核能正在迎來一個重要時刻——這是爲什麼以及如何參與其中

核能剛剛從"無聊的公用事業股票"變成了"最熱門的能源交易"。這不僅僅是誇大其詞——有三個堅實的理由說明機構資金爲何湧入。

川普效應 + AI對權力的貪婪渴望

在川普的新政策下，美國正全力推動到2050年將核能產能增加四倍。行政命令加快了反應堆的許可進程，重啓了閒置的核電廠，並提高了國內鈾的生產。同時，人工智能數據中心的電力消耗前所未有，他們需要穩定的基荷電力——你猜什麼最合適？核能。

美國已經在全球核能生產中處於領先地位，但現在它實際上正在獲得政策支持以擴張。

星座能源：真正執行的核能計劃

自從2022年從Exelon分拆以來，Constellation Energy (CEG)已成爲美國最大的核電站運營商。該公司的最近舉措顯示了這一機會的嚴峻性：

• 微軟交易：一項爲期20年的電力購買協議，以重新啓動三裏島1號機組(，重新命名爲克雷恩清潔能源中心)，爲微軟的數據中心供電。
• Meta交易：今年簽署了另一份爲期20年的核電購電協議(PPA)。
• Calpine收購：一項164億美元的交易，幾乎將他們的發電能力翻倍至60GW，重重地將他們定位於德克薩斯州等AI數據中心樞紐。

這些不是投機合同 — 它們是來自萬億科技公司的20年承諾。這些交易立即對收益和現金流產生增益。此外，CEG今年支付股息並提高10%的股息，並積極回購股份。

多元化投資：核能ETF

如果選擇個別股票感覺風險較大，VanEck鈾和核能ETF (NLR)爲您提供了組合投資的機會：

• 主要持股：Oklo (small modular reactors)、Constellation Energy、Cameco (uranium)、Centrus Energy (enrichment)、BWX Technologies (Navy components)
• 全球傳播：來自澳大利亞、加拿大、哈薩克斯坦、中國、英國的公司——不僅僅是美國。
• 共28只股票：涵蓋整個核供應鏈
• 費用比率: 0.56% | SEC收益: 0.86%

基本上，這是一個可以玩整個核浪潮的代碼。

真實信號

值得關注的不僅僅是政策變化——還有PPA交易。當微軟和Meta鎖定20年的核能合同時，他們在暗示，核能是唯一可以滿足AI計算需求的可靠清潔能源。這不是跟風趨勢；這是結構性需求。

對於保守投資者：選擇NLR進行多樣化。對於有信念的投資：CEG具備規模、規模和執行力。