卡債餘額連續兩個月增加……“拆東牆補西牆”式轉貸也急劇增長

因貸款管制而一度停滯的信用卡貸款餘額，在去年10月和11月連續兩個月重現增長勢頭。尤其是隨著各信用卡公司之間的轉貸貸款也有所增加，經濟放緩與銀行業貸款限制交織下，家庭資金狀況正呈現出日趨緊張的氛圍。

據信貸金融協會透露，以2023年11月底為基準，九大主要信用卡公司（樂天、BC、三星、新韓、友利、韓亞、現代、KB國民、NH農協卡）的信用卡貸款餘額為42.5529萬億韓元，較上月增長1.14%。這是一年多以來的最高月度增長率，且繼10月增長0.57%之後，已連續兩個月保持上升趨勢。這與去年6月至9月連續四個月減少的局面形成了鮮明對比。

信用卡貸款通常比銀行信用貸款手續更簡便、審批門檻也更低，是有緊急資金需求者的主要金融手段。去年6月，金融委員會為加強家庭債務管理，將信用貸款總額度限制在個人年收入的100%左右，信用卡貸款也被包含在內。受此措施影響，信用卡貸款需求一度萎縮，但在第四季度又重新轉為增長。

尤其引人注目的是信用卡轉貸貸款餘額的增加。這是指未能償還現有信用卡貸款的客戶，從同一家信用卡公司再次貸款以償還舊債的方式，其餘額也從9月的1.3611萬億韓元持續增長至11月的1.5029萬億韓元。業界認為，自第四季度起，由於商業銀行的家庭貸款總量管制加強，難以從銀行獲得貸款的消費者紛紛湧向了信用卡公司。

在此趨勢背後，也存在經濟整體放緩及民間資金狀況惡化的結構性因素。部分個人投資者中，為搭乘股價上漲浪潮而進行的"借貸投資"也再度活躍起來。就11月而言，分析認為10月中秋假期後延滯的資金需求集中爆發也產生了影響。

信用卡行業預計今年形勢仍不容樂觀。一方面，因加盟店手續費下調導致傳統收益來源的手續費收入減少；另一方面，貸款業務也因當局管制而增長受限。韓國信用評級預計，今年信用卡行業將不得不延續保守的穩健性管理。

這一趨勢短期內很可能持續。若銀行業保守的貸款基調保持不變，信用卡貸款作為緊急資金需求的替代渠道，其增長勢頭或將延續。不過，鑑於高利率環境持續，家庭的利息負擔和逾期風險管理也相應成為愈發重要的課題。