2026年最值得信赖的前5名加密货币借贷服务商，支持用加密货币抵押借款

来源：CryptoDaily 原始标题：2026年最受信赖的前5大加密货币贷款提供商，用于抵押加密货币借款 原始链接：https://cryptodaily.co.uk/2025/12/top-5-most-trusted-crypto-loan-providers-2026-for-borrowing-against-crypto 波动性仍然是数字资产市场的一个显著特征。当价格下跌时，长期持有者常常面临一个熟悉的困境：获取流动性还是保持仓位。在下跌行情中卖出加密货币可能会导致亏损固化，并减少未来的上涨潜力，因此加密货币抵押借贷已发展成为个人、交易者和企业的基本工具。

什么是加密货币贷款？

加密货币贷款是一种有担保的借款形式，用户将数字资产——比如BTC、ETH或稳定币——作为抵押品。借款人不出售加密货币，而是将其锁定在借贷平台中，获得稳定币或法币的流动性。抵押品仍归他们所有，但在还清贷款之前不能提取。

大多数加密货币贷款采用以下机制：

抵押机制

借款人存入加密资产，平台根据资产价值比率（LTV）设定贷款额度。例如，50%的LTV意味着价值10,000美元的ETH可以获得5,000美元的贷款。

( 利息累积

传统的加密货币贷款从发放之日起即对全部贷款金额收取利息，无论借款人实际使用了多少。

) 清算阈值

如果抵押品的价值下跌且LTV超过风险阈值，平台可能会清算部分或全部抵押品。

还款

借款人偿还本金和利息以解锁抵押品。还款条款差异很大——可以是完全灵活的信用额度，也可以是固定还款计划。

通过理解这些机制，借款人可以选择符合其流动性需求、风险承受能力和市场前景的提供商。

1. Clapp — 灵活信用额度，按使用付息

Clapp采用不同于传统加密货币借贷商的方法，提供信用额度而非固定期限贷款。抵押品存入后，Clapp会分配一个信用额度，借款人可以按需使用。关键是，利息只在实际提取的部分上产生，而非整个额度。未用余额享受0%年利率（APR），这与传统贷款结构不同。

Clapp还支持多抵押，允许借款人将多达15种资产（包括BTC、ETH、SOL、BNB、LINK和稳定币）组合成一个统一的信用额度。这扩大了借款能力，并将风险分散到多个资产上，而非依赖单一代币。

没有固定还款计划。借款人可以随时偿还任何金额，同时抵押品保持可用：资金可以直接从Clapp钱包释放，无锁定期。这一设计使Clapp成为在波动市场中进行流动性管理的实用工具，让用户无需被迫抛售或受制于刚性贷款条款即可获得现金。

2. Nexo — 全球CeFi借贷平台，运营经验丰富

Nexo由于其悠久的历史、监管合作和保险托管环境，仍然是最受信赖的中心化加密货币借贷平台之一。该平台提供加密抵押贷款，具有以下几个主要优势：

• 根据资产类型设定明确的LTV等级。
• 即时审批，快速释放稳定币或法币。
• 支持多种抵押资产，包括主要加密货币。
• 托管保护，存储资产通过可信的托管合作伙伴获得保险。

Nexo吸引那些重视可预期条款和熟悉的金融科技界面，用户信赖其结构化的贷款产品和不断更新的风险控制措施，在多个市场周期中保持了用户信心。

3. Aave — 领先的去中心化借贷市场

Aave持续定义去中心化借贷的格局。全部通过智能合约操作，消除中介，让借款人完全掌控其钱包和抵押品。其主要优势包括：

• 可变利率和稳定利率选择，让用户根据策略选择利率类型。
• 支持广泛的市场，包括主要资产和多个L2网络。
• 闪电贷和先进的DeFi工具，供交易者和开发者使用。
• 透明的治理，由AAVE代币持有人投票决定协议变更。

由于所有借款活动都在链上可见，Aave赢得了追求透明和自我托管的用户信任。其通过审计的合约和积极的风险管理框架，调整参数以应对市场变化，建立了良好的安全声誉。

4. YouHodler — 高LTV借贷和实用的现金流工具

YouHodler主要面向需要最大短期流动性的用户。以高贷款价值比著称，该平台通常提供比传统CeFi竞争对手更高的借款能力。

其他特色包括：

• 快速获取资金，入门门槛低。
• 支持多种资产，使借款人可以用许多山寨币作为抵押。
• 多HODL工具，提供结构化的杠杆敞口。

虽然主要是CeFi平台，YouHodler吸引那些希望立即获得流动性、无需复杂操作或去中心化市场的借款人。其贷款产品注重实用、快速和直接的条款。

5. Compound Finance — 开放、算法驱动、治理主导

Compound在DeFi中提供简洁、透明的借贷模型。借款人向无许可的智能合约提供抵押品，并按照供需关系由算法确定的利率借款。

显著优势包括：

• 预期性、市场驱动的利率。
• 完全开源架构，便于公共审计和集成。
• 由COMP代币持有人投票决定协议变更的治理体系。
• 简洁、模块化设计，使Compound成为DeFi开发者和整合者的首选。

其简洁性和悠久的运营历史，使Compound成为DeFi借贷基础设施中持久的重要组成部分。

常见问题：2026年加密贷款及可信提供商

什么是加密货币贷款？

加密货币贷款允许你通过用你的加密货币作为抵押，借取法币或稳定币。你不出售资产，而是将其锁定在平台中，获得流动性，同时保持市场敞口。

加密货币贷款如何运作？

1. 存入抵押品 ###例如BTC、ETH、SOL###。
2. 平台根据LTV比率设定借款额度。
3. 你获得贷款或信用额度。
4. 利息根据提供商的模型累积。
5. 你偿还贷款后，解锁抵押品。

如果抵押品价值大幅下跌，可能会发生清算，以保护放贷方。

( Clapp与传统加密贷款提供商有什么不同？

Clapp提供信用额度而非固定期限贷款。利息只在提取的资金上收取——不是在整个额度上。未用部分享受0% APR。还支持多抵押，可以用最多19种资产，没有固定还款计划。

) 什么是LTV ###Loan-to-Value###？

贷款价值比（LTV）表示你可以借取的额度与抵押品价值的比例。

例：50%的LTV意味着价值10,000美元的ETH可以获得5,000美元的贷款。

较低的LTV降低清算风险。

( 什么是清算？

当抵押品价值跌破平台设定的安全阈值时，发生清算。系统会卖出部分或全部抵押品，以偿还未偿还的贷款。这是加密货币抵押借贷的主要风险。

) CeFi或DeFi贷款提供商哪个更安全？

两者各有优势和风险：

• CeFi提供结构化条款、客户支持和保险托管，但需要信任中心化实体。
• DeFi全部通过智能合约操作，提供透明度和自我托管，但存在智能合约风险。

借款人的偏好和风险承受能力决定了哪个“更安全”。

加密贷款需要信用检查吗？

不需要。加密货币贷款以抵押为基础，而非信用评分。借款人仅根据其存入资产的价值获得流动性。

( 可以提前还款吗？

可以。大多数平台都允许提前还款且无罚金。尤其是Clapp，没有固定还款计划，用户可以在任何时间以任何金额还款。

结论

加密货币抵押借贷已成为用户获取流动性而不出售数字资产的核心金融工具。到2026年，最受信赖的贷款提供商通过提供透明、高效和满足实际需求的工具脱颖而出。

由于其灵活的信用额度机制、按使用付息模型、多抵押支持和低利率，Clapp领跑今年榜单。Nexo、Aave、YouHodler和Compound在各自类别中也都提供了强大的价值——从机构级CeFi环境到算法驱动的去中心化借贷。