波动性：市场波动性是什么以及它对交易者有何重要性

波动率的含义

波动率 (波动率) 它是一种统计指标，显示资产价格变化的剧烈程度。在指定期间。该数值基于标准差计算。 (标准差) 波动率越高，交易风险越大，但专业交易者通常将波动率视为获利的机会，而非威胁。

波动率 它们可以分为两类：绝对波动率。 (绝对波动率) 它是以价格变动和相对波动率的百分比来衡量的。 (相对波动率) 这比较了一种资产与另一种资产的波动性。理解这一差异有助于交易者选择合适的策略。

国家将经历多大的波动？

波动性以多种方式影响交易者。起初，投资组合的价值可能快速变化，可能偏离计划的回报目标。其次，高波动资产的交易成本往往会上升。这使得产生净利润变得更加困难。第三，当波动性增加时。市场的不确定性也随之增加。

如何衡量和计算波动率

标准差 (标准差)

衡量波动性最基本的方法是计算价格随时间变化的标准差。该公式帮助交易者理解价格在平均线上的分布，同时清晰判断价格向某一方向移动的可能性。

计算步骤：

1. 收集过去证券价格的信息。
2. 计算所有价格的平均值。
3. 求出每个价格与平均值之间的差额。
4. 将每个值之间的差值平方
5. 将所有平方相加，并除以数据量。 (确定方差值)
6. 计算方差的平方根

计算示例： 假设股票在4天内价格为10、12、9、14泰铢。

• 平均值 = (10 + 12 + 9 + 14) ÷ 4 = 11.25
• 差值：-1.25,0.75，-2.25,2.75
• 平方：1.56、0.56、5.06、7.56
• 和 = 14.75
• 方差 = 14.75 ÷ 4 = 3.69
• 标准差 = √3.69 = 1.92

因此，股价常常偏离约1.92泰铢的平均价格。

VIX指数 (恐惧指数)

VIX (波动率指数) 它是美国市场广泛接受的波动性指标。该指数衡量交易者对未来30天标普500价格走势的预期，基于期权交易。 (选项)

当VIX值高时，意味着市场正经历更强的恐惧和不确定性。因此，期权的价格会变得更贵。相反，当VIX低时，市场氛围更为稳定。

试用版 (试用版)

试用版 贝塔值大于1表示该资产波动率高于市场，Beta = 1.5表示当市场上涨10%时，资产预计上涨15%。

然而，Beta 存在以下限制：

• β值可能会随时间变化。
• 贝塔值会根据市场方向变化。 (上涨趋势或下跌趋势)
• 交易不足的证券可能给出扭曲的贝塔值。
• Beta 衡量集体波动，而非真实波动率。

历史波动率与隐含波动率

过去的波动率 (历史波动率)

它也被称为统计波动率。衡量证券价格在过去一段时间内偏离平均水平的程度。一般来说，数据的使用时间为10至180个工作日，具体取决于交易期间。

当过去的波动加剧时，这表明市场出现了新的不确定性。另一方面当气流减弱时，说明湍流已经平静下来。

隐含波动率 (隐含波动率)

期权价值所暗示的波动率就是由此产生的。 (选项) 这反映了市场对未来价格波动的预测。交易者利用这一价值评估机会并制定策略。

这是需要注意的一个点。隐含波动率并非精确科学。因此，它不应仅仅基于交易决策。

外汇市场的波动性

货币波动的特征

外汇市场的波动性衡量货币价值的变化。这为交易者创造了盈利机会，但也增加了风险。

高度波动的货币对：

• 美元/南非共和国 (美元/南非兰特)
• 美元/墨西哥币 (美元/墨西哥比索)
• 美元/特里希 (美元/土耳其里拉)

低波动率的货币对：

• 欧元/英镑 (欧元/英镑)
• 新西兰元兑美元 (新西兰元/美元)
• 美元/瑞士法郎 (美元/瑞士法郎)
• 欧元兑美元 (欧元兑美元)

波动率指标

波林带 识别市场是否超买有助于识别。 (超买) 或者被过度宣传。 (超卖) 当价格触及外层区间时。识别潜在的重定向

平均真实射程 (ATR) 交易者利用它来确定合适的止损水平。

相对强度指数 (RSI) 衡量价格变动的强度它有助于识别因过度买入或超卖而可能跌落的买卖点。

高波动市场中的交易策略

使用止损自律 设置止损是风险管理的基础，尤其是在波动剧烈的外汇市场中。以避免因短暂波动而割损。

遵循交易计划 交易者应拥有明确的交易计划并严格执行。如果你有一个稳健的交易系统，波动性不会让你失去预测。

缩小交易序列的规模 当波动性增加时，可能是时候缩小交易序列的长度以最大限度减少损失。

如何管理投资组合中的波动性

长期展望

投资是一场长期的游戏，你不应该追求即时的利润。如果你需要在未来几个月内利用资本，避免投资于高波动资产。波动性应被视为迈向长期目标旅程的一部分。

将波动视为机遇

当价格迅速下跌时。 (缺点) 这可能是以低价购买资产的机会。换个角度看高波动性是擅长风险管理的交易者的游乐场。

重新平衡投资组合

这是因为波动性会迅速影响投资组合的价值。因此，平衡高波动性和低波动性资产非常重要。多元化 (多元化) 这是减少波动影响的基本策略。

结局

波动率为 波动率显示资产价格的波动，是衡量市场不确定性的统计指标。了解波动性有助于交易者和投资者评估风险。选择正确的策略，寻找盈利的机会。

多种波动率测量方法如标准差、VIX和Beta，提供了不同的波动率视角。相反，它是风险管理方式的改进。通过学习、练习和遵循交易计划，你将能够适应波动的市场，创造交易成功。