Gate 广场创作者新春激励正式开启,发帖解锁 $60,000 豪华奖池
如何参与:
报名活动表单:https://www.gate.com/questionnaire/7315
使用广场任意发帖小工具,搭配文字发布内容即可
丰厚奖励一览:
发帖即可可瓜分 $25,000 奖池
10 位幸运用户:获得 1 GT + Gate 鸭舌帽
Top 发帖奖励:发帖与互动越多,排名越高,赢取 Gate 新年周边、Gate 双肩包等好礼
新手专属福利:首帖即得 $50 奖励,继续发帖还能瓜分 $10,000 新手奖池
活动时间:2026 年 1 月 8 日 16:00 – 1 月 26 日 24:00(UTC+8)
详情:https://www.gate.com/announcements/article/49112
Token是什么?深入理解代币与公链币的本质差异
提到加密货币投资,许多人容易将Token和Coin混为一谈。实际上,这两个概念有本质区别,理解它们的差异对于投资决策至关重要。
Token与Coin:本质上的根本差异
Coin具有独立的区块链生态, 例如比特币(BTC)运行于比特币区块链,以太币(ETH)则在以太坊上发行。它们是所在网络的原生资产,承载着整个区块链的基础功能。
相比之下,Token是什么呢?它没有自己的区块链, 而是构建在现有区块链上的数字资产。以太坊在2015年推出ERC-20标准后,使得任何开发者都能在其上发行Token。因此,Token可以理解为应用层的代币,而Coin则是基础设施层的币种。
Token的多样化分类
根据其功能属性,Token主要分为三大类:
支付型代币是最容易理解的一类,其核心目的在于实现安全、高效、低费率的交易。稳定币就是典型代表,用于支付结算。
功能型代币赋予持有者访问特定应用的权限,如以太坊上的ERC-20代币。LINK、UNI、COMP等都属于此类,持有者通过该Token来使用特定协议或服务。
资产型代币代表对某个项目的权益声明,类似于股票性质。拥有MKR或AAVE等代币,意味着成为项目的参与方,但需注意,这些代币通常不含公司所有权或分红权。
实务上,单一Token往往同时具备两种甚至三种属性,因此分类会相对复杂。
投资层面的主要区别
在区块链层级上,Coin处于第一层(Layer-1),而Token多出现在第二层和第三层。这意味着Coin的稳定性相对更强,但Token的应用潜力更为广泛。
为什么Token投资吸引力更大?
波动性与机会是Token相较于Coin的主要优势。UNI、SNX、MKR的价格波动幅度通常大于BTC和ETH,尤其在市场上升期间表现更为剧烈。这为短线投资者带来更多操作空间,但相应的风险也更高。
应用拓展性更强是另一个重要特点。Token依附于既有区块链生态,因此开发成本更低,创新速度更快。若某个应用未获市场认可,项目方可以轻松推出新产品,就如MakerDAO推出RWA业务一样灵活。而Coin若基础设施失败,通常别无他法。
Token是什么:两种主流交易方式
现货交易:直接持有代币
现货交易是最基础的参与方式——你直接购买并持有真实的Token。假设UNI当前价格为3美元,购买后即刻拥有该代币的所有权。
注意防范同名假币风险。 若团队甲开发的ABC代币很有价值,团队乙可能快速发行同名的廉价代币。一旦误买,很可能无法售出。解决方案是通过区块浏览器或官网验证代币合约地址。
保证金交易:杠杆放大收益与风险
保证金交易无需支付全额资金。例如,以10倍杠杆交易UNI,只需花费0.3美元即可控制1个UNI头寸(按3美元单价计算)。差价合约和U本位合约交易甚至不涉及实际代币持有。
风险管理至关重要。 Token的日波动幅度常超过10%,新兴代币更甚。建议杠杆倍数不超过10倍,否则爆仓风险极高。选择受权威机构监管的安全交易平台,是参与Token投资的第一步。
实践:如何开始Token交易
交易流程简单且标准化。以UNI为例,在正规平台上操作通常分三步:
第一步 - 登录交易账户,若无账号则先完成注册流程
第二步 - 在搜索框输入代币名称(如UNI),从搜索结果中选择Uniswap
第三步 - 根据需求设定买卖方向、数量、杠杆倍数及止损止盈点位,确认下单
整个过程不超过三分钟,让你快速抓住市场机遇。
总结: Token是什么的最简洁答案就是——基于现有区块链之上的应用层资产。它与Coin最根本的区别在于是否拥有独立区块链。作为投资者,理解这些差异有助于做出更明智的资产配置决策。