穩定幣凍結案例分析：警惕恐怖主義融資威脅

作者：Bitrace

鏈接： 声明：本文為轉載內容，讀者可通過原文鏈接獲得更多資訊。如作者對轉載形式有任何異議，請聯繫我們，我們將按照作者要求進行修改。轉載僅用於資訊分享，不構成任何投資建議，不代表吳說觀點與立場。

限制特定區塊鏈地址對特定穩定幣的操作權限，是穩定幣發行商執法協作的常見方法。在過去數年裡，Tether、Circle 兩家穩定幣發行商已經與全球執法部門搭建起成熟的溝通、協作渠道，對惡意利用加密貨幣進行不法行為的犯罪實體與個人構成了強力震懾。 Bitrace 監測數據顯示 2025 年遭到凍結的鏈上地址數量已經達到創紀錄的 3958 條，超過過去四年的總和 3199 條，本文旨在通過特定凍結案例分析，為行業警示這一資金威脅態勢。 2026 年首個泰達地址拉黑分析 2026 年 1 月 1 日，USDT 發行商 Tether 在鏈上針對 6 個波場與以太坊地址進行了拉黑（Add Blacklist）操作，追溯其中 TKWBiXWm8fNMBxBLaEXnQM1TPDbCLbZC7i 的資金發現該協作行為與以色列國家反恐融資局 (National Bureau for Counter Terror Financing of Israel) 有關。 其主要資金來源存在多個早前被拉黑的區塊鏈地址，NBCTF 官網顯示，其中四個地址均出現在 Seizures of Cryptocurrency 清單的 ASO 41/25、ASO 50/25、ASO 51/25 地址列表中，並且在 2025 年 8 月 4 日至 9 月 30 日之間被泰達凍結。 更詳細的行政扣押令則顯示這批地址均與恐怖主義融資相關。 戰爭催生制裁、凍結潮 以色列與周邊地區的軍事衝突進入第三年，相關攻勢已經延伸到區塊鏈上。 Bitrace 監測數據顯示，2021 年至 2025 年之間，以色列政府總共制裁了 1687 個區塊鏈地址或交易所帳戶，其中幾乎所有行政命令都發生在 2023-2025 年戰爭期間，制裁對象也以恐怖主義實體或其融資渠道為主。 對部分穩定幣地址的進一步觀察也不難發現，地址被凍結時間普遍早於宣布被制裁時間，表明泰達公司在更早的時間就已經介入了執法協作活動。 顯然，現實世界的地區衝突在未來也將與鏈上戰爭相融合。 警惕恐怖主義資金威脅 在過去的調查過程中我們注意到，基於加密貨幣的恐怖主義融資往往與跨鏈橋、中心化交易所、加密支付平台等行業基礎設施相關聯，大量非法資金通過這些渠道進行轉移與存儲，對業內實體帶來合規風險。 仍以這批受制裁地址為例，對其上游資金來源作進一步的分析，發現大量來自中心化交易所的小額轉帳，在歸集後分批轉入特定地址與交易所帳戶。 對交易所的風控部門而言，應當高度重視這批資金所污染的用戶，防止因資金污染而遭遇針對平台的法律調查以及潛在的合規挑戰。