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防御无人机领域升温:ONDS' $35M PDW 投资是正确的选择吗?

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Ondas Holdings刚刚在Performance Drone Works中降低了$35 百万,这是在蓬勃发展的防御科技领域的一项相当大胆的举措。实际上,发生了以下情况:

钱的流动

PDW 从中获得三件事:提升 C100 和 AM-FPV 作战无人机的生产能力,增加自主升级的工程实力,以及一个完全国内的、符合 NDAA 的供应链。翻译:他们在美国军用无人机军备竞赛中下了大赌注。

Ondas已经看到了回报。他们刚刚达成了一项820万美元的交易,以在一家主要的欧洲机场部署反无人机系统,他们的收入预测从$25M 跳升至$36M ,预计2025年将达到。2026年呢?他们的目标是超过1.1亿美元。这不是笔误。

竞争也在迅速变化

Draganfly 获得了一项重要的军方订单,涉及 Commander 3XL 无人机。Red Cat Holdings? 在第三季度实现了 646% 的同比收入增长,现在达到 $9.6M,得益于军队的 SRR Tranche 2 计划扩展。整个行业正在加速发展。

估值问题

事情是这样的:ONDS股票在六个月内上涨了587%,交易的前瞻性P/S比率为31.3倍——这比行业同行高出15倍。它正在快速上涨。Zacks对盈利的共识已大幅上调,但在这些倍数下,执行变得至关重要。交付或生产规模的一次失误,空气就会迅速消散。

底线

(投资在战略上是合理的——巩固ONDS在自主防御中的地位,同时PDW扩展作战能力。但该股已经反映了很多乐观情绪。密切关注2025年第一季度的收益和生产指标。

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