ADX 你必须了解的趋势指标，用于外汇交易

ADX指标入门

在任何资产的交易中都伴随着固有的风险，但当交易者能够正确分析外汇市场的价格走势方向时，就能大大降低这些风险。市场价格主要沿三个方向移动：上涨、下跌和横盘。分析趋势的方法多种多样，从经验学习到使用辅助工具，简单且立即可用的方法是应用ADX指标。该指标可以显示趋势的强度，帮助提高交易决策的准确性。

ADX基础知识简介

ADX (Average Directional Index)，即平均方向指数，是一种用来衡量外汇市场趋势强度的技术指标。成功的交易很大程度上依赖于对趋势的判断。当市场趋势强劲时，交易者可以判断是否应跟随价格。当对趋势方向有信心时，就能增加盈利的可能性。

ADX指标与正向指标(+DI)和负向指标(-DI)配合使用。这三个指标都源自方向运动指数(DI)，其中+DI和-DI用于衡量价格的变动，而ADX则衡量趋势的强度，无论趋势是向上还是向下。当ADX值高于25时，表示趋势强劲。结合使用，这三个指标组成了一个完整系统，帮助交易者判断趋势的方向和强度。

ADX的历史与起源

该指标由技术分析专家J. Welles Wilder于1978年开发，旨在帮助交易者衡量资产价格数据中的趋势强度。Wilder是美国工程师，拥有丰富的技术分析研究成果，他开发的多项指标已成为全球交易平台的标准工具，除了ADX外，他还创建了平均真实范围（ATR）、相对强弱指数（RSI）和抛物线转向指标（Parabolic SAR）。

深入理解ADX指标的工作原理

ADX仅用于衡量趋势的强度，不指示趋势是向上还是向下。其工作原理如下：

• 显示市场状态：帮助识别市场是否处于强劲趋势或盘整阶段
• 辅助决策：支持交易者根据明显的趋势方向进行操作
• 识别高概率趋势：寻找最强的趋势进行交易
• 区分市场状态：区分趋势市场与横盘市场
• 发出交易信号：当ADX高于25时，表明趋势强劲；低于20时，趋势较弱

ADX通过+DI和-DI的差值进行计算，数值范围从0到100，且平滑。当ADX值上升，意味着趋势变强；下降则表示趋势减弱。

不同ADX值的理解

ADX值被划分为不同区间，帮助交易者理解趋势的强度：

• 0-25：趋势较弱，市场处于盘整阶段
• 25-50：正常趋势，值得关注
• 50-75：强劲趋势，应增加仓位
• 75-100：极强趋势

多数交易者认为ADX低于25时为等待趋势的阶段，突破25则是入场信号。ADX持续低于25达30天后，价格通常在区间内波动，反复在支撑和阻力之间变动。

ADX的计算公式

基本公式如下：

ADX = 100 × (EMA of |+DI − −DI|) ÷ (EMA of +DI + −DI)(

• +DI：等于100乘以正向移动的指数移动平均（EMA），再除以一定时期的平均真实范围（ATR），通常为14天
• -DI：等于100乘以负向移动的EMA，再除以ATR
• ATR：衡量价格波动性

正向移动发生在当前高点减去前一高点大于前一低点减去当前低点时；负向移动则相反。虽然知道公式有用，但大部分平台会自动计算，无需手动操作。

ADX指标的优缺点

(优点

• 帮助交易者识别趋势强度和反转机会
• 可用于确定入场和出场点
• 识别超买)overbought)和超卖(oversold)状态

(缺点

• 可能产生误导信号，导致亏损
• 对价格变化的反应滞后，可能错过最佳入场点
• 信息有限，不能预测反转时间

重要限制

反应滞后：该指标对市场变化的反应较慢，可能无法准确反映当前市场状态，导致信号失误。

信息有限：只关注趋势信息，需结合其他工具确认入场和出场点。

不适用于所有市场：在横盘市场中，指标可能产生误导信号，导致亏损。

不同交易风格的适用性：偏好突破的交易者可能难以从中获益。

ADX在外汇交易中的应用

ADX帮助交易者判断突破支撑/阻力的力度，确认趋势的形成。突破通常发生在买卖双方激烈争夺时，价格反转，但多次突破可能是陷阱。因此，ADX发出信号，表明突破的力度是否足够形成新趋势。

当ADX上升超过25时，表明趋势强劲，交易者应顺势而为；当ADX下降低于25时，趋势减弱，价格可能横盘，此时应等待或退出。

结合价格变动，交易者可以制定有效策略，识别趋势点，设定入场点（支撑位买入，阻力位卖出），最大化利润。强趋势中，回调常作为入场点。

)AD例子

当+DI高于-DI时，价格上涨，ADX衡量上升趋势的强度；当-DI高于+DI时，价格下跌，ADX衡量下跌趋势的强度。实际市场中，趋势由上涨转为下跌，ADX会在上涨时增加，当价格反转，-DI上穿+DI，ADX再次上升，显示趋势的强度。

使用ADX进行交易的步骤：首先判断价格是否有趋势，然后根据市场状态选择策略。趋势明显时，指标会显示回调和顺势移动，入场点可设在支撑位（买入）或阻力位（卖出），最大利润来自强趋势的交易。ADX不仅识别趋势，还能找到最强趋势，帮助交易者在横盘中寻找交易机会。

日内交易中的ADX应用 (Day Trading)

###识别趋势强度

日内交易者可用ADX识别强劲趋势，值高于25表示趋势强烈，是寻找交易机会的好时机。

(观察交叉信号

交易者用+DI和-DI的交叉判断趋势变化：+DI上穿-DI为上涨信号，反之为下跌信号。

)识别潜在反转

ADX下降可能预示趋势减弱，交易者应结合其他技术指标确认。

(风险管理

ADX下降时，可作为退出或减仓的信号，避免亏损。

ADX与其他指标的比较

Aroon指标也是衡量趋势强度的工具，与ADX类似。Aroon有两条线：Aroon Up（衡量自最高点以来的时间）和Aroon Down（衡量自最低点以来的时间），用以判断趋势方向。

不同之处在于，Aroon不使用ATR，使图表更平滑，反应速度快于ADX。当Aroon线交叉时，会发出信号，时间点可能不同于ADX。

总结

趋势交易是技术分析的基础，交易者通过图表、指标和形态理解市场方向。为了判断趋势的强度，ADX指标是必不可少的工具，它帮助识别价格是否处于区间震荡状态，辅助决策买卖时机。此外，还能合理管理风险，特别适合偏好趋势交易的交易者。