STONfi 正在逐步形成更為成熟的基礎設施，而 DAO 的推出則是其中最重要的步驟之一。目前，在交易所內質押 STON 代幣會獲得一個特殊的靈魂綁定 NFT，稱為 ARKENSTON。它會永久綁定在你的錢包中，並在未來的 DAO 中成為你作為參與者的身份識別。
但在我們的情況下，Arkenston 是協議管理的直接通道。STONfi 長期以來一直是 $TON 的流動性中心，顯然這個項目需要一種更分散的決策模式。DAO 通過將部分權力從團隊轉移到實際參與協議運作的社群，來解決這個問題。
NFT 無法出售或轉讓這一事實，使整個過程更加誠實，讓真正支持生態系統的人參與其中，而不是那些僅僅買下一個名額的人。Arkenston 成為了 STONfi 內部決策、討論和倡議的通行證。質押的數量和期限將影響投票權重。

在 $TON 生態系統中的 STONfi 交易所，有些資金池再次脫穎而出，每個資金池都具備獨特之處。我們想向你介紹更多相關資訊。
AMORE/TON 交易對屬於 Amocucinare 專案的社群代幣，以及他們相當受歡迎的角色 Mr. Duck。這裡有 20,000 枚 AMORE 可用於挖礦，挖礦期間持續到 12 月 31 日。
STON/USDT 依然是最穩定的資金池之一。獎勵為 10,000 枚 STON，且活動期間無限制。這個資金池已成為整個 $TON 生態系統的典範之一。
STORM/TON 較為簡單：它是 $TON 主要協議之一的代幣，資金池開放且無時間限制，20,000 枚 STORM 用於挖礦。
我還想提到，這些資金池的年化收益率（APR）相當高，挖礦的運作方式是，只要我們提供流動性，就能獲得上述提及的獎勵。

從目前情況來看，$TON 的總 TVL 約為 $83 百萬，分佈情況如下：
長期以來，STONfi 交易所以 3,933 萬美元排名第一。網路上最大部分的流動性都集中在這裡。
第二名是 Storm Trade，擁有 1,234 萬美元。該平台在交易量方面穩居前列，很可能是因為其交易所的特殊性質。
第三名則是知名的 EVAA Protocol，擁有 1,111 萬美元。我相信它很快就會晉升第二，因為 $TON 網路上類似的平台非常少。
DeDust 以 632 萬美元位居第四。大約一年前，該平台還緊追 STONfi 交易所，位居第二，但由於近期沒有任何新消息，許多人已經大舉轉向我前面提到的 STONfi。
其餘項目則將剩餘流動性分割為小塊——數量眾多，各自扮演不同角色。
情勢非常明朗：以 STONfi 為中心的單一大型據點，周圍圍繞著幾個強勢協議。事實上，整個生態系統正是建立在此基礎上。

在$TON 生態系統中，無常損失問題依然是最重要的議題之一，因為高波動性的代幣經常出現在這裡，最終進入流動性配對。當配對中的資產價格開始出現分歧時，這種現象就會顯現，這也正是存入資產與實際可獲得回報之間產生差異的原因。
STONfi 交易所提供了一種部分緩解此類情況的解決方案。在 STON/USDT 流動性配對中，採用了一種模型，當發生這些損失時，將提供最高達 $100 的補償。這一點相當獨特，因為此配對同時運作於無限挖礦模式，這是一個不錯的額外優勢。
這類解決方案正逐步在區塊鏈中形成更為平衡的流動性管理方式。而且，STONfi 的這一機制已經運行超過10個月，相信很快就會有更多具備無常損失防護的類似資金池出現。

STONfi 的流動性池持續更新，目前在 $TON 生態系中再次可以看到幾個年化報酬率（APR）持續增長的熱門交易對：
TRAIN/USDT，年化報酬率 240%
TONG/TON，年化報酬率 146%
MAJOR/TON，年化報酬率 82%。最近這個交易對波動非常劇烈，但年化報酬率依然維持在極高水平。
STON/USDT，年化報酬率 30%，同時無限耕作機制及部分無常損失保護依然存在。我最喜歡這個交易對，因為我認為它是所有交易對中的守護天使。
我還想補充一個好消息。STONfi 已突破 30,000,000 筆交易的重要里程碑。這再次證明了該交易所對整個網絡產生了非常良好的影響與信任。這一點在觀察整個網絡的總鎖倉量（TVL）時尤其明顯，因為 STONfi 佔據了總額 $84M 中的 $40M ，幾乎佔了總額的一半。

在我交易$TON 生態系統的過程中，STONfi已成爲我主要的平台，因爲它提供了許多便捷的功能。最近，我注意到他們推出了第一個完整的DAO。現在，質押的STON被轉換爲ARKENSTON，這賦予了真正的投票權。我們擁有的代幣越多，我們的投票權就越多。
社區正在增長，流動性正在增長，治理正是缺失的部分。關鍵是，任何擁有投票權的用戶都可以做出決定。一切都是公開的，你可以對任何你喜歡的提案投票。
流動性池、SDK、資助計劃、AMA會議——這一切都是STONfi特有的，DAO則爲參與塑造技術方向提供了另一個機會層面。在Genesis治理的測試階段之後，啓動進行得很順利，但實際上成爲了整個$TON 的重要更新。

STONfi中的流動性池持續更新，因其年化收益率動態和運營特徵而脫穎而出的交易對重新出現在$TON 內。
目前可以注意到以下幾點：
BRIN/TON - 228% 年化收益率
TRAIN/USD₮ - 100% 年化收益率
SWITCH/TON - 8% 年化收益率，但這個交易對之所以有趣，不在於它的數字，而在於它的機制 - 在這裏你可以手動調整貢獻的流動性比例，按照自己的條件和策略來定制池。
STON/USDT - 15% 年化收益率，同時保留關鍵特性：無限的 STON 農業和防止暫時性損失的保護。
這些交易對展示了$TON 網路上流動性交易對的多樣性。一些流動池因其年化收益率參數而脫穎而出，而其他的則因其機制而突出，允許靈活的參與管理。
如果你遵循$TON 的內部流程，這些變化可以清晰地指出STONfi基礎設施的未來發展方向。

最近，在$TON 生態系統中出現了一些有用的工具，其中最新的一個是JetTrade，這是一個基於STONfi基礎設施運行的機器人，利用它作爲執行各種操作的基礎。
團隊同時實施了兩個版本的STONfi SDK，使得機器人能夠廣泛訪問網路內的交易路線，並允許其比只有一個版本時更穩定地與流動性池進行交互。同時還創建了jet_detector服務，該服務跟蹤不同協議的池中的變化，並將網路狀態的最新信息傳遞給機器人。得益於此，JetTrade能夠比大多數標準應用程序或獨立監控更快地對$TON 內的動態做出反應。
STONfi SDK 正在成爲生態系統技術層中越來越重要的一部分：它已經被 TON Wallet、Tonkeeper 和其他主要項目等大型項目使用。JetTrade 的出現僅僅表明了對簡化交易的基礎設施的需求有多麼迫切，並使 $TON 內的互動更加方便。

STONfi中的流動性池再次展現出有趣的動態。隨着市場逐漸復蘇，某些領域的收益正在增長，而$TON 網路的池子本身也變得更加飽和。目前，可以突出幾個顯著的交易對：
蘭博/噸 - 350% 年利率
DOGS/TON - 74% APR (相比上個月的數值有明顯增加)
EVAA/USDT - 80% 年化收益率，此外，EVAA 積分挖礦也在同時進行，這使得該池對於長期參與者更具吸引力，因爲這些代幣可以在他們的生態系統中使用。
STON/USDT - 15% 年利率，但這裏值得關注的不是百分比，而是機制：該池參與無限的 STON 農業，並且還具有防止無常損失的機制。
關於STON/USDT的更多信息。由於其模型，該池補償了通常導致IL的一些價格偏差。這使得該池在長期持有時更加穩定，特別是在市場不可預測的時期。此外，持續的STON挖礦充分釋放了該池的潛力。

在我交易$TON 生態系統的過程中，我對各種平台有了相當清晰的了解，但在某個時刻，我意識到我最常回到STONfi交易所，並不是因爲有人推薦它，而是因爲在交易過程中，它對我個人來說是最方便的。
當我開始深入研究時，我非常驚訝於他們的Omniston協議是多麼先進。它已經運行超過一年了，在此期間它成功地將一大批流動性聚合器納入其旗下。某一時刻，我甚至看到官方統計數據，顯示美國有相當一部分$TON 交易是在其平台上進行的。
流動性池的數量以及它們的發展方式也引起了我的注意。在Blum和Gas Pump等大型啓動平台的整合之後，新池幾乎每天都在出現，其中許多提供了相當可觀的年化收益率(APR)。對於喜歡深入挖掘農場的人來說，操作空間也很大。
老實說，我在$TON呆的時間越長，我越意識到，與其他網路不同，這個網路是由那些不僅使用工具，而且研究工具、測試工具、創造工具，並且不斷尋找自己所需的人所支撐的。與其他網路相比，這個網路看起來像是廣闊海洋中的一座明亮島嶼。

STONfi生態系統在多個流動性池中經歷了顯著的年化收益率增長。目前的年化收益率數據與最近的時期相比，顯示出令人印象深刻的動態：
主要/噸 - 561% (previously 約 120%)MAXIMUS/噸 - 400% (previously 85% 在month)TRAIN/噸開始時 - 160% (previously 60%)
這些指標的增長是由於幾個因素。作爲$TON 上最大的DEX網路，STONfi正在不斷擴展其流動性池，並增加越來越多的新功能。這也與交易所越來越多地與同一網路上的其他大型項目進行整合有關。
對於流動性提供者來說，這創造了額外的機會，尤其是考慮到整個網路中DeFi的快速發展，以及監測一些最大交易對的年化收益率變化使我們能夠評估整體市場趨勢。

一個新的交易工具JetTrade出現在TON生態系統中，它在推出的同時與STONfi基礎設施進行了深入整合。該機器人通過STONfi SDK執行操作，並利用對網路流動性池的訪問來準確和正確地處理交易。
兩個版本的SDK的集成使JetTrade能夠選擇最佳路線並保持穩定的交易執行。此外，團隊還連接了自己的流動性監控服務jet_detector，該服務跟蹤各種協議的變化，並幫助機器人更快地導航市場動態。
STONfi SDK正在逐漸成爲TON中的一個關鍵技術組件。它已經被與交易所和流動性相關的錢包和服務所使用，JetTrade的加入顯示了現成基礎設施如何幫助創建專業的交易解決方案。
如果你在$TON中積極使用工具，我建議你去看看。手頭有一堆好工具總是沒壞處的。

STONfi和EVA協議正在組織一場專門針對TON網路上去中心化金融機制的教育會議。該活動將於12月4日在線舉行。
本次會議將詳細探討自動化市場制造商和借貸協議的工作原理。將特別關注結合流動性提供、LP代幣抵押和借貸的週期策略，以提高資產利用效率。所有這些主題，以及如何以及何時最好地使用它們。
與會者將有機會了解$TON 生態系統中各種服務之間的一些細微差別。對於提前註冊的人員，將會有一個問答環節，最具洞察力和有趣的問題將會獲得獎勵。
我建議大家參加這個活動，因爲你們不太可能在其他地方聽到那裏將要討論的內容。

STONfi 已經出現了涉及通過 Gas Pump 平台發行的新代幣的流動性池。最近新增的選項包括：
TRAIN/USDT，年利率為 95%
POK/TON，年化報酬率為 103%
BRIN/TON，年利率為 74%
MAJOR/TON 交易對長期以來也備受關注，自該代幣推出以來一直維持著高年化報酬，目前顯示為 57%。
STONfi 和 Gas Pump 近期的整合，讓大量新項目能夠藉由當募集到 1,000 $TON 時，利用一種機制在 STONfi 交易所發行其代幣。之後，該代幣開始交易並獲得初始流動性。
在此整合之前，交易對發布相當頻繁，但現在優質代幣將會出現得更頻繁，隨之而來的將是高年化報酬的流動性池建立。

在STONfi上可以找到各種流動性池。在目前的選項中，幾個擁有最高年化報酬率（APR）的池尤其突出：
AMORE/TON，年化報酬率101%，農耕收益168%
EVAA/USDT，年化報酬率40%，農耕收益70%
STON/USDT，年化報酬率15%，永久農耕，並提供無常損失保護。
對於不熟悉農耕的人來說，這是指根據預定計劃，為向流動性池提供流動性的人額外發放代幣。這些池的不同參數為各種策略提供了多樣選擇。例如，STON/USDT池中的無常損失保護可能會吸引長期流動性提供者。
STONfi是$TON 網路中最大的交易所，確保持續推出新的流動性池。該平台定期新增具有高年化報酬率或不同功能的選項。這促進了整個$TON 生態系統的發展，讓標準與具備額外功能的專業流動性池皆能出現。

STONfi與Gas Pump launchpad的最近整合開始產生效果，通過該平台推出的代幣出現在去中心化交易所的流動性池中。而現在這些池的年化收益率顯示出瘋狂的水平：
UTYA/TON - 90% 年化收益率
LAMBO/TON - 450% 年化收益率
最大/噸 - 760% 年利率
簡而言之，Gus Pump 在 Telegram 中作爲一個 launchpad：項目通過一種機制發起，允許選定的社區在代幣達到 1000 #TON, 的市值時自動放置 STONfi，從而獲得廣泛的覆蓋。
該模型爲$TON 生態系統中的項目創建了一個完整的週期。每個人都很高興，因爲這意味着項目的強勢開局以及用戶對項目的早期訪問。

$TON 生態系統持續增長，這一次與龍頭去中心化交易所STONfi的Gas Pump launchpad的整合即將到來。
Gas Pump上的綁定曲線模型允許社區通過在項目早期階段進行資金支持來直接影響項目的成功。簡單來說，如果代幣達到1,000 TON的閾值，它將觸發最終階段，即在STONfi上的去中心化上市。這意味着代幣的強勁起步、流動性宣傳和未來的交易周轉。
這對社區和代幣創造者都是有好處的，因爲用戶可以提前獲得資產，而開發者則獲得一個強有力的跳板。這種協同效應增強了整個$TON 網路的DeFi整體結構。

盡管市場經歷高波動性，主要代幣正在貶值，但$TON 網路上的去中心化交易所，如STONfi，仍然在其流動性池中爲用戶提供高年化收益率。
在穩定時期，熱門代幣對的年化收益率保持在良好水平，但在市場調整期間，它們可能會顯著增加。例如，以下流動性池目前的年化收益率正在增長:
PX/TON 的年化收益率爲 50%；
MAJOR/TON的年化收益率爲102%；
EVAA/USDT 的年化收益率爲 180%。
再一次，很明顯，即使在普遍負面市場趨勢期間，也有可能找到保留資產而不造成不必要損失的選項。