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防御无人机比赛加剧:ONDS的$35M PDW赌注能挑战RedCat和Draganfly吗?
Ondas Holdings (ONDS)刚刚砸盘$35 百万投入到Performance Drone Works——这一大胆举措标志着真正的资金流向自动化防御技术。这笔资金将增强PDW的战斗无人机生产(C100和AM-FPV平台),同时增强Ondas在日益拥挤的市场中的持仓。
关键在于:Ondas并不是在这场军备竞赛中孤单的。
竞争变得更加激烈
红猫持仓 (RCAT) 正在发布惊人的数字——第三季度收入 960 万美元,同比增长 646%——受益于美国陆军的 SRR 第二批次项目 (合同授予$35M 。他们已经将 2025 年的指引更新为 3450-3750 万美元,并且拥有坚实的流动性以扩大生产。
Draganfly )DPRO(通过主要国防承包商锁定了Commander 3XL无人机的军事订单,巩固了其在全球防务行动中的角色。
与此同时,ONDS 本身正在展现实力:)2025 收入指引$36M 从 $25M( 上升,加上最近的 $8.2M 欧洲机场安保订单。$23.3M 的积压订单表明真实的需求,而非炒作。
估值问题
ONDS的股票在六个月内飙升了587%,但事情变得有趣的是:其前瞻性市销率为31.3倍,而该行业的倍数为2倍。这要么是一个在繁荣行业中的天才定位,要么是一个等待破裂的泡沫。共识估计正在上调,但执行风险仍然存在——尤其是竞争对手扩张得更快。
什么才是真正重要的
)PDW投资不仅仅是资本——它是对美国国内供应链和NDAA合规性的押注。在国防科技领域,地缘政治 > 电子表格。谁控制了生产规模和政府关系,谁就赢了。RCAT的势头不可否认,但ONDS的多元化 $35M 自主系统 + 无线网络( 可能是优势。
真正的问题是:在市场重新定价这587%的反弹之前,Ondas能否将其投资组合扩张转化为可预测、盈利的增长?