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今天不再提醒

英伟达和谷歌最近的股价走势,真是一副教科书级别的跷跷板。一个涨,另一个就跌。背后的逻辑其实挺清晰——谷歌这次不光放了Gemini 3这个大招,更狠的是人家手里有自研的TPU。



换句话说,谷歌现在完全可以自给自足,自己玩闭环。对英伟达芯片的依赖?大幅削减。这事儿要是推演下去,亚马逊、微软、Meta这帮大厂估计也会跟风加码自研芯片。英伟达那套"算力霸主"的独家叙事,眼看着就要被瓦解了。

还有个更扎心的点:如果AI模型的效率越来越高,短期内硬件需求反而可能下滑。以前干一件事得用1万张卡,现在8000张就搞定了——销量叙事直接被砸了个稀碎。这波操作和年初Deepseek突然杀出来那次何其相似。说白了,就是暴力堆算力这条路,边际效益在持续递减。

如果英伟达真的从现在SaaS公司的估值逻辑,退回到传统制造业的定价模式,那市盈率恐怕得打个折扣。老黄会怎么接招呢?押注主权AI算力中心?发布新技术拉开代差?开辟下一个能疯狂吃算力的新赛道(但电力缺口怎么解决)?还是继续深挖软硬件生态,把护城河挖得更深?

拭目以待吧。
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DeFi攻略vip
· 10小时前
谷歌自研TPU这事儿,说白了就是大户在做风险对冲,跟我们在DEX里分散流动性一个逻辑——别把蛋都放一个篮子。英伟达的护城河,怕是要从"垄断税"降级成"溢价权"了
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空投自动机vip
· 10小时前
谷歌自研芯片确实狠,但英伟达护城河没那么脆弱,软件生态才是真的壕沟。
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BearEatsAllvip
· 10小时前
谷歌自研TPU这事儿真的是给英伟达敲了个警钟,芯片自主这趋势挡不住了
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MEVictimvip
· 10小时前
老黄这回真是被逼到墙角了,自研芯片一窝蜂起来,英伟达的护城河能守住才怪
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ProofNothingvip
· 10小时前
老黄这下真的要急眼了,自研芯片这条路一旦铺开,英伟达的垄断就完了
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RebaseVictimvip
· 10小时前
啊老兄这波谷歌真绝了,自研芯片直接断英伟达后路,感觉NVIDIA这头老牛要开始挤牙膏了
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