终身保险背后的隐藏成本：为什么金融专家建议你将投资转向其他渠道

当谈到终身寿险时，著名理财顾问苏兹·奥尔曼（Suze Orman）有一个直截了当的建议：不要将其作为你的主要投资策略。她的理由很简单——太多的保险代理人将这些保单作为双重用途的工具进行推销，既提供保障又声称可以积累财富，但实际上在投资方面表现不佳。

了解终身寿险的运作方式 (以及为什么它作为投资会令人失望)

终身寿险的运作方式与定期寿险不同，关键在于它是永久性的，并且包含现金价值部分。其机制如下：保险公司会将你保费的一部分进行投资，形成一个随时间积累的现金价值。一旦你支付到一定程度，就可以借用或提取这部分累计的现金价值。

听起来很有前景，对吧？但问题在于背后发生的事情。

作为投资，终身寿险的真正问题

过高的费用侵蚀你的回报。 终身寿险的投资部分所附带的年度费用远高于普通低成本的共同基金或交易所交易基金（ETF(ETF)）。这些费用在几十年中会不断累积，显著降低你的财富增长潜力。

提前退出的罚金惩罚你。 如果你决定在到期前退出保单，你将面临一笔可观的现金退保费。这种惩罚结构让你被锁定在一个可能与你不断变化的财务状况不符的承诺中。

代理人的佣金驱动推荐，而非你的利益。 生命保险专业人士通过销售终身寿险获得丰厚的佣金——远高于销售定期寿险的佣金。这种经济激励常常决定了向消费者推销哪些产品，而不一定是最适合你的。

你的投资选择几乎不存在。 与个人投资账户不同，你无法控制你的资金如何被部署。保险公司使用保守的投资策略管理投资组合。虽然这种“放手不管”的方式对一些人有吸引力，但这种保守性通常意味着比主动管理的共同基金或多元化的ETF投资组合获得的回报更低。

更好的前进路径：将保险与投资分开

苏兹·奥尔曼的理念很简单：“投资是投资，保险是保险。”为了你的财务利益，将二者分开。

为退休储蓄： 如果有雇主提供的401(k)计划，优先使用，尤其是当公司匹配缴款时——那是免费的钱。如果你是个体户或公司不提供计划，个人退休账户（(IRAs)）提供了极佳的税收优惠。传统IRA允许你提前抵扣税款，提取时缴税；而罗斯IRA则不提供税前抵扣，但之后的取款免税。两者都允许你选择特定的基金和股票，让你掌控自己的投资策略。

满足人寿保险需求： 对大多数人来说，定期寿险是更明智的选择。保费远低于终身寿险，但提供相同的死亡保障。选择与你家庭依赖你收入的时间相匹配的定期期限，然后将节省下来的钱投资到税收优惠的退休账户中。

通过保持这种分离，你将获得更好的回报、更低的成本以及对你财务未来的更大控制——而这些终身寿险作为投资工具是无法提供的。