股票价格并非随机或偶然的。通过买入和卖出力量理解市场机制

当观察股票价格图表时，许多交易者常常感到困惑，不知道价格是如何上涨或下跌的。实际上，所有的价格变动都由一个简单的机制驱动，称为“供需力量”，这是经济学中的基本概念，叫做“需求”和“供给”。让我们先理解这个概念，你就能以不同的角度解读价格的变化。

理解市场机制：需求(需求)与供给(供给)是什么

如果问“什么是供给”，以及它如何影响价格，答案是：它是市场中最重要的方程式之一。供给是指卖方愿意以不同价格提供的商品或服务的数量。相反，需求是指买方在不同价格下希望获得的商品或服务的数量。

将两者绘制在图表上，需求线会呈现明显向下倾斜(价格越高，需求越少)，而供给线则会向上倾斜(价格越高，供给越多)。两条线的交点即为市场的均衡点，即实际市场中的价格和数量。

为什么价格会变化

如果需求和供给已被确定，价格通常会保持稳定，但现实中的市场并非如此。各种外部因素会导致需求线或供给线发生变化。

影响需求的因素：

• 利率变化：当利率下降，投资者更倾向于在股市中获得回报
• 市场信心：好消息发布时，买家愿意以更高的价格购买
• 金融系统的流动性：系统中资金越多，投资需求越强

影响供给的因素：

• 企业决策：增发股份会增加供给，回购股份会减少供给
• 新公司上市（IPO）：增加市场中的证券供给
• 证券交易所的规定：如大股东的出售限制

使用需求供给区进行交易

熟悉交易的投资者可能已经了解“需求供给区”技术，这是应用需求和供给概念寻找高概率交易点的方法。

Demand Supply Zone Drop Base Rally (DBR) - 上升趋势中的回调 价格快速下跌(Drop)，然后在需求强烈的区域形成底部(Base)。当买盘占优，价格会突破底部，形成反弹(Rally)。交易者在突破点入场，设止损于底部。

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - 下降趋势中的反弹 价格快速上涨(Rally)，在卖压集中的区域形成底部(Base)。当卖盘占优，价格会大幅下跌(Drop)。交易者在突破底部时做空。

通过买卖力量切割价格区间

除了寻找反转点的技巧外，交易者还可以利用相同的需求供给区概念追踪趋势。

Rally Base Rally (RBR) - 连续上涨 价格快速上涨，形成底部后再次上涨。这是买盘持续强劲的信号。追随趋势的交易者可以在价格突破底部时入场。

Drop Base Drop (DBD) - 连续下跌 价格快速下跌，形成底部后再次下跌。这表明卖压仍然强劲。做空的交易者可以在突破底部时入场。

训练眼睛识别买卖力量

观察买卖力量最简单的方法是看蜡烛图(Candle Stick)。

• 大阳线（绿色）：收盘价高于开盘价，显示买盘占优
• 大阴线（红色）：收盘价低于开盘价，显示卖盘占优
• 十字星（Doji）：开盘价和收盘价接近，显示多空力量在拉锯

追踪趋势(Trend)也很有帮助：如果价格不断创新高，说明买盘强劲；不断创新低，说明卖盘强大；价格在区间内波动，代表市场在拉锯。

支撑位和阻力位的作用

支撑位 (Support)：价格在此区域有大量买盘，许多投资者相信此点具有价值，愿意买入。价格跌至此处，可能会反弹。

阻力位 (Resistance)：价格在此区域有大量卖盘，许多投资者认为价格过高，愿意卖出。价格升至此处，可能会被压制下行。

理解这些支撑和阻力的意义，能让你更好地进行需求供给分析。

新闻对需求供给的影响

新闻会推动需求线或供给线的移动。好消息会增加买盘需求，坏消息会增加卖盘压力。

许多投资者不是被“逼”卖出，而是因为对公司前景、盈利预期、增长潜力或企业信誉的看法发生变化。

为什么要学习这个

深入理解需求和供给，你将：

• 更好地解读图表：不再觉得“价格很奇怪”，而是看到“买卖力量在变化”
• 更准确地预测：知道在哪个点有强买或强卖，价格可能会走向何方
• 做出更有依据的投资决策：不盲从趋势，而是理解当前价格是真贵还是便宜

需求供给的概念听起来像学校课程，但它是市场的语言。你理解得越深，就能更自如地与市场对话。