使用三种分析工具捕捉价格趋势转折点的方法

为什么要寻找价格的转折点

寻找反转点是许多投资者和交易者的梦想，因为该区域提供了在交易周期中最合适的价格。如果反转点位于上涨趋势中，投资者将有机会以最高价格卖出；反之，如果反转点位于下跌趋势中，投资者可以以最低价格买入。

然而，单纯依靠基本面分析、新闻或直观预测来估算反转点存在较高风险。因此，专业交易者通常会使用技术分析工具(Technical Indicators)，以更准确地估算趋势的反转点。

选择合适的分析工具

在选择帮助识别反转点的分析工具时，投资者常用动量指标（Momentum）来显示超买(买入过度)或超卖(卖出过度)的信号。

然而，直接使用动量指标常常会出现误判，尤其是在强劲的市场趋势中，超买或超卖信号可能反复出现。因此，更安全的方法是观察背离(Divergence)，即价格与指标动量之间的不一致。

主要的三种反转点分析工具

1. OBV背离用于衡量交易量

OBV(On Balance Volume)是一种结合了成交量和收盘价(绿色/红色蜡烛线)的工具，用于衡量买卖量的变化。

• OBV上升趋势：意味着买盘积累(买入量大于卖出量)
• OBV下降趋势：意味着卖盘逐步出货(卖出量大于买入量)

上升趋势中的看空背离信号

当价格不断创新高，但OBV呈下降趋势时，意味着价格上涨的同时，逐步卖出，表明此次上涨不稳定，可能反转向下。

下跌趋势中的看多背离信号

当价格创出新低，但OBV呈上升趋势时，意味着价格下跌的同时，逐步买入，表明此次下跌不稳定，可能反转向上。

2. MACD背离与动能测量

MACD是一种可以显示动量和趋势的工具，通过MACD线与信号线的差值(直方图)，用以衡量价格的驱动力。

趋势判断：

• MACD上穿0线=开始出现上涨趋势
• MACD下穿0线=开始出现下跌趋势

动量判断：

• 直方图为正且较高=强劲的上涨动能
• 直方图为正但逐渐减弱=上涨动能开始减弱
• 直方图为负且较低=强烈的下跌动能
• 直方图为负但逐渐变高=下跌动能开始减弱

上升趋势中的看空背离信号

当价格创出新高，但直方图(动量)的值低于前一高，表明动力减弱，预示此次上涨可能难以持续，可能反转向下。

下跌趋势中的看多背离信号

当价格创出新低，但直方图值高于前一低，表明动力减弱，可能反转向上。

3. RSI背离用于衡量买卖信号的强度

RSI(Relative Strength Index)是一个在0-100之间的指标，广泛应用。

基本RSI读数：

• RSI超过70=超买(买入过度)
• RSI低于30=超卖(卖出过度)

然而，在强劲趋势中，RSI可能持续显示超买/超卖状态。更安全的方法是观察背离。

上升趋势中的看空背离信号

当价格创出新高，但RSI未能同步创新高，例如：价格突破70后回调，再反弹，但RSI未达到之前的高点。这是看空背离信号，表明上涨动力减弱。

下跌趋势中的看多背离信号

当价格创出新低，但RSI未能同步创新低，例如：价格低于之前的底部，反弹后再次下跌，但RSI未达到之前的低点。这是看多背离信号，表明下跌动力减弱。

综合运用这些工具以做出更佳决策

虽然每个工具本身都具有一定价值，但结合使用可以获得更可靠的信号：

• 首先观察OBV背离，判断交易量的强度
• 通过MACD背离确认价格的驱动力
• 最后用RSI背离评估买卖信号的强度

除了这三种指标外，投资者还可以结合其他计算方法类似的指标(动量或交易量)，以增强判断的准确性。观察价格与指标之间的不一致信号，这些技巧在实际交易中非常有效，有助于提高决策的准确性。