

بالنسبة للشركات، هذا يعني أن منتجاتك ستُقارن بغيرها. الموظفون يرغبون في العمل في أفضل شركة. المستثمرون يرغبون في الاستثمار في أفضل شركة، وليس الثانية. هذه الميزة قد تبدو صغيرة في البداية، لكنها مع مرور الوقت تتراكم، وتؤدي إلى تأثير كبير. لهذا، الفائز دائمًا يظل في المقدمة.

كل صناعة لديها زعيم سوق:

• في مجال الهواتف الذكية، هو أبل
• في محركات البحث، جوجل
• في نماذج اللغة الكبيرة، OpenAI
• في وحدات معالجة الرسوميات، إنفيديا

هذه الشركات الرائدة تتفوق على غيرها في المنافسة.

ما الذي يصنع القادة في السوق؟ حصة سوقية ضخمة ومتزايدة، نمو سريع في الإيرادات والأرباح، علامة تجارية قوية، ابتكار مستمر، وفريق مؤسس من الطراز الأول.

متى تشتري أسهم القادة؟ عندما يكون السوق في اتجاه صاعد وتختراق الأسهم القاع. السبب بسيط. الاستثمار محفوف بالمخاطر، والكثير من الأمور قد تسوء. لا يمكنك القضاء على المخاطر، لكن يمكنك تقليلها.

هناك عدة طرق لتحقيق ذلك: إجراء البحوث، تتبع الاتجاه الصاعد، التركيز على الشركات ذات القوة، والشراء في الوقت المناسب.

الوقت أهم مما يظن الكثيرون. الشراء في الوقت المناسب يقلل من مخاطر الدخول. كما يوضح متى ستظهر المشاكل. إذا انخفض سعر السهم تحت سعر الشراء أو مستوى الدعم الرئيسي، فهذه إشارة للانسحاب أو وقف الخسارة. سعر الشراء الجيد يساعد على تحديد سعر البيع. ووجود سعر بيع واضح ضروري لإدارة المخاطر.

الشراء عند اختراق نمط القاع عادة ما يكون أقل خطورة. نمط القاع هو فترة تذبذب السهم أفقيًا واستراحة، وهو يجمع الطاقة. عندما يختراق، يكون الاتجاه لصالحك. يتعزز الزخم. الضغط البيعي من الأعلى أقل، مما يسهل ارتفاع السهم.

أنت لا تتوقع، بل ترد على قوة السوق. هذه هي الطريقة لزيادة فرص الفوز.

هناك أنواع مختلفة من أنماط القاع. من أكثر الأنماط شيوعًا:

• نمط الكوب والمقبض
• النمط القاعدي المستوي
• النمط القاعدي المزدوج
• نمط الرأس والكتفين المعكوس

هذه الأنماط تظهر عادة في بداية موجة جديدة أو اتجاه جديد.

عندما يتوقف السعر عن الارتفاع بعد الزيادة، يُطلق على هذه الأنماط اسم أنماط الاستمرارية. أكثر الأنماط استمرارية شيوعًا هي الأعلام والمثلثات.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك إدارة المخاطر. عندما يختراق السعر، قد تظهر الحالات التالية:

• استمرار الارتفاع
• تصحيح السعر وإعادة اختبار منطقة الاختراق
• فشل الاختراق، واحتجاز المشتريين الأوائل في الخسارة

الاختراق ليس دائمًا فعالًا. معدل الفشل قد يكون مرتفعًا. عليك أن تكون مستعدًا نفسيًا للأخطاء المتكررة.

أسباب فشل الاختراق غالبًا ما تكون ضعف السوق، عدم كون السهم هو السهم الرائد الحقيقي، أو بيع المؤسسات الكبرى. لهذا، إدارة المخاطر مهمة جدًا.

يجب أن تكون دائمًا مستعدًا للأسوأ. عليك تحديد نقطة وقف خسارة واضحة للحد من الخسائر.

قبول الخسارة أمر صعب. لا أحد يحب الاعتراف بأنه أخطأ. لكن رفض وقف الخسارة وتحمل خسائر صغيرة هو ما يحول المشاكل الصغيرة إلى كوارث أكبر. معظم الخسائر الكبيرة تبدأ من خسائر صغيرة. وتكبر لأنها تتأخر في البيع، وتنتظر أن تتعافى، وتنتظر أن يكون السعر عند نقطة التعادل للخروج.

تذكر: إذا ارتد السعر، يمكنك دائمًا الشراء مرة أخرى.

حماية مخاطر الهبوط ضروري لكي تظل في اللعبة. ولهذا، من المهم جدًا أن تسيطر على فرص الربح والخسارة بنفسك.

هناك نصيحة صغيرة أخرى، وهي مراقبة حجم التداول.

الاختراقات ذات حجم التداول العالي أقوى وأقل عرضة للفشل. حجم التداول العالي يدل على أن المستثمرين الكبار يشترون. والمستثمرون الكبار يتركون آثارًا.

لا يمكن للمستثمرين الكبار إخفاء تحركاتهم. لا يمكنهم شراء كل الحصص دفعة واحدة. يحتاجون إلى تراكم تدريجي.

دع أرباحك تستمر في الارتفاع

جوهر الاستثمار هو أن تكون أرباحك أكبر من خسائرك. وكل شيء آخر غير مهم. هذا ما يغفله الكثير من المستثمرين.

يعتقدون أن النجاح يأتي من العثور على أسهم رخيصة أو من ملاحقة الأسهم الأكثر شعبية. نسبة السعر إلى الأرباح، المتوسطات المتحركة، الحصانة التنافسية، ونموذج العمل ليست سوى أجزاء من الصورة. كلها مفيدة، لكنها لا تضمن النجاح بمفردها.

الأهم حقًا هو:

• كم ستربح عندما تكون على حق؟
• كم ستخسر عندما تكون على خطأ؟

وهذا ينطبق أيضًا على المتداولين اليوميين والمستثمرين على المدى الطويل. الفرق الحقيقي الوحيد هو الإطار الزمني. المبدأ هو نفسه.

الدروس الأهم هنا: أنت ستخطئ، وسترتكب الكثير من الأخطاء.

الاستثمار هو لعبة احتمالات. حتى لو اعتقدت أنه لا يمكن أن ينخفض أكثر، لأنه رخيص، أو أنك واثق من أنه سيرتفع، لأن كل الأساسيات تتجه للأعلى، ستخطئ.

قاعدة جيدة هي أن تفترض أن دقتك في التوقعات لا تتجاوز 50%.

فكر في مايكل جوردان، الذي أخطأ في حوالي نصف تصويباته. لكنه لا يزال يُعتبر أعظم لاعب كرة سلة في التاريخ. لست بحاجة لأن تكون دائمًا على حق لتحقيق أرباح جيدة.

حتى في سوق جيدة، يحدث ذلك.

وفي سوق ضعيف، يكون الأمر أسوأ. أحيانًا تكون دقتك فقط 30%. هذا طبيعي.

الأخطاء ليست فشلًا. هي جزء من العملية. بمجرد أن تتقبل ذلك، سيتغير كل شيء. ستحول تركيزك من السعي وراء الصواب إلى إدارة النتائج.

هذه الجدول البسيط يوضح ذلك بوضوح.

يعرض العلاقة بين معدل الفوز ونسبة المخاطرة والعائد. افترض أن معدل فوزك هو 30%. في هذه الحالة، يجب أن يكون ربحك أكثر من ضعف الخسارة لتحقيق التوازن. لتحقيق أرباح حقيقية، يجب أن يكون الربح حوالي ثلاثة أضعاف الخسارة. عندها، تبدأ استراتيجيتك في العمل.

الهدف هو دمج الفشل في استراتيجيتك.

معدل فوز 50% يبدو جيدًا، لكنه غير واقعي على المدى الطويل. السوق يتغير، والظروف تتدهور. لهذا، يجب أن تضمن أن استراتيجيتك تعمل حتى في بيئة غير مواتية.

ابدأ بمعدل فوز 30% ونسبة مخاطرة إلى عائد 3:1، وهو بداية جيدة. يمكنك تعديلها لاحقًا. لكن إذا لم تكن تعرف من أين تبدأ، فابدأ من هنا.

ماذا يعني ذلك عمليًا؟

يعتقد الكثيرون أن الشراء والاحتفاظ يعني عدم البيع أبدًا. هذا صحيح جزئيًا فقط. يجب أن تشتري وتحتفظ بأسهم رابحة، وليس بأسهم خاسرة.

لا يمكنك أبدًا التنبؤ بمدى ارتفاع سهم رابح. أحيانًا 10%، وأحيانًا 20%، وفي أقل الحالات قد يصل إلى 100% أو أكثر. بالطبع، إذا فشلت منطق استثمارك، أو تدهورت الأساسيات أو التحليل الفني، فمن الحكمة أن توقف الخسارة بسرعة. لكن، حاول أن تحتفظ بالأسهم الرابحة لأطول فترة ممكنة.

لتعرف متى توقف الخسارة، عليك حساب متوسط الأرباح. إذا كان متوسط أرباحك حوالي 30%، فلكي تحافظ على نسبة مخاطرة إلى عائد 3:1، يجب أن يكون متوسط خسارتك حوالي 10%.

هناك طرق كثيرة لتحقيق ذلك. يمكنك تعديل حجم المركز، أو البيع على مراحل، مثل البيع عند -5%، -10%، و-15%. بشكل متوسط، إذا قسمت البيع إلى ثلاثة أجزاء، ستظل خسارتك حوالي 10%.

الطريقة المحددة ليست مهمة، المهم هو المبدأ. الأرباح الكبيرة تتطلب دفع ثمن خسائر صغيرة. الخسائر الصغيرة تحميك من الكوارث.

وقف الخسارة بسرعة

بعد شراء سهم، الشيء الوحيد الذي يمكنك التحكم فيه هو متى تخرج.

لا يمكنك التحكم في مدى ارتفاعه، أو متى سيرتفع، أو حتى إذا كان سيرتفع. الشيء الوحيد الذي يمكنك فعله هو تحديد مدى تحملك للخسارة.

أحيانًا تحدث أشياء سيئة، مثل إعلان شركة عن نتائج مالية سيئة، أو أخبار سلبية، ويقفز السعر فجأة منخفضًا في الفتح. حتى لو فعلت كل شيء بشكل صحيح، قد تتعرض لضربة قوية. هذا جزء من اللعبة. لا يمكنك تجنبه تمامًا.

لكن، الاحتفاظ بسهم خاسر هو أمر خطير. كلما طالت مدة الاحتفاظ، زادت الخسائر المحتملة. الهدف هو الخروج مبكرًا، مع ترك المجال للسهم للتذبذب الطبيعي. الأسهم تتذبذب يوميًا. لا تبيع فقط بسبب انخفاض بسيط.

نعم، أحيانًا يتراجع السعر فجأة ويختبر وقف الخسارة، ثم يرتد ويصعد. هذا يحدث بالفعل. لكن أسوأ شيء هو أن تنتظر أن يرتد السعر، ثم تخرج، لكنه يستمر في الانخفاض.

كل خسارة كبيرة تبدأ بخسارة صغيرة. وكلما كانت الخسارة أكبر، كان تعويضها أصعب.

• خسارة 10% تتطلب 11% ربحًا لاستردادها.
• خسارة 20% تتطلب 25% ربحًا.
• خسارة 50% تتطلب 100% ربح.

لهذا، حماية مخاطر الهبوط مهمة جدًا.

وقف الخسارة أمر صعب. طالما أنت محتفظ بمركز، لا تزال هناك أمل. أمل أن يرتد السعر. أمل أن تكون على حق في النهاية. أمل ألا تظهر بمظهر الأحمق.

تحمل الخسائر مؤلم. الاعتراف بالخطأ مؤلم أيضًا.

تشير الدراسات إلى أن الناس يحتاجون إلى ضعف الأرباح لتعويض الخسائر. بمعنى آخر، ألم الخسارة هو ضعف ألم الربح.

طالما أن المركز لم يُغلق، فإن الخسارة ليست نهائية. لا تزال هناك فرصة للانتعاش، وإثبات أنك على حق. لكن، بمجرد البيع، تصبح الخسارة حقيقية، ويصبح الخطأ دائمًا. لكن، عليك قبول الخسارة، فهي جزء من العملية.

لا أحد يظل دائمًا على حق. الاستثمار دائمًا مليء بعدم اليقين. الهدف ليس الكمال، بل أن تربح أكثر مما تخسر على مدى فترة زمنية.

كلما أسرعت في وقف الخسارة، كان ذلك أفضل. الاحتفاظ بمركز خاسر غالبًا ما يعني أن هناك مشكلة، سواء في توقيتك، أو اختيار الأسهم، أو في بيئة السوق الحالية.

أيضًا، هناك تكلفة الفرصة البديلة. إذا كانت الأموال في خسارة، فهي لا يمكن أن تُستخدم في استثمارات أخرى. كان من الممكن أن تكون أكثر فاعلية في مجالات أخرى. تعلم وقف الخسارة بسرعة هو أحد أهم مهارات الاستثمار.

اقرأ أيضًا: دليل متداول العملات المشفرة: نظرة سريعة على 25 حقيقة قاسية