Daniel Romero

ERCOT 有226 GW的大型負載接入申請
總裝機容量為183 GW
這意味著226 GW的負載排隊大約是ERCOT整體裝機容量的1.23倍
$CIFR 已經開始多元化，遠離ERCOT，通過其在俄亥俄的新站點收購
$GLXY 2.7 GW的擴展潛力目前在短期內似乎不太可能實現
那些已經獲得批准的公司具有明顯優勢：
• $IREN 已在Sweetwater獲得2 GW的批准
• $RIOT 在Corsicana站點已獲得1 GW的批准

ERCOT 擁有226 GW的大型負載接入申請
總裝機容量為183 GW
這意味著226 GW的負載排隊大約是ERCOT整體裝機容量的1.23倍
$CIFR 已經開始多元化，遠離ERCOT，通過其在俄亥俄的新站點收購
$GLXY 2.7 GW的擴展潛力目前在短期內似乎不太可能實現
那些已經獲得批准的公司具有明顯優勢：
•$IREN 已在Sweetwater獲得2 GW的批准
•$RIOT 在Corsicana站點已獲得1 GW的批准

$RDW 正比以往更受關注
然而，
該公司擁有$54m 現金，並且每季度燒掉超過$40m
它還有一個未提取的循環信貸額度為$35m
即使本季度設定了$250m ATM，總可用流動資金也只能提供大約兩年的運營時間，而公司仍然背負著約$200m 的債務
以目前的11億美元市值，ATM將會極度稀釋，且債務負擔令人擔憂
摘要：$RDW 迫切需要新合約，更重要的是，良好的執行力以高盈利率完成這些合約

$NBIS：當前足跡

$NBIS：當前足跡

中國推出全球首台30MW純氫燃氣輪機
明陽集團已成功推出Jupiter I，這是全球首台完全以純氫運行的30 MW燃氣輪機，現已在內蒙古穩定運行
該系統通過電解將多餘的風能和太陽能存儲為氫氣，然後在需求高峰時將其轉換回電力，解決了可再生能源的一個關鍵問題，並在發電過程中實現零碳排放
與同等規模的火力發電單元相比，Jupiter I每年可減少超過20萬噸二氧化碳排放

是$JMIA 非洲的亞馬遜嗎？
上個季度的關鍵績效指標（KPIs）
→ 營收：同比增長22%
→ 營運利潤率：-37%
→ EBITDA 利潤率：-31%
過去9個月
→ 毛利：同比下降11%
→ 營收：同比增長5%
資產負債表
→ 現金持有：$85M
→ 員工人數：年初至今下降7%
→ 營運資金：約20個月
指引
→ 2026年：虧損2750萬美元
→ 2027年：首次盈利
營運
→ Jumia 在阿爾及利亞、埃及、肯尼亞、烏干達、摩洛哥、象牙海岸、加納、尼日利亞和塞內加爾運營。

$AMD 的 RDNA 5 GPU 已在 $TSM 的 N3P 製程節點完成晶片封裝，預計於 2027 年中推出
$TSM 的 N3P 是對 N3E 節點的光學優化，在相同功耗下提供約 5% 的性能提升，或在相同頻率下降低 5–10% 的功耗

按批准量排序的量子計算專利公司：
Origin Quantum (中國): 901
IBM (美國) | $IBM: 601
百度 (中國) | $BIDU: 376
Alphabet (美國) | $GOOG: 231
英特爾 (美國) | $INTC: 196
華為 (中國): 185
微軟 (美國) | $MSFT: 179
IonQ (美國) | $IONQ: 120
美國銀行 (美國) | $BAC: 119
霍尼韋爾 (美國) | $HON: 118
騰訊 (中國) | $TCEHY: 114
富士通 (日本) | $FJTSY: 109
阿里巴巴 (中國) | $BABA: 95
Rigetti (美國) | $RGTI: 65
D-Wave (加拿大) | $QBTS: 64

$AMD 預計在2026年第一季度將推動顯卡價格上漲，漲幅可能達10–20%
$NVDA 已通知合作夥伴每8GB VRAM的價格將上調$AMD
$10 三星、$SSNLF SK海力士和$000660 美光已將大約18–28%的DRAM容量分配給HBM，收緊了傳統記憶體的供應
因此，DRAM合約價格同比上漲約170%。
$MU 據報導也計劃在2026年上半年將獨立遊戲GPU的產量削減30–40%

一場新的太空競賽可能引發太空股的多年漲勢
$RKLB $LUNR $RDW $VOYG $BWXT
唐納德·特朗普簽署行政命令，指示NASA在2030年前部署月球表面核反應爐
俄羅斯和中國簽署國家合同，計劃在2036年前完成月球電力站的建設
如果這成為一場新的太空競賽，將由私營部門領導這次比賽

資料中心股已進入急劇下跌趨勢
$IREN、$CIFR、$WULF、$DGXX 和 $CLSK 正遭受最大打擊
你打算趁低買入嗎？

中國建造的船舶數量是美國的400倍
以下是7個造船股的想法，以防美國決定縮小差距：
$CNRD | 康拉德工業
墨西哥灣沿岸的造船和修船廠，擁有穩定的美國政府訂單，包括美國海軍和陸軍工程兵團。積極進行海軍YRBM駁船建造計劃，並有後續單位。
$HII | HII公司
美國主要的海軍造船商。紐波特新聞造船廠正在為美國海軍建造Gerald R. Ford級航空母艦。
$AUTLF | Austal Ltd
通過Austal USA為美國海軍造船。生產遠征快速運輸船(EPF)，包括海軍已行使選擇權的EPF 16，價值約2.305億美元。
$GD | 通用動力
通過電船公司在海軍中的曝光率較高。獲得了價值22.83億美元的合同修正案，涉及哥倫比亞級潛艇的提前採購和早期建造。
$DRS | Leonardo DRS
海軍戰鬥和任務系統的供應商。獲得$41M NAVSEA合同，交付用於美國海軍水面艦艇和盟軍艦隊的戰鬥管理硬件。
$BWXT | BWX Technologies
海軍核反應堆零件的供應商。獲得約26億美元的美國海軍核動力計劃合同，用於維吉尼亞級和哥倫比亞級潛艇的反應堆零件。
$RCAT | Red Cat Holdings
國防自主公司，擴展到海事系統。Blue Ops與Hodgdon Shipbuilding合作開發USV原型，並租用一個15.5萬平方英尺的喬治亞州設施以擴大生

如果在2026年看到數據中心收購，我也不會感到驚訝
$SLNH 的市值為$200M ，並且擁有698兆瓦的容量
$BITF 的市值為$1B ，並且擁有超過700兆瓦的容量
如果數據中心容量供應持續落後於需求，並購機會將會出現

$INTC 在定價上積極壓低$AMD
$INTC的Arrow Lake處理器自推出以來，價格已經下降超過40%，其中Core Ultra 5 245K的價格從$289.99降至大約$150–$220，視零售商而定
相比之下，$AMD的Ryzen 9 5900XT，基於較舊的Zen 3架構且僅限於DDR4記憶體，目前售價在$249–$309之間，明顯比英特爾較新的產品昂貴
儘管有這些價格優勢，$INTC 仍然在整體市場份額上持續失利。根據Mercury Research的數據，$AMD 在2025年第三季度佔據了x86市場的30.9%，較去年同期上升了6個百分點，尤其在桌面處理器市場取得了強勁的增長，$AMD 目前的市場份額為33.6%

$AAPL 正為其 iPhone 17 系列支付約 $70 每個 12GB LPDDR5X 記憶體晶片的價格
較2025年初的$25–29範圍有所上升
隨著長期合約以更高的價格重新談判，記憶體公司的盈利將持續飆升
$MU $SSNLF $HXSCL