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今天不再提醒

MasTec的管道基础设施部门在第三季度刚刚实现了15.4%的EBITDA利润率——环比上升390基点——在收入同比增长20%至597.8百万美元之后。事情是这样的:他们的18个月待处理订单已经爆炸性增长(123.8%的同比增速,推动因素包括电网升级、LNG扩展和能源转型支出。



真正的信号?这不是一个季度的小波动。更好的项目执行、更智能的投标和更健康的积压订单组合才是实际的驱动因素。随着政府资金注入能源基础设施,MTZ的周期性业务可能真的正在转变。

在股票方面,MTZ在3个月内上涨了13.5%,并以25倍的前瞻市盈率溢价于同行交易。盈利预期刚刚提高到$6.35 )2025(和$8.06 )2026(——这分别是60.8%和27%的同比增长。Zacks给予其持有评级,但如果执行得当且中游资本支出保持活跃,那么15%的利润率可能是更大事物的开始。
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