水博乱乱

一會兒公布 CPI。
老規矩，主要還是看 7 月核心 CPI 月率。
上個月意外來到 0%。雖然本月預期為 0.2%，但還是要盯緊小數點後的數字（例如 0.16% 和 0.24% 都會四捨五入為 0.2%，但對行情的影響不同）。
我寫了個腳本，會在 8:30 即時抓取數據，幫我計算這個數值。
第二個要看的是核心商品月率和核心服務月率：
究竟是哪一項把核心月率從上個月的 0% 推升至預期的 0.2%？
如果是核心商品推升的，那還好，應該只是關稅的傳導效應。
如果是核心服務推升的，那就不太妙，說明通膨黏性仍然很強。
先等一下，8:30 抓到數據後，我再更新結果。

這非農.....
這下升不了息了吧....

Circle (CRCL) Q2 財報：整個基本面沒有太大改變，下個月自建的公鏈上線，開始賣幣當利潤.. 盤前上漲是量化讀到指引上修 + 空頭回補
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總收入， $7.01 億 miss ~5% (預期 ~$7.35 億);
YoY 增速， 20% → 7%，環比停滯
淨利，$4800 萬，環比 −13% (Q1 $5500 萬)
USDC 流通量， $733 億，環比 −4.8% 上市後首次縮水 (Q1 末 $770 億)
收益率，3.5%，同比 −66bps (降息導致)
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怎麼看？
1 收入增速減少是負面，但是最近一段時間的跌已經算是定價了。
因為USDC的發行量是鏈上都能看到的，所以USDC的縮水也能看到。 所以在利息方面的收入基本提前都已經算出來，價格也兌現了。
美國每降息25bps 他們每年收入就要降7500萬 （去掉coinbase的分成）。
2 OCC 國家信託銀行牌照終批，這是穩定幣發行商第一家。 Tether 短期拿不到。
3 Arc 主網 (他們自建的L1 公鏈） 9/16 上線，驗證人名單：BlackRock、DTCC、Visa、Mastercard、ICE、渣打、住友、SBI。 全是巨頭。
所以他們把全年其他收入指引上調，從$1.5–1.7

上周美股高盛 Prime Brokerage 交易台观察总结：
1 上周是三年多来最大的对冲基金降杠杆 + 2020 年 11月以来最大规模的空头回补净买入
2 同一周内出现史上几乎最大单日市值增与减（MSFT 和 AAPL），标普全周只动了不到 1%。目前市场主题是个股市场。
3 Mag7 配置仍在低位。
Mag 7 占 GS Prime 客户美股总净敞口约 16%，处于过去一年 12% 分位、过去三年 22% 分位
机构配置依然轻。
（所以 MSFT 和 AMZN 财报后才有抢筹行情）
4 标普短期 CTA 趋势信号翻负的参考位在 7445，中期趋势位在 7215，中长期信号仍为正。
CTA 目前估计仍持有接近 1150 亿美元的净多头仓位。
如果全球股市继续跌 1 至 2.5 个标准差，一个月可能出现 600~1700 亿美元累计卖盘。
相反，如果市场继续上涨，CTA 未来一个月可能追加 400 亿至 500 亿美元买盘。
（买卖不均衡，跌破 7445 要小心）
标普 7445 附近可以视为短线多空分界。只要市场能够守住这一带，仓位恢复和 CTA 增量买盘就有机会延续；如果重新跌破并伴随波动率上升，市场可能再次测试 7215 附近的中期趋势区域。
下周基准场景，CTA 中性，美股还要再卖约 50 亿。
5 虽然近期半