刚把挂单又改了一次,盯着成交回报那几毫秒延迟,突然觉得自己挺强迫症的…但宏观这种东西传到仓位里,真就像慢慢拧水龙头:利率一上去,钱的“时间成本”变贵,大家风险偏好就收着点,挂单都变薄,滑点也更容易冒出来。反过来一松,情绪先热,仓位就跟着膨胀,执行质量反而更考验交易所/链上那点基础设施。



最近看 Layer2 互喷 TPS、费用、补贴,我其实更在意:补贴把量灌起来的时候,真实的流动性到底有多少?一旦宏观风向变了,羊毛走了,撮合和链上执行会不会立刻露馅。反正我现在就控制频率,别让“利率的重力”把仓位摔得太响,先这样。
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