白银矿：常被忽视的赚钱机会 与黄金相比

今年，白银市场正引起全球投资者的关注。这并非偶然，而是因为其坚实而明确的基本面因素。如果你仍然认为白银只是“资产的液体废料”，我们有一些信息可能会改变你的看法。

什么是白银以及它在当今的重要性

历史告诉我们，白银并不新鲜。人类用白银作为交换价值的媒介已经超过四千年，从古代文明时代开始。公元前3000年左右，白银被用作货币，既有戒指也有标准重量的条块。16世纪，西班牙开始铸造白银硬币，成为全球首个被各大洲接受的货币，直到1857年。

但在正式货币角色减弱后，白银再次找到了新身份——在科技时代。

为什么“为什么白银让黄金变得黯然失色”

实际上，白银具有任何金属都无法比拟的物理特性。即使是黄金也不例外。谈到导电性，白银优于黄金，且每盎司价格更低，这使得它非常适合用于普通电子设备。

此外，白银还被用于：

• 太阳能电池板，因其反射光的最高性能
• 医疗设备，因其抗菌作用
• 5G和人工智能设备，因其弹性和可塑性
• 电动汽车，因全球清洁能源项目的推动

这些因素正推动工业需求达到新高，预计到2024年将接近680.5百万盎司，占总需求的超过59%。

问题：供应难以跟上需求

《2025年世界白银调查》由白银研究所发布，揭示了连续4年的“结构性短缺”局面。白银市场正面临供应紧张，全球需求持续增长，尤其是在建筑行业，但生产和回收的供应无法满足。

原因在于产量下降，以及白银常作为其他矿石（如铅、锌、铜）的“副产品”。当这些矿石的生产受阻，白银的产量也会随之减少。

这被分析师称为市场的“完美风暴”，而这种情况似乎将成为白银市场的“新常态”。

黄金与白银：数字揭示真相

市场规模：黄金市场价值约30万亿美元，而白银为2.7万亿美元。市场规模较小意味着相同的资金投入会对白银价格产生更大影响。

波动性：白银的波动性是黄金的2-3倍。这意味着在牛市中，白银的涨幅可能更快、更高。

黄金/白银比率：目前约为84:1，远高于历史平均水平。这表明市场可能尚未充分反映白银在工业中的基本面因素。

在投资组合中的角色：黄金由央行持有作为储备资产，而白银则不是。这使得白银成为一种“混合资产”，同时与经济周期和科技大趋势相关联。

投资泰国白银的4种方法

1. 购买实物银条

最传统的选择是购买银条(Silver Bars)或银币(Silver Coins)，通过泰国主要经销商如Ausiris、MTS Gold、Bowins Silver或SNP Gold。

优点：拥有实物，触手可及，无合约风险 缺点：资金投入较高，存在溢价(Premium)，加上存储和保险成本，流动性较低

2. 通过基金或矿业股投资

对于追求便利的投资者，可以购买基金份额，如DAOL-SILVER，投资于Global X白银矿业ETF，或购买全球大型白银矿业公司股票，如Pan American Silver、Wheaton Precious Metals、Fresnillo。

优点：高流动性，易于在证券市场买卖，无需存储 缺点：管理风险和生产成本，可能不完全跟随白银价格变动

3. 通过TFEX期货合约交易

适合有经验的投机者，可以在TFEX交易白银期货合约，跟踪全球市场中纯度99.9%的白银价格。

优点：资金门槛低，利用杠杆，双向盈利 缺点：风险极高，复杂，适合专业投资者

4. 通过经纪商进行白银差价合约（CFD）交易

这是目前泰国投资者最受欢迎的方式，具有灵活性和低门槛，可以通过可信赖的经纪平台交易XAGUSD(Silver/USD)。

优点：

• 低资金门槛，利用杠杆
• 双向盈利
• 无存储或保险成本
• 高流动性，24/5市场开闭自如

缺点：高杠杆带来的风险，需选择信誉良好的经纪商

为了方便，泰国投资者可以尝试Mitrade，优势包括：

• 无佣金，低点差
• 免费模拟账户，资金$50,000
• 新客户奖励$100
• 最低存款$50

需要了解的风险与机遇

主要机遇：

1. 高回报潜力，因其波动性
2. 工业需求持续增长
3. 相较黄金，价格更易接触
4. 通胀保护资产

主要风险：

1. 高波动性，可能带来严重亏损
2. 对经济增长敏感
3. 实物投资有存储和盗窃风险
4. 无利息收益，盈利仅靠价格差

结论

白银已从“穷人的黄金”转变为对现代全球经济至关重要的资产。随着工业需求的激增、市场短缺以及高于平均水平的黄金/白银比率，白银可能成为你投资组合中的盈利机会。

关键在于选择适合自己风险偏好和目标的投资方式，无论是实物存储、矿业股还是差价合约，都需谨慎决策并制定明确的风险管理计划。