核能正在迎来一个重要时刻——这是为什么以及如何参与其中

核能刚刚从"无聊的公用事业股票"变成了"最热门的能源交易"。这不仅仅是夸大其词——有三个坚实的理由说明机构资金为何涌入。

特朗普效应 + AI对权力的贪婪渴望

在特朗普的新政策下，美国正全力推动到2050年将核能产能增加四倍。行政命令加快了反应堆的许可进程，重启了闲置的核电厂，并提高了国内铀的生产。同时，人工智能数据中心的电力消耗前所未有，他们需要稳定的基荷电力——你猜什么最合适？核能。

美国已经在全球核能生产中处于领先地位，但现在它实际上正在获得政策支持以扩张。

星座能源：真正执行的核能计划

自从2022年从Exelon分拆以来，Constellation Energy (CEG)已成为美国最大的核电站运营商。该公司的最近举措显示了这一机会的严峻性：

• 微软交易：一项为期20年的电力购买协议，以重新启动三里岛1号机组(，重新命名为克雷恩清洁能源中心)，为微软的数据中心供电。
• Meta交易：今年签署了另一份为期20年的核电购电协议(PPA)。
• Calpine收购：一项164亿美元的交易，几乎将他们的发电能力翻倍至60GW，重重地将他们定位于德克萨斯州等AI数据中心枢纽。

这些不是投机合同 — 它们是来自万亿科技公司的20年承诺。这些交易立即对收益和现金流产生增益。此外，CEG今年支付股息并提高10%的股息，并积极回购股份。

多元化投资：核能ETF

如果选择个别股票感觉风险较大，VanEck铀和核能ETF (NLR)为您提供了组合投资的机会：

• 主要持股：Oklo (small modular reactors)、Constellation Energy、Cameco (uranium)、Centrus Energy (enrichment)、BWX Technologies (Navy components)
• 全球传播：来自澳大利亚、加拿大、哈萨克斯坦、中国、英国的公司——不仅仅是美国。
• 共28只股票：涵盖整个核供应链
• 费用比率: 0.56% | SEC收益: 0.86%

基本上，这是一个可以玩整个核浪潮的代码。

真实信号

值得关注的不仅仅是政策变化——还有PPA交易。当微软和Meta锁定20年的核能合同时，他们在暗示，核能是唯一可以满足AI计算需求的可靠清洁能源。这不是跟风趋势；这是结构性需求。

对于保守投资者：选择NLR进行多样化。对于有信念的投资：CEG具备规模、规模和执行力。