如何通过股息股票创造被动收入：2025年8个优秀选择和投资策略

市场波动状态使得许多投资者转向关注通过股息实现稳定收入。2568年为希望降低风险并建立稳定现金流的投资者提供了有趣的机会。本文将深入分析相关主题，并提供关于海外股息股票投资的额外建议。

有潜力的高股息股票筛选标准

选择高股息股票并不容易，尤其不能仅仅看股息收益率（Dividend Yield）这一指标。正确的筛选标准应包括：

• 稳定的分红历史：优质公司即使在危机时期也会持续派发股息，至少要考察过去3-5年的表现
• 明确的分红政策：公司应设定明确的派息比率（Payout Ratio），以便投资者可以准确预期股息
• 坚实的基本面：包括财务状况、合理的负债水平以及行业的积极前景
• 经营现金流：关键指标，显示公司是否能从主营业务中持续创造现金

2025年有望带来良好回报的8只股息股票

基本资料表

DIF：具有“确定回报”的基础设施基金

该基金持有通信基础设施资产，从16,059根通信铁塔到光纤网络，商业模式为长期租赁手机公司，收入稳定且可预测。

主要信息：

• 当前价格：7.90泰铢
• 股息收益率：11.25%
• 最新股息：0.22泰铢/股
• P/BV：0.52倍

分析师分为两派：一派建议“买入”(目标价10.50-11.50泰铢)，因利息下降降低财务成本及租赁扩展机会；另一派则警示即将到期的116亿泰铢再融资债务及与TRUE的租金谈判风险。

TISCO：持续派发股息的“公众公司”

TISCO作为泰国TISCO金融集团的母公司，专注于汽车融资和抵押贷款，具有稳定且较高的分红历史，广受认可。

主要信息：

• 当前价格：97.50泰铢
• 股息收益率：7.95%
• 最新股息：5.75泰铢/股(2024年支付，2025年派发)
• P/E：11.46倍
• P/BV：1.75倍

TISCO是优质股息股的典范，2025年每股派发7.75泰铢（每年两次）。主要挑战来自汽车市场疲软导致信贷增长放缓，因此大多数分析师建议“持有”，更看重股息收益率而非股价升值。

AP：估值“持续偏低”的房地产股

AP是泰国领先的全产业链房地产开发商，涵盖别墅、联排别墅到高层公寓，拥有多品牌组合，客户群多样。

主要信息：

• 当前价格：5.80泰铢
• 2025年预期股息收益率：7.35%
• 最新股息：0.60泰铢/股
• P/E：3.77倍
• P/BV：0.41倍

AP在投资价值方面表现突出，P/E和P/BV远低于市场平均（13个分析师中有16个建议“买入”），目标价为9.54泰铢，意味着“仍有盈利空间”，且股息率预计每年超过7%。

SIRI：最高股息率且估值最低的房地产股

SIRI是泰国大型房地产开发商，近40年历史，开发各类住宅项目，也投资相关产业如社区商场和混凝土厂。

主要信息：

• 当前价格：1.17泰铢
• 2025年预期股息收益率：8.72%
• 最新股息：0.08泰铢/股
• P/E：4.47倍
• P/BV：0.43倍

SIRI的股息回报率在行业中最高，估值极低，14个分析师中有8个建议“买入”，目标价为1.72泰铢。尽管房地产市场仍存不确定性，但估值和股息率仍是主要支撑因素。

DMT：“现金牛”业务，收入可预期

DMT经营乌特拉帕米克高速公路的收费管理，长达21公里，现金流稳定。

主要信息：

• 当前价格：9.70泰铢
• 股息收益率：8.56%
• 最新股息：0.22泰铢/股
• P/E：12.69倍
• P/BV：1.31倍

DMT是“防御性股票”，收入易于预估，波动低。其亮点在于“分红不低于净利润的90%”政策，便于投资者预期。分析师建议“跑赢大盘”，目标价12.17泰铢，但长期风险在于2577年特许经营权到期。

MC：零售股，财务稳健

MC经营服装及生活用品零售，依托“Mc”品牌，知名牛仔裤品牌，亦代理其他品牌。

主要信息：

• 当前价格：9.55泰铢
• 2025年预期股息收益率：8.26%
• 最新股息：0.55泰铢/股
• P/E：10.03倍
• P/BV：2.12倍

MC财务非常稳健，D/E比率仅0.51，风险极低。分析师中有4人看好，目标价为12.55泰铢，预计线上渠道将带来良好盈利增长。

TCAP：“控股公司”，估值吸引

TCAP作为控股公司，投资多元金融业务，风险分散良好，包括租赁、保险、证券及持股泰国军人银行。

主要信息：

• 当前价格：46.00泰铢
• 股息收益率：6.98%
• 最新股息：2.05泰铢/股
• P/E：7.51倍
• P/BV：0.65倍

TCAP估值吸引，股价低于账面价值（P/BV仅0.65倍）。多元金融布局降低风险，分析师目标价53.86泰铢，预期股息收益率7%。

PTT：“国家能源股”，护盘利器

PTT是泰国能源龙头，业务涵盖勘探、生产、炼油、天然气及零售，油气及非油业务均有布局。

主要信息：

• 当前价格：30.00泰铢
• 股息收益率：7.05%
• 最新股息：1.30泰铢/股
• P/E：10.08倍
• P/BV：0.73倍

尽管能源行业面临向绿色能源转型的挑战，分析师认为PTT仍能从核心业务中创造强劲现金流，并在新兴产业布局，作为风险对冲的优选。

美股高股息投资策略：扩展投资布局

虽然泰国股市提供良好机会，投资者也可考虑美国市场，以实现风险分散和接触全球龙头企业。

美股高股息的优势

接触全球公司：可以投资苹果、微软、可口可乐、强生等国际巨头，业务稳健，全球布局。

成熟的分红历史：许多美国公司拥有数十年的连续派息记录，且每年递增，包括“股息贵族（Dividend Aristocrats）”——连续25年以上增加股息的公司。

美元股息：以外币收取股息，有助于分散货币风险。

投资方式

通过基金：选择投资美国股票的共同基金，关注业绩、费用和投资策略，谨慎选择。

直接投资：开设证券账户，分析可靠信息源，发出买卖指令，通过交易平台操作。

泰国股息股票投资流程

• 开设证券账户：在获泰国证券交易委员会（ก.ล.ต.）批准的券商处开设，支持线上或线下。
• 转入资金：将泰铢转入投资账户(现金余额)，用于买入股票。
• 分析选择：查阅SET官网、Settrade及券商分析报告。
• 提交订单：通过Streaming平台输入股票代码、股数和目标价格。
• 领取股息：在支付日，公司发放股息，资金自动转入银行账户(扣税10%)。

最后点评

2025年股息投资仍是实现现金流和降低波动的有效策略。精选的8只股票在高股息、稳健公司和成长潜力之间取得平衡。同时，海外股息股票投资有助于实现市场多元化。请牢记，评估持续性、基本面和长期趋势，是实现财务流动性可持续增长的关键。