夏普指数如何帮助您选择更好的投资

想知道你的投资是否真的值得冒这个风险吗？这就是夏普比率的用武之地。由威廉·F·夏普于1966年创建，这一指标已成为专业人士和散户评估潜在回报是否值得他们所承担的风险的常用工具。

Sharpe比率实际上测量什么？

在其核心，夏普比率是简单明了的：它衡量你为每单位风险(波动)所获得的回报。可以将其视为回报与风险的比率——或更正式地说，回报与波动性的比率。该计算将投资的平均回报与无风险利率进行比较，然后将其除以资产的波动性。

这里的实用要点是：如果你在并排比较两种不同的投资，理论上，夏普比率更高的那一个是更好的选择。相对于涉及的风险，它提供了更大的利润潜力。就是这么简单。

为什么大型资金经理钟爱这个指标

主要银行和机构基金经理并不单靠夏普比率，但它是他们投资组合绩效评估工具包的核心组成部分。他们将其与其他分析工具结合起来，以在股票市场和其他金融市场做出战略决策。这个指标穿透了噪音，给出了明确的答案：哪个资产在单位风险下提供最佳回报？

关键点：数据质量至关重要

事情开始变得棘手。即使是像庞氏骗局这样的欺诈计划在纸面上也能产生看起来令人印象深刻的夏普比率。区别在于？数据是假的。这就是为什么在计算夏普比率时使用准确的、真实的数据是绝对关键的。垃圾进，垃圾出。

当夏普比率失效时

并不是所有情况下夏普比率都是有用的。当波动性飙升或收益持续攀升时，这一计算就会失效——比率的负值在实际交易决策中变得毫无意义。在这些极端情况下，您需要额外的工具来理解您的投资。

底线是：夏普比率是一个强大的工具，当与真实数据正确使用时。它是你理解一个投资机会是否真正有吸引力，或只是表面看起来不错的捷径。