Gate 策略机器人周报：高位去杠杆下的区间修复与风险偏好分化

本周市场处于“高位去杠杆 + 风险偏好分化”的阶段：加密市场在前期上涨后累积了较多杠杆仓位，价格回落时触发集中强平，导致短线波动显著放大。BTC 跌破 92,000、ETH 跌破 3,200 后，市场更可能进入“区间修复”而非立即恢复单边上行。同时，黄金与白银创新高，说明传统市场存在一定避险需求，资金在不同资产之间呈现分流。综合来看，本周更适合以“控制回撤、利用区间波动”为主的策略思路，并重点关注宏观数据与央行决议带来的情绪再定价。

上周（01/12–01/18）市场表现

上周行情的核心特征是“冲高后降温”。价格在高位反复拉锯，向上需要更强的持续买盘；当买盘衔接不足时，衍生品端的高杠杆仓位更容易在回撤中触发强平，从而放大下跌速度与振幅。结果表现为：上涨阶段推进不如前期顺畅，但回撤阶段往往更快、更陡。这类结构下，策略收益更多来自区间内的反复成交，而非押注单边趋势。

1｜市场环境速览

BTC 短线更可能呈现“下跌—反弹—再测试”的区间震荡结构，市场需要时间消化杠杆与情绪。

ETH 对市场情绪更敏感，短线反弹与回吐的切换速度可能加快。

SOL 等高波动标的通常在去杠杆阶段振幅更大，适合控制仓位后参与，但不适合在回撤中持续加仓。

衍生品方面，本周波动更多由“仓位结构”驱动：当关键价位被击穿，会触发一轮强平与被动减仓，从而放大短线波动。因此，策略设置应优先考虑回撤上限与停手机制，避免在极端波动中被动承受连续回撤。

2｜Gate Ultra AI 策略运行特性

3｜本周热门新币雷达

4｜建议资金配比与风险控制

5｜本周重要事件提醒（UTC+8）

风险提示

加密资产价格波动较大，本内容仅为市场信息与策略观察，不构成任何投资建议。